Na een ruw 2020 dat in het teken stond van de COVID-19-pandemie en de economische gevolgen daarvan, lijkt 2021 een jaar te worden met relatief stabiele en lage rentetarieven. Met de aanzienlijke risico’s voor de economie nog steeds in het spel en de inflatie onder de pet, is het onwaarschijnlijk dat de rente in het komende jaar veel hoger zal worden. Bovendien heeft de Federal Reserve beloofd de rente tot 2023 niet te verhogen om het herstel te ondersteunen.
Het afgelopen jaar was een achtbaan waarin de pandemie en de daarmee gepaard gaande lockdowns de Amerikaanse economie in een recessie brachten. Toen de pandemie uitbrak, greep de Fed snel in met noodverlagingen van de rentetarieven, verhoogde ze haar aankopen van schuldpapier en creëerde ze tal van kredietfaciliteiten om krediet te verstrekken aan degenen die het nodig hadden. De markten stabiliseerden zich, de schuldprijzen stegen en de aandelen stegen.
Nu zullen de rentetarieven naar verwachting grotendeels binnen een bandbreedte blijven, althans de tarieven die de Fed kan beheersen.
Meer zien
“De fed funds rate is vastgepind op de bodem van 0 tot 0.25 procent tot ongeveer 2023, maar een even groot deel van de strategie van de Fed is de rente op de langere termijn laag te houden,” zegt Greg McBride, CFA, financieel hoofdanalist bij Bankrate.
Terwijl de kortetermijnrente op de bodem is verankerd, heeft de Fed een aantal instrumenten tot haar beschikking, met name het opkopen van schuldpapier, waarmee de rente kan worden opgedreven tot waar de Fed ze wil hebben.
“Verwacht dat de Fed zal overschakelen op meer aankopen van langetermijnobligaties in een poging om de hypotheekrente onder controle te houden en meer hypotheekherfinanciering mogelijk te maken,” zegt McBride. Hij zegt dat lagere hypotheekrente een aantal belangrijke gunstige effecten zou moeten hebben op de consumentenbestedingen.
“Wanneer miljoenen huiseigenaren hun betalingen met $ 150, $ 200, $ 300 of meer per maand kunnen verlagen, heeft dat een zeer stimulerend effect op de economie,” zegt McBride.
Toch verwacht hij dat de 10-jaars Treasury note tegen het einde van 2021 zal stijgen, van de huidige rente rond 0,94 procent tot 1,25 procent. De 10-jaars Treasury is belangrijk omdat het helpt de rente te bepalen voor een verscheidenheid aan financiële consumentenproducten, waaronder hypotheken.
De gematigde omgeving betekent ook dat de tarieven voor persoonlijke leningen en studieleningen waarschijnlijk laag zullen blijven in 2021.
Zie meer
En met de economie nog steeds in de actieve herstelmodus, blijft de Fed de opleving ondersteunen met een zeer accommoderend monetair beleid.
Ga naar de voorspellingen van Bankrate voor:
- Hypotheekrente
- Home equity rate
- Sparen, geldmarkt en CD-rente
- Autolening rates
- Credit card rates
Hypotheekrente begint laag, klimt dan
Toen de rente in 2020 daalde, daalden ook de hypotheekrentes, waardoor huizen betaalbaarder werden en de vraag sterk toenam. In sommige gevallen was de vraag naar hypotheken zo groot dat kredietverstrekkers het niet konden bijbenen en boven de marktrente adverteerden om de stroom leners af te remmen.
Maar gedurende het grootste deel van 2020 bleven de hypotheektarieven een gestage neerwaartse trend volgen naarmate de tarieven de kelderende opbrengst van de 10-jaars Treasury note inhaalden. Typisch volgen de hypotheekrentes de opbrengst van deze staatsobligatie, maar ze hebben een extra “spread” bovenop die hun tarief verhoogt.
Maar die gestage neerwaartse trend lijkt te zullen omkeren in 2021, zegt McBride, hoewel met een voorsprong om het jaar af te trappen.
“Het zal een bijzonder volatiel jaar worden voor de hypotheekrente, met vaste rentetarieven die in het begin van 2021 naar nog lagere dieptepunten dalen vanwege economische zorgen, maar in de tweede helft van het jaar weer opveren als wijdverspreide vaccinaties leiden tot een verrassend sterke toename van de economische activiteit en de inflatiezorgen die daarmee gepaard gaan,” zegt hij.
McBride voorziet een gemiddelde 30-jarige vaste hypotheekrente op 3,1 procent, iets hoger dan 2,95 procent in de week van 23 december. Ondanks de voorspelde stijging zouden de rentetarieven naar historische maatstaven enorm laag blijven.
En de Fed zal waarschijnlijk helpen een deksel te houden op al te snelle stijgingen van de hypotheekrente.
“Grote stijgingen zullen in de kiem worden gesmoord doordat de Fed meer langlopende obligaties opkoopt en doordat de concurrentie tussen kredietverstrekkers de spreads tussen hypotheken en schatkistpapier dichter bij de historische normen brengt,” zegt McBride.
Dus voor degenen die in staat zijn om te profiteren van de lage rentetarieven, kan het een goed moment zijn om dat te doen.
Voor meer details, lees Bankrate’s 2021 hypotheekrentevoorspelling.
Home equity rates may dip
“Huiseigenaren met bestaande home equity-lijnen hoeven zich geen zorgen te maken over stijgende tarieven nu de Fed zich heeft gecommitteerd aan ultralage kortetermijnrente,” zegt McBride.
Met slechts bescheiden opwaartse druk op de 10-jaars Treasury note en kredietverstrekkers die agressief proberen hun bedrijf te plompen, kunnen home equity-rente dalen naarmate 2021 verder rolt. Dat zou volgen op een jaar waarin de rente op eigen vermogen daalde na de renteverlaging door de Fed, en vervolgens vlak bleef voor een kleine stijging aan het einde van het jaar.
“De gemiddelde rente beschikbaar voor nieuwe kredietnemers zal tegen het einde van het jaar lager zijn als home equity-kredietverstrekkers nieuwe introductieaanbiedingen op de markt brengen, vooral later in het jaar, als de activiteit op het gebied van hypotheekherfinanciering afneemt,” zegt McBride.
Wat betreft home equity-leningen, “blijven kredietverstrekkers terugdeinzen voor dit product,” zegt McBride. “
Hij verwacht dat de gemiddelde HELOC-rente uitkomt op 4,61 procent, terwijl de gemiddelde home equity-lening zou moeten afklokken op 5,05 procent.
Voor meer details, lees Bankrate’s 2021 home equity-renteprognose.
Spaarders zullen nog steeds niet veel rust krijgen
De rente op cd’s en spaarrekeningen kelderde toen de Fed de rente in maart verlaagde en bleef vervolgens dalen toen zelfs de banken die meer concurrerend renderden, geleidelijk ook hun rente verlaagden. En spaarders moeten niet veel hoop koesteren op positieve veranderingen in 2021.
Een deel van de oorzaak is dat bankdeposito’s in 2020 met triljoenen dollars zijn toegenomen omdat geld zich naar veilige activa haastte, waardoor de rentetarieven lager werden en banken konden verlagen wat ze depositohouders betaalden.
“Zelfs bij de laagste rentetarieven zijn banken overspoeld met deposito’s net toen de vraag naar leningen afnam,” zegt McBride. “Die dynamiek zal niet merkbaar veranderen voor een groot deel van 2021, hoewel een sterkere opleving van de economische activiteit en de vraag naar leningen in het laatste deel van het jaar de rendementen op spaartegoeden en cd’s een kleine impuls zou kunnen geven.”
“Tenzij en totdat dat gebeurt, zullen de rendementen op spaarrekeningen en geldmarktrekeningen vlak zijn tot licht naar beneden, terwijl cd-rendementen doelloos meanderen,” zegt hij.
Een eenjarige cd zou gemiddeld 0,22 procent nationaal moeten zijn in 2021, hoewel slimme spaarders een gemiddelde rente van 0,55 procent zouden kunnen vinden voor top-rendement, nationaal beschikbare cd-aanbiedingen. Een vijfjarige CD zou gemiddeld 0,36 procent nationaal moeten zijn, of 1,1 procent bij banken met het hoogste rendement.
Geldmarkt- en spaarrekeningen zouden in 2021 gemiddeld 0,75 procent moeten zijn voor nationaal beschikbare rekeningen met het hoogste rendement. De nationale gemiddelden zouden echter veel lager moeten zijn voor spaarrekeningen (0,07 procent) en geldmarktrekeningen (0,1 procent).
Voor meer, lees Bankrate’s 2021-prognose voor spaar- en geldmarktrekeningen en Bankrate’s 2021-prognose voor CD-rentevoeten.
Rente op autoleningen om te dalen, maar langzaam
Lage algemene rentetarieven hielpen de rente op autoleningen lager te bewegen in 2020, en die trend zou zich in 2021 moeten voortzetten. Maar concurrerende dynamiek zou ook moeten helpen om meer druk op de tarieven te zetten.
“De achtergrond van lage rentetarieven en een herstellende economie zal een versoepeling van de voorwaarden teweegbrengen, vooral de tarieven, naarmate de concurrentie opwarmt”, zegt McBride.
Maar verwacht geen plotselinge bewegingen, zegt hij. “We zullen zien dat de tarieven voor zowel nieuwe als gebruikte auto leningen trending lager gedurende het jaar, maar in een slakkengang.”
McBride verwacht dat de tarieven gemiddeld rond de 4,08 procent voor nieuwe auto leningen en 4,75 procent voor gebruikte auto leningen.
Voor meer details, lees Bankrate’s 2021 autoleningen prognose.
Credit card tarieven zullen naar verwachting hoger worden
Credit cards kunnen anders breken dan andere financiële producten, met sommige tarieven die hoger worden en andere die lager worden. De verandering zal niet echt worden gedreven door stijgende onderliggende tarieven, maar eerder door een moeilijke economie waarin sommige consumenten het goed doen, maar anderen hebben aanzienlijke problemen.
Creditcardtarieven zouden gemiddeld 16,15 procent moeten zijn aan het einde van het jaar, voorspelt McBride, en dat is nog steeds ver onder waar ze in 2020 begonnen, ten noorden van 17 procent.
“Bestaande kaarthouders hoeven zich geen zorgen te maken over een verandering in hun rentetarieven, omdat de Fed van plan is om de benchmarkrente tot 2021 en daarna op het huidige niveau te houden,” zegt hij. “Wat betreft de tarieven die aan potentiële kaarthouders op de markt worden gebracht, zullen toenemende wanbetalingen en wanbetalingen leiden tot een tweedeling.”
Deze divergentie zal worden gebaseerd op kredietwaardigheid en waargenomen risico van individuele consumenten.
“Verstrekkers zullen de tarieven verhogen die worden aangeboden aan consumenten met zwakker krediet en meer schulden om het risico te compenseren, terwijl ze tegelijkertijd concurrerender worden met lagere tarieven en verbeterde beloningen voor consumenten met een sterk krediet en geacht worden een lager risico op wanbetaling te lopen,” zegt hij.
Ondanks deze tweedeling ziet McBride de tarieven voor creditcards in 2021 nog steeds stijgen. “Netto resultaat, de gemiddelde rente zal omhoog gaan ondanks een anders statische rente-omgeving,” zegt hij.
Voor meer details, lees Bankrate’s 2021 credit card renteverwachting.
Bottom line
Weten waar we zijn in de economische cyclus en waar we waarschijnlijk zullen zijn in het komende jaar kan u helpen bij het plannen van uw eigen financiële stappen. Wie bijvoorbeeld op zoek is naar een goede hypotheekrente, heeft nog heel wat tijd zonder zich onder druk gezet te voelen om te kopen en mis te grijpen. Ondertussen moeten degenen die vertrouwen op spaarrekeningen en CD’s weten dat ze niet kunnen verwachten dat de rente zal stijgen nu de Fed nog jaren vasthoudt aan de rente.
Dus gebruik deze voorspellingen om u te helpen uw strategie voor 2021 en daarna uit te stippelen, en uzelf in een betere financiële vorm te brengen.
Zie meer