Eerste van een tweedelige serie
In toenemende mate vertrouwen cliënten op hun adviseurs voor geavanceerde strategieën voor het plannen van begunstigden, zoals het benoemen van een trust als begunstigde van een pensioenrekening. Het aanwijzen van een “doorkijk”-trust als begunstigde van een IRA kan lastig en ingewikkeld zijn, met mogelijk ernstige fiscale gevolgen als het verkeerd wordt gedaan. Adviseurs en hun klanten moeten zich bewust zijn van de nuances en de geschiktheid van deze regelingen.
Typisch zijn gekwalificeerde pensioenplannen en IRA’s niet onderworpen aan probate. In plaats daarvan worden pensioenactiva verdeeld volgens de huidige begunstigde aanwijzing van de rekeningeigenaren. De regels voor het aanwijzen van begunstigden zijn zeer liberaal, waardoor IRA-eigenaren een aantal opties hebben bij het aanwijzen van een begunstigde; in feite kan elk individu en/of niet-individu (liefdadigheid, landgoed of trust) een benoemde begunstigde zijn. Maar als IRA-activa naar de trust worden overgebracht, hetzij terwijl de rekeningeigenaar in leven is of bij zijn overlijden, heeft een uitkering plaatsgevonden waarover inkomstenbelasting verschuldigd is.
Tip: Verplaats nooit IRA-activa naar de trust. Dit zal resulteren in een belastbaar feit over het gehele IRA-saldo.
Waarom zou de eigenaar van een IRA een trust, in plaats van een persoon, als zijn of haar begunstigde willen of moeten benoemen?
De belangrijkste reden is om controle uit te oefenen over uitkeringen na de dood, waardoor de toegang tot een erfenis wordt beperkt. U bespaart niet op belastingen door een trust te benoemen. Het is zelfs heel goed mogelijk dat u meer belasting betaalt, zelfs als de trust goed is opgezet. Daarom zou u trusts alleen gebruiken voor persoonlijke (niet-fiscale) redenen.
Ervan uitgaande dat het benoemen van een trust past in de algemene doelstelling van een klant, moeten adviseurs (met een advocaat) controleren of de trust in aanmerking komt als een “look-through” of “see-through” -trust. Met andere woorden, de IRS zal door de trust “kijken” en de begunstigde van de trust behandelen als de directe begunstigde van de IRA, hoewel de trust de directe eigenaar van de IRA blijft (eigenlijk een geërfde IRA). Hierdoor kunnen erfgenamen profiteren van gunstige minimum-uitkeringsregels die van toepassing zijn op individueel aangewezen begunstigden (bijvoorbeeld begunstigden met een levensverwachting).
Om als doorkijk-trust te kwalificeren, moet de trust aan alle volgende vereisten voldoen:
1) Moet een geldige trust zijn volgens de staatswet.
2) Moet onherroepelijk zijn bij overlijden van de rekeningeigenaar of een taal bevatten die aangeeft dat deze onherroepelijk wordt bij het overlijden van de IRA-eigenaar. Een herroepelijke trust zal niet in staat zijn om stretch-bepalingen te gebruiken.
3) Individuele begunstigden van de trust moeten identificeerbaar zijn uit het trustdocument.
4) Vereiste trustdocumentatie moet uiterlijk op 31 oktober van het jaar na de dood van de IRA-eigenaar aan de IRA-bewaarder zijn verstrekt. De trustee is verantwoordelijk voor het verstrekken van trustdocumentatie aan de IRA-bewaarder.
Naast de bovenstaande vereisten kunnen alleen individuen (d.w.z., die met een levensverwachting) door de IRS worden beschouwd als “aangewezen begunstigden” voor doeleinden om te profiteren van de stretch IRA-bepalingen. Een persoon die geen individu is, zoals een nalatenschap of een liefdadigheidsorganisatie, mag geen aangewezen begunstigde zijn en de optie om de minimale uitbetalingen te rekken, zal worden verspeeld.
Tip: De trustee is ook verantwoordelijk voor het bepalen of de trust een doorkijk-trust is. Hoogstwaarschijnlijk zal de trustee echter een professional (bijvoorbeeld een advocaat) moeten inhuren voor hulp.
Tip: Hoewel het benoemen van een trust als IRA-begunstigde is toegestaan, staan niet alle IRA-bewaarders trusts toe om een benoemde begunstigde te zijn. Het is noodzakelijk dat u een bevestiging krijgt van een IRA-bewaarder die u zal toestaan een trust-begunstigde te benoemen.
Een goed ontworpen doorkijk-trust wordt beschouwd als een begunstigde die geen echtgenoot is en moet dus de regels volgen voor de vereiste minimale uitkering (RMD) na overlijden. Dit geldt zelfs als de echtgenoot de enige begunstigde van de trust is. Waarom? De trust heeft de IRA geërfd. Nadat de eigenaar is overleden, mag het saldo van de IRA niet aan een trust worden uitgekeerd. In plaats daarvan moet na het overlijden van de IRA-eigenaar alleen de RMD van de (geërfde) IRA aan de trust worden betaald.
Met andere woorden, wanneer een trust als begunstigde is aangewezen, moeten er minimumuitkeringen worden gedaan van de IRA aan de trust. Omzeilen (van de trust) is niet toegestaan. In plaats daarvan worden de uitkeringen gedaan aan de begunstigden van de trust, volgens de regels die in de trust zijn vastgelegd.
Voorstel dat er meerdere begunstigden van de trust zijn. Wiens levensverwachting wordt gebruikt om de minimale uitkeringen te bepalen? Gescheiden rekeningen, ook bekend als “splitsen”, kunnen over het algemeen niet worden gecreëerd wanneer een trust wordt genoemd als begunstigde van een IRA. Waarom niet?
In het algemeen, tenzij voor elke begunstigde een aparte trust wordt opgericht, wordt de oudste begunstigde – degene met de kortste levensverwachting onder de begunstigden – gebruikt om het bedrag van de vereiste opname te bepalen, dat vervolgens wordt verdeeld onder de begunstigden. Daarom moet de IRA-eigenaar begunstigden benoemen die relatief dicht bij de leeftijd liggen. Waarom? Omdat de levensverwachting van de oudste begunstigde de “stretch” uitbetaling bepaalt volgens de geërfde IRA RMD regels. Met andere woorden, het benoemen van een trust als begunstigde elimineert over het algemeen de mogelijkheid voor elke begunstigde van de trust om hun eigen levensverwachting te gebruiken bij het bepalen van de jaarlijkse uitkeringen. Het kan met name mogelijk zijn om de rekeningen van begunstigden te “splitsen” als de trust afzonderlijke “subtrusts” creëert voor elke begunstigde van de trust die op het begunstigingsformulier wordt genoemd.
Wat gebeurt er als de trust niet in aanmerking komt als een look-through? In het algemeen kan alleen een levende, ademende persoon geërfde IRA-uitkeringen “rekken”; een uitzondering zou een look-through-trust zijn, waarbij de trust kan “rekken” met behulp van de levensverwachting van de oudste begunstigde van de trust. Als de trust niet kwalificeert als een look-through, heeft de trust dan geen levensverwachting, zodat de IRA over het algemeen in vijf jaar na overlijden moet worden uitbetaald.
De column van volgende week zal ingaan op situaties waarin een trust gerechtvaardigd kan zijn, trustbelastingregels; en het nalaten van een Roth-rekening aan een trust.
Als u vragen hebt over dit of een ander pensioenonderwerp, kunt u mij e-mailen op [email protected].
Om te voldoen aan de voorschriften van het ministerie van Financiën, informeren wij u dat, tenzij uitdrukkelijk anders aangegeven, alle hierin opgenomen fiscale informatie niet is bedoeld of geschreven om te worden gebruikt, en niet kan worden gebruikt, met als doel (i) het vermijden van boetes die kunnen worden opgelegd krachtens de Internal Revenue Code of enige andere toepasselijke belastingwet, of (ii) het bevorderen, op de markt brengen, of aanbevelen aan een andere partij van een transactie, regeling, of andere aangelegenheid.
De informatie wordt uitsluitend verstrekt voor algemene educatieve doeleinden en is niet bedoeld om juridisch of fiscaal advies te geven. U dient uw eigen juridisch of fiscaal adviseur te raadplegen voor advies over naleving van de regelgeving. Alle verstrekte voorbeelden zijn uitsluitend voor informatieve doeleinden en zijn niet bedoeld om de werkelijke resultaten te weerspiegelen en zijn niet indicatief voor een bepaalde cliëntsituatie.
De verstrekte informatie is niet gericht op enige belegger of categorie van beleggers en wordt uitsluitend verstrekt als algemene informatie over de producten en diensten van Lord Abbett en om anderszins algemene beleggingseducatie te verstrekken. Geen van de verstrekte informatie mag worden beschouwd als een suggestie om zich in te laten of af te zien van een beleggingsgerelateerde handeling, aangezien noch Lord Abbett noch de aan Lord Abbett gelieerde ondernemingen zich ertoe verbinden onpartijdig beleggingsadvies te verstrekken, op te treden als onpartijdig adviseur of advies te geven in een fiduciaire hoedanigheid. Als u een individuele pensioenbelegger bent, neem dan contact op met uw financieel adviseur of andere vertrouwenspersoon over de vraag of een bepaald beleggingsidee, een bepaalde beleggingsstrategie, een bepaald product of een bepaalde dienst geschikt kan zijn voor uw omstandigheden.
LIJST VAN TERMEN
Trusts zijn vaak geschreven om flexibele bepalingen te bieden over hoe trustactiva kunnen worden verdeeld.
Traditionele IRA-bijdragen plus winsten, rente, dividenden en vermogenswinsten kunnen belastinguitgesteld worden samengesteld totdat u ze opneemt als pensioeninkomen. Bedragen die worden opgenomen uit traditionele IRA-plannen worden over het algemeen opgenomen als belastbaar inkomen in het jaar van ontvangst en kunnen onderworpen zijn aan 10% federale belastingboetes als ze worden opgenomen vóór de leeftijd van 59½, tenzij een uitzondering van toepassing is.
Een Roth IRA is een belastinguitgesteld en potentieel belastingvrij spaarplan dat beschikbaar is voor alle werkende personen en hun echtgenoten die voldoen aan de IRS-inkomenseisen. Uitkeringen, inclusief geaccumuleerde winsten, kunnen belastingvrij worden gedaan als de rekening ten minste vijf jaar is aangehouden en de persoon ten minste 59½ is, of als een van de IRS-uitzonderingen van toepassing is. Bijdragen aan een Roth IRA zijn niet aftrekbaar van de belasting, maar opnames tijdens pensionering zijn over het algemeen belastingvrij.
Een SIMPLE IRA-plan is een op IRA’s gebaseerd plan dat werkgevers in kleine bedrijven een vereenvoudigde methode biedt om bijdragen te leveren aan het pensioen van hun werknemers en hun eigen pensioen. In een SIMPLE IRA-plan kunnen werknemers kiezen voor salarisverlagende bijdragen en de werkgever doet bijpassende of niet-selectieve bijdragen. Alle bijdragen worden rechtstreeks gestort op een individuele pensioenrekening (IRA) die voor elke werknemer wordt opgezet (een SIMPLE IRA). SIMPLE IRA-plannen worden onderhouden op kalenderjaarbasis.
Een vereenvoudigd werknemerspensioenplan (SEP IRA) is een pensioenplan dat speciaal is ontworpen voor zelfstandigen en eigenaren van kleine bedrijven. Wanneer u een SEP-IRA-plan voor uw bedrijf opzet, richten u en alle in aanmerking komende werknemers uw eigen aparte SEP-IRA op; werkgeversbijdragen worden vervolgens gestort in de SEP-IRA van elke in aanmerking komende werknemer.
Een 401(k) is een gekwalificeerd plan dat is opgezet door werkgevers waaraan in aanmerking komende werknemers salarisuitstel (salarisverlaging) bijdragen kunnen doen op een nabelasting- en/of een voorbelastingbasis. Werkgevers die een 401(k)-plan aanbieden, kunnen namens de in aanmerking komende werknemers bijpassende of niet-selectieve bijdragen aan het plan leveren en kunnen ook een winstdelingsfunctie aan het plan toevoegen. De winsten worden uitgesteld belast.
Een 403(b) plan is een pensioenspaarplan dat werknemers van openbare scholen, non-profitorganisaties en 501(c)(3) van belasting vrijgestelde organisaties in staat stelt om te beleggen op een voorbelasting- en of Roth-na-belastingbasis. Bijdragen aan een 403(b) plan worden gemakkelijk direct van uw salaris afgetrokken. Bovendien kan uw werkgever ervoor kiezen om namens u een bijdrage te leveren.