Double Bottom Reversal

De Double Bottom Reversal is een bullish omkeerpatroon dat typisch voorkomt op staafdiagrammen, lijngrafieken en candlestick-grafieken. Zoals de naam al aangeeft, bestaat het patroon uit twee opeenvolgende dieptepunten die ongeveer gelijk zijn, met een gematigde piek ertussen.

Merk op dat een Double Bottom Reversal op een staaf- of lijngrafiek totaal verschillend is van een Double Bottom Breakdown op een P&F grafiek. Double Bottom Breakdowns op P&F grafieken zijn namelijk bearish patronen die een neerwaartse steundoorbraak markeren.

Hoewel er variaties kunnen zijn, markeert de klassieke Double Bottom Reversal meestal een tussentijdse of lange-termijn verandering in de trend. Er kunnen zich veel potentiële Double Bottom Reversals vormen tijdens een downtrend, maar zolang de belangrijkste weerstand niet is gebroken, kan een ommekeer niet worden bevestigd. Om dit te verduidelijken, zullen we kijken naar de belangrijkste punten in de formatie en vervolgens een voorbeeld doorlopen.

1. Voorafgaande trend: Bij elk omkeerpatroon moet er een bestaande trend zijn om te keren. In het geval van de Double Bottom Reversal, moet er een significante neerwaartse trend van enkele maanden aanwezig zijn.
2. Eerste dieptepunt: De eerste trough moet het laagste punt van de huidige trend markeren. Als zodanig ziet de eerste trough er vrij normaal uit en blijft de downtrend stevig op zijn plaats.
3. Piek: Na het eerste dieptepunt vindt een opmars plaats die doorgaans varieert van 10 tot 20%. Het volume bij de opmars vanaf het eerste dieptepunt is gewoonlijk onbeduidend, maar een toename kan een signaal zijn voor vroege accumulatie. De top van de piek wordt soms afgerond of een beetje uitgetrokken door de aarzeling om terug naar beneden te gaan. Deze aarzeling geeft aan dat de vraag toeneemt, maar nog niet sterk genoeg is voor een uitbraak.
4. Tweede dieptepunt: De daling vanaf het reactiepunt vindt meestal plaats met een laag volume en ontmoet steun van het vorige dieptepunt. Steun van de vorige low moet worden verwacht. Zelfs na het vaststellen van steun bestaat alleen de mogelijkheid van een Double Bottom Reversal, en deze moet nog worden bevestigd. De tijdspanne tussen dalingen kan variëren van enkele weken tot vele maanden, met een norm van 1-3 maanden. Hoewel exacte dieptepunten de voorkeur verdienen, is er enige ruimte om te manoeuvreren; doorgaans wordt een dieptepunt binnen 3% van zijn voorganger als geldig beschouwd.
5. Opmars vanaf dieptepunt: Volume is belangrijker voor de Double Bottom Reversal dan voor de dubbele top. Er moet duidelijk bewijs zijn dat het volume en de koopdruk toenemen tijdens de opmars vanaf de tweede trog. Een versnelde stijging, misschien gemarkeerd met een gap of twee, duidt ook op een mogelijke verandering in het sentiment.
6. Weerstand doorbreken: Zelfs na het trading tot aan de weerstand zijn de dubbele top en de trendomkeer nog niet voltooid. Het breken van de weerstand vanaf het hoogste punt tussen de dalen voltooit de dubbele bodem ommekeer. Net als stijgingen moet dit gebeuren met een toename in volume en/of een versnelde stijging.
7. Weerstand omgezet in steun: Gebroken weerstand wordt potentiële steun en soms is er een test van dit nieuw gevonden steunniveau bij de eerste correctie. Een dergelijke test kan een tweede kans bieden om een short positie te sluiten of een long positie te initiëren.
8. Koersdoel: De afstand van de weerstandsdoorbraak tot de dieptepunten kan worden opgeteld bij de weerstandsdoorbraak om een koersdoel in te schatten. Dit zou betekenen dat hoe groter de formatie is, hoe groter de potentiële stijging.

Het is belangrijk om te onthouden dat de Double Bottom Reversal een middellange tot lange termijn omkeerpatroon is dat zich niet in een paar dagen zal vormen. Hoewel vorming in een paar weken mogelijk is, is het beter om minstens 4 weken tussen de dieptepunten te hebben. Bodems doen er meestal langer over om zich te vormen dan toppen; geduld kan vaak een deugd zijn. Geef het patroon de tijd om zich te ontwikkelen en zoek naar de juiste aanwijzingen. De stijging van de eerste trog zou 10-20% moeten bedragen. De tweede dieptepunt zou een laagste punt moeten vormen binnen 3% van het vorige laagste punt en het volume van de daaropvolgende stijging zou moeten toenemen. Volume indicatoren zoals Chaikin Money Flow, OBV en Accumulation/Distribution kunnen gebruikt worden om te zoeken naar tekenen van koopdruk. Net zoals bij de dubbele top, is het van het grootste belang te wachten op het doorbreken van de weerstand. De formatie is pas voltooid als de vorige hoogste reactiewaarde is weggenomen.

Na bijna een jaar lager te hebben getrend, vormde PFE een Double Bottom Reversal en brak de weerstand met een volumetoename.

1. Van een hoogste koers rond 50 in april-99 daalde PFE naar 30 in november-99, wat een nieuw 52-weeks dieptepunt was.
2. Het aandeel steeg met meer dan 20% vanaf het laagste punt en vormde een reactiehoogte rond 37 1/2. Het volume nam toe en de stijging van 13 januari (groene pijl) vond plaats op het hoogste volume sinds 5 november.
3. Na een korte pullback was er nog een poging om boven de weerstand te breken, maar deze mislukte. Desondanks was het volume op dagen met een stijging over het algemeen hoger dan op dagen met een daling. Het vermogen van het aandeel om gedurende een langere periode in het midden van de jaren dertig te blijven, duidde op enige versterking van de vraag.
4. De daling van 37 1/2 terug naar 30 was scherp, maar het neerwaartse volume nam niet wezenlijk toe. Er waren twee dagen waarop het volume bij een daling boven de 60-daagse SMA uitkwam en de Chaikin Money Flow dook twee keer in de buurt van -10%. De geldstromen wezen echter op accumulatie tijdens de daling door meestal boven nul te blijven met periodieke bewegingen boven +10%.
5. De tweede dieptepunt vormde zich met een dieptepunt dat precies gelijk was aan het vorige dieptepunt (30) en iets meer dan 2 maanden scheidden de dieptepunten.
6. De opmars na het tweede dieptepunt werd gekenmerkt door een versnelde beweging met een uitbreiding van het volume. Na het tweede dieptepunt op 30 lagen 5 van de volgende 6 dagen boven het 60-daags SMA. De Chaikin Money Flow, die nooit echt verzwakte, bewoog boven +20% binnen 6 dagen na het dieptepunt.
7. Weerstand op 37 1/2 werd gebroken met een gap omhoog bij de opening en een nieuwe volumetoename. Na in een paar weken van 30 naar 40 te zijn gegaan, trok het aandeel zich terug naar de weerstandsdoorbraak op 37 1/2, die nu steun werd. Er was een korte kans om in te stappen op de terugval en het aandeel steeg snel tot boven 45.