De meeste voltijdse bewoners waren oudere, gepensioneerde personen. In 1930 had de stad ongeveer 3.000 inwoners, maar door de beurscrash kwam de groei tot stilstand. Honderden faillissementen vonden plaats en naar schatting 1.000 kavels werden door belastingontduiking teruggenomen.
Vissen vanaf de pier werd niet langer gedaan voor recreatie, maar eerder uit wanhoop. Er werd gezegd dat de mensen visten voor hun avondeten. In 1940 was de bevolking meer dan verdubbeld tot meer dan 7.000 inwoners. De Tweede Wereldoorlog bracht de expansie van de vliegtuigindustrie en daarmee een bouwhausse en prijsstijgingen van onroerend goed. Tegen het midden van de jaren 1950 was de bevolking opnieuw in omvang verdubbeld.
De vrees dat de stad na de Tweede Wereldoorlog weer in economische moeilijkheden zou geraken, werd niet bewaarheid. Tegen die tijd hadden de duizenden nieuwe inwoners, die door de economische boom werden meegesleept, zich gerealiseerd dat Hermosa niet alleen een vakantieoord was, maar een geweldige plek om te wonen en hun gezinnen groot te brengen. Tot op de dag van vandaag is Hermosa Beach een gewilde en dure plaats om te wonen.