Het rentepercentage dat een kredietverstrekker u biedt, is van grote invloed op de kosten van het lenen van geld.
Een lagere rente maakt het afsluiten van een lening of het gebruik van een creditcard goedkoper, omdat er minder rente wordt toegevoegd aan uw maandelijkse betaling. Lagere rentetarieven zijn zeer gewild omdat u minder geld betaalt aan degene die u geld heeft geleend.
Rente op creditcards en leningen wordt niet willekeurig vastgesteld. Banken gebruiken uw kredietscore om uw rentepercentage vast te stellen.
Kredietscore vs. rentevoet
Uw kredietscore is een cijfer dat uw kredietwaardigheid meet. Het vertelt kredietverstrekkers hoe waarschijnlijk het is dat u uw rekeningen op tijd betaalt of geld dat u leent terugbetaalt.
Hoge kredietscores zijn het beste, omdat ze aangeven dat u in het verleden goed met krediet bent omgegaan en dat u nieuwe kredieten waarschijnlijk op tijd zult betalen. Lagere kredietscores geven aan dat u in het verleden grote fouten hebt gemaakt en wellicht niet al uw betalingen zult verrichten als u nieuw krediet krijgt.
U kunt verschillende kredietscores hebben, afhankelijk van wie de berekening uitvoert, maar uw FICO-score is de score die het vaakst wordt gebruikt. Deze kredietscores variëren van 300 tot 850, waarbij een score van meer dan 670 als goed wordt beschouwd en een score van meer dan 740 als zeer goed.
Het rentepercentage dat u voor een lening wordt berekend, is de manier waarop banken geld verdienen en risico’s beperken. Als een bank denkt dat de kans groter is dat u een lening niet kunt aflossen, wil ze u een hogere rente in rekening brengen, zodat ze meer van de kosten van die lening in een vroeg stadium kunnen terugverdienen.
Hoe beter uw kredietscore, hoe groter het risico dat u voor een bank of andere financiële instelling vormt. Dit betekent dat hoe hoger uw score, hoe lager uw tarief.
Hoe Credit Score Impacts Credit Card Rates
Credit card emittenten onthullen een scala van potentiële rentetarieven bij elke credit card aanbieding.
Bijv. een kaart kan adverteren met een 13,99% tot 22,99% APR, afhankelijk van uw kredietwaardigheid. Uw uiteindelijke JKP zal ergens in dat bereik vallen, gebaseerd op uw kredietscore en andere risicofactoren.
Kaartuitgevers adverteren niet welke kredietscore u een specifiek rentetarief oplevert. Dat wordt pas bepaald wanneer u de creditcard aanvraagt. In het algemeen geldt dat als u een goede kredietscore heeft, u een lager JKP kunt verwachten. Met een slechte kredietscore krijgt u een hoger JKP.
Hoe de kredietscore van invloed is op de tarieven voor leningen
Bij leningen wordt vaak een gemiddeld tarief geadverteerd in plaats van een bandbreedte. Als u een goede kredietscore hebt, kunt u in aanmerking komen voor een tarief dat op of onder het gemiddelde ligt. Of, met een slechte kredietscore, kunt u uitkomen op een tarief dat ver boven het gemiddelde ligt.
Een hogere kredietscore garandeert niet dat u de laagst mogelijke rente krijgt. Hypotheekverstrekkers houden bij het vaststellen van de voorwaarden van uw lening ook rekening met andere factoren, zoals uw:
- Kredietrapport
- Schuldniveau
- Inkomen
- Bezittingen en spaargeld
U kunt een besparingscalculator voor leningen gebruiken om uit te vinden hoeveel u op basis van uw kredietscore op een lening kunt besparen. De calculator toont voorbeelden van JKP’s en maandelijkse betalingen voor hypotheek- of autoleningen met specifieke aflossingsperioden voor verschillende kredietscores.
U weet niet welk JKP u wordt geboden totdat u een aanvraag indient en wordt goedgekeurd voor een lening. Verschillende kredietverstrekkers kunnen u ook verschillende voorwaarden voor rentetarieven bieden. Als u een lening afsluit, kan het lonen om tarieven van verschillende kredietverstrekkers te vragen, ongeacht uw kredietscore.
Hoe u uw rentevoet kunt verbeteren
Banken zijn verplicht om u een gratis kopie van uw kredietscore te geven wanneer deze ertoe leidt dat u wordt goedgekeurd voor een minder dan gunstige rentevoet. De credit score disclosure zal ook een aantal details over wat de drijvende kracht achter uw credit score.
Voor een FICO score, deze factoren omvatten:
- Betalingsgeschiedenis: Uw geschiedenis van het maken van betalingen op tijd (of niet) is 35% van uw credit score.
- Verschuldigde bedragen: Hoeveel uitstaande schuld u al heeft maakt 30% uit van uw kredietscore.
- Lengte van de kredietgeschiedenis: Hoe lang u al geld leent en terugbetaalt maakt 15% uit van uw kredietscore.
- Kredietmix: De verscheidenheid aan kredietrekeningen die u heeft maakt 10% uit van uw kredietscore.
- Nieuw krediet: Hoe recent u nieuwe kredietrekeningen heeft geopend, en hoeveel u er heeft geopend, maakt de laatste 10% uit van uw kredietscore.
Om uw kansen op het krijgen van een betere rente te verbeteren, kunt u een paar maanden werken aan het verhogen van uw kredietscore. Dit is vooral belangrijk bij een grote lening zoals een hypotheek, waar een hogere kredietscore uw maandelijkse betaling met honderden dollars kan verlagen. Dit kan u tienduizenden dollars aan rente besparen gedurende de looptijd van de lening.