How Do I Get Out of Debt with Bad Credit?

How to Get Out of Debt When You Have Bad Credit

Schulden en slecht krediet zijn zeer nauw verwant, wat geen verrassing zou moeten zijn, omdat het ophopen van te veel schulden de reden is waarom mensen slecht krediet hebben.

Ongelukkigerwijs houden de gevolgen van slecht krediet – hoge rentelasten op creditcards, auto- en woningkredieten, zelfs borgsommen voor huisvesting en nutsvoorzieningen – mensen in de schulden. Het is een vicieuze cirkel die zichzelf voedt en consumenten ervan weerhoudt controle over hun financiën te krijgen.

Een schuldconsolidatielening is een van de meest voorkomende oplossingen om uit de schulden te komen als je slecht krediet hebt. Schuldconsolidatie betekent het afsluiten van een lening en het gebruik ervan om al uw andere ongedekte schulden af te betalen. Schuld consolidatie leningen vereenvoudigen het betalen van rekeningen proces, maar ze moeten ook dingen meer betaalbaar als gevolg van lagere rentetarieven en lagere maandelijkse betalingen.

Het terugbetalen van de schuld consolidatie lening in de tijd zal ook helpen uw credit score. Afhankelijk van wat uw huidige credit score is, kan het niet meer dan een 25-30 punten winst te nemen om u te veranderen van een “slecht krediet” consument in een “goed krediet” consumer.

Debt Relief with Bad Credit

De waarheid is dat er een heleboel lening opties voor mensen met een slecht krediet en sommige zijn zelfs draaglijk. Het enige wat u zich moet realiseren is dat er een straf is voor slecht krediet: U zult hogere rentetarieven spelen – soms aanzienlijk hoger – dan iemand met goed krediet.

Hoewel, als u de lening met succes terugbetaalt, en de financiële verplichtingen bijhoudt terwijl u dit doet, zal uw kredietscore verbeteren en zullen de kosten voor het lenen dalen.

Hier zijn enkele van de plaatsen om schuldverlichting te vinden wanneer u slecht krediet hebt:

• Begin bij uw bank. Als u een betaal- of spaarrekening hebt, hebt u een relatie met de bank. Ze willen uw bedrijf voor de komende 25 jaar. Het geven van je een persoonlijke lening is een stap in de goede richting voor jullie beiden.
• Word lid van een credit union. Hun non-profit status stelt hen in staat om lidmaatschapsregels, leennormen, rentetarieven en vergoedingen te versoepelen. Een zeer goed idee voor mensen met een slecht krediet.
• Vraag familie of vrienden om een lening. Dit is tegelijkertijd de beste en slechtste keuze. Wees verantwoordelijk en zakelijk over dit en alle partijen zullen profiteren. Mis een paar betalingen en de voordelen – niet te vergeten relaties – zal snel verdwijnen
• Schuld consolidatie leningen. Banken of kredietunies geven u een eenmalige lening om creditcardschulden af te lossen, waarna u slechts een maandelijkse betaling aan hen doet. Zorg ervoor dat de rente lager is dan wat u betaalt op de huidige schulden en dat de aflossingstijd u niet dieper in de schulden brengt.
• Eigen vermogen lening. Als u uw huis voor meerdere hebt bezeten, zou u kunnen lenen tegen het eigen vermogen dat u erin hebt. Het grote ding over dit is uw credit score is geen factor. Dit zijn leningen met een lage rente omdat het huis als onderpand dient.
• Peer-to-peer lending. Dit is een gemengde zak voor mensen met een slecht krediet. Sommige peer-to-peer plaatsen nemen geen aanvragen aan tenzij uw kredietscore 640 of hoger is. Dan zijn er plaatsen zoals Upstart, Prosper, Avant en First Financial die mensen met een score van 580 of beter zullen nemen, maar de rentetarieven zoomen op tot het 30%-35%-niveau. Een lage credit score betekent buitensporig hoge rente, dus wees voorzichtig met deze.
• Schuld Management Programma’s. Als u probeert om creditcardschuld te elimineren, is dit een goede plek om hulp te vinden. Elke credit score is welkom. Dit is geen lening, maar een goed schuld management programma zal uw rentetarieven te verlagen en lager u maandelijkse betalingen, terwijl ook het aanbieden van krediet begeleiding die u zou moeten helpen op lange termijn.
• Credit card leningen. Als u een kleine lening nodig hebt die u snel kunt afbetalen, is het gebruik van een creditcard een optie. Bijvoorbeeld, als uw auto kapot gaat of u een nieuwe koelkast nodig hebt, maar gebrek aan contant geld, met behulp van de creditcard en het afbetalen van het met 3-6 maanden is een keuze.
• Schuldregeling. Als je slecht krediet en grote rekeningen hebt – ten minste $ 15.000 of meer – kan dit een optie zijn. Het positieve is dat je misschien een deal onderhandelen die u toelaat om minder dan je eigenlijk verschuldigd te betalen. Het slechte nieuws is dat het uw credit score voor zeven jaar zal ruïneren en het zeer moeilijk zal maken om een lening van welke aard dan ook te krijgen.
• Payday Loans. Dit is in feite een twee weken geld voorschot dat moet een laatste-greep, emergency-only optie, en zelfs dan, moet je uiterst voorzichtig zijn. De typische kosten voor een payday loan zijn $15-$20 per geleende $100. Dat is een jaarlijks percentage van 399%! Dat alleen al is eng, gezien de hoogste rente op creditcards is meestal 36%.

Wat is de beste lening optie met een slecht krediet?

Als je hebt besloten dat een schuld consolidatie lening is uw beste optie voor het omgaan met uw schuld, de volgende stap is het kiezen van een geldschieter. Omdat ieders omstandigheden anders zijn, is het onmogelijk om in één richting te wijzen en definitief te zeggen dat u uw probleem daar zult oplossen.

Het is wel mogelijk om keuzes in categorieën onder te brengen. De veiligste oplossingen zouden komen van banken, kredietunies, peer-to-peer kredietverstrekkers die schuldconsolidatieleningen aanbieden of van kredietadviesbureaus die schuldbeheerprogramma’s aanbieden. Elk van hen is gemotiveerd om u te helpen slagen, niet alleen in het elimineren van de schuld, maar in het verbeteren van uw credit score voor toekomstige kansen.

Leningen van familieleden, home-equity leningen en credit card leningen kunnen goede wegen zijn, maar alleen als je bent volledig toegewijd aan de terugbetaling. Het niet terugbetalen van leningen aan deze bronnen kan betekenen dat een hechte relatie met familie of vrienden wordt vernietigd, dat uw huis in beslag wordt genomen of dat de rente op uw creditcards omhoog schiet.

Debt settlement en payday loans zijn gebieden waar u uiterst voorzichtig moet zijn. Veel kredietverstrekkers doen gewoon geen zaken met bedrijven voor schuldsanering en onderhandelingen met degenen die dat wel doen, duren vaak 2 tot 3 jaar. Daarna zal uw credit score dalen, mogelijk met meer dan 100 punten, en de negatieve markering staat zeven jaar op uw credit verslag.

Als u een payday lening niet kunt terugbetalen, kunt u te maken krijgen met pandrechten op uw eigendom; loonbeslag; roodstand kosten van uw bank; en mogelijk een dag in de rechtbank. Op zijn minst zal de kredietverstrekker je lening “doorrollen” en meer rente toevoegen aan het verschuldigde saldo. Een lening van $300 die $345 zou hebben gekost als u het in twee weken had terugbetaald, kost twee weken later bijna $400 en gaat vanaf daar omhoog.

Wat gebeurt er als u een slecht krediet hebt?

De definitie van slecht krediet is wanneer u hoge rentetarieven en zeer ongemakkelijke voorwaarden moet accepteren om wat voor bedrag dan ook te kunnen lenen. Of, erger nog, wanneer kredietverstrekkers één blik op uw kredietgeschiedenis werpen en uw schuldconsolidatielening volledig afwijzen.

Kredietverstrekkers categoriseren consumenten op basis van hun kredietscore. Ze trekken een grens bij “650” of misschien “630” en als je score onder dat cijfer ligt, heb je “slecht krediet” en ben je niet welkom.

In beide gevallen, als je slecht krediet hebt, betekent dit dat je als een “hoog risico” wordt beschouwd en dat je een hoge rente zult betalen voor elke lening die je krijgt.

Risk-Based Pricing

Risk-Based Pricing is wanneer kredietverstrekkers de rente op leningen aanpassen door het risico in te schatten dat de lener mogelijk niet terugbetaalt. Iemand met slecht krediet wordt als een hoog risico beschouwd en krijgt dus een hoge rente. Een lener met een laag risico krijgt de laagste rente.

Elke kredietverstrekker heeft zijn eigen formule om het risico te berekenen, maar de meeste nemen de kredietscore, de uitstaande schulden, het inkomen, de werkstatus en de verhouding schuld/inkomen mee in de berekening van de risicofactor. Veel van die informatie komt uit uw kredietrapport.

Als kredietverstrekkers u ongunstige voorwaarden voor een lening hebben gegeven en uw kredietrapport hebben gebruikt bij het nemen van hun beslissing, moet u een kennisgeving van Risk-Based Pricing ontvangen. Als u er een ontvangt, kunt u contact opnemen met het bureau dat het kredietrapport heeft verstrekt om te controleren of alle informatie in het rapport juist was.

Als u wordt overweldigd door schulden en verlichting van de maandelijkse betalingen nodig hebt, vindt u misschien dat traditionele schuldhulpopties niet voor u beschikbaar zijn. Een schuldconsolidatiebedrijf kan bijvoorbeeld niet bereid zijn om u een lening te verstrekken op basis van uw kredietscore, of zal u een lening verstrekken, maar tegen zulke hoge rentetarieven dat de consolidatielening geen voordeel biedt.

Hoe krijg ik een lening met een slecht krediet

Als u niet in een situatie verkeert waarin u extra geld nodig hebt om u door een noodsituatie heen te helpen, zou het verstandig zijn om wat tijd te besteden aan het opschonen van uw kredietscore voordat u een lening aanvraagt. Een stijging van 20 of 30 punten op uw kredietscore kan het verschil zijn tussen worden bestempeld als een slecht kredietrisico en een goed kredietrisico.

En dat zal het verschil zijn tussen het betalen van rentetarieven die zo hoog zijn dat ze uw budget wurgen en rentetarieven die beheersbaar genoeg zijn om u enige financiële flexibiliteit te geven.

Als u gewetensvol bent over het omgaan met schulden, kan elk van de voorgestelde keuzes u uit de categorie “slecht krediet” halen en in een gunstiger financiële situatie tillen. Het zou helpen als u zich toelegt op tijdige betalingen, het maken van een budget (en u eraan houden!) en het gebruik van creditcards alleen voor noodgevallen.

Hier volgen enkele stappen die uw kredietscore zouden moeten verbeteren:

• Schoon uw kredietrapport op: Als de schulden niet van u zijn, schrijf dan een schuldgeschil brief aan schuldeisers, incassobureaus en rapportagebureaus. Krijg kredietrapport onderwijs en neem stappen om uw credit score te verbeteren door middel van tijdige betalingen en het afbetalen van oude schulden.
• Doe op tijd betalingen. Er is misschien geen snellere manier om een credit score te verbeteren dan het maken van uw betalingen op tijd elke maand. Dat is de grootste factor bij het berekenen van uw credit score.
• Houd kaartsaldo’s laag. Gebruik creditcards alleen als het absoluut noodzakelijk is en betaal saldi agressief af.
• Sluit ongebruikte kaarten niet af. Het is prima als u stopt met het gebruik van een creditcard, maar sluit deze niet af. Het helpt uw credit score op twee manieren: A) Het helpt op het gedeelte “lengte van de kredietgeschiedenis” van uw kredietscore en het verbetert uw verhouding tussen schuld en inkomen.
• Neem contact op met een non-profit kredietadviesbureau. Kredietadviseurs zullen uw financiële situatie bekijken en u helpen bij het opstellen van een beheersbaar budget. Zodra u daar bent, zullen ze een aantal opties bieden over hoe u schulden kunt afbetalen, wat snel uw score zal verbeteren.

What Is Considered Bad Credit?

FICO, Experian, Equifax en TransUnion, de grote kredietbureaus en bureaus in de VS, handelen in getallen, zodat u van hen geen solide definitie zult krijgen van wat slecht krediet is. Zij geven de voorkeur aan numerieke categorieën die consumenten in staat stellen om in een bepaalde betalingsperiode van de ene ranking naar de andere te zweven.

Experian, Equifax en TransUnion gebruiken de Vantage Score-methode, die loopt van 300 tot 850. Experian zegt dat het scores bijhoudt voor 220 miljoen consumenten, waarvan bijna een derde (28%) slecht krediet heeft.

Hier is een grafiek geproduceerd door Experian met categorieën uitgesplitst naar credit score en het aantal consumenten in elke categorie.

Van Super-Prime naar Sub-Prime naar Deep-Prime: Vantage Score Breakdown

• Super-Prime Credit Scores: 781-850 … 48,4 miljoen mensen
• Prime Credit Scores: 661-780 … 79.2 miljoen mensen
• Near Prime Credit Scores: 601-660 … 28,6 miljoen mensen
• Sub-Prime Credit Scores: 500-600 … 50,6 miljoen mensen
• Deep Sub-Prime Credit Scores: Onder 500 … 11 miljoen

FICO, de score die het vaakst door kredietverstrekkers wordt gebruikt bij kredietbeslissingen, rangschikt consumenten ook op een schaal van 300-850, maar het FICO-scorebord is iets strenger.

De bovenkant van de FICO-schaal is een meer inclusieve, maar de onderkant is veel veeleisender, wat opnieuw benadrukt hoe buigbaar de definitie voor slecht krediet is. Hier is FICO’s schaal.

Van uitstekend naar slecht naar slecht: FICO Score Breakdowns

• Uitstekend krediet: 750 of hoger … 20,4%
• Goed krediet: 700-749
• Redelijk krediet: 650-699
• Slecht krediet: 600-649
• Slecht krediet: alles onder 600 … 20,7%