Hypotheekverzekering Uitleg: PMI, MIP en de VA Funding Fee

Takeaways

• Budgetteer uw maandelijkse betaling met hypotheekverzekering tenzij u een grotere aanbetaling doet aanbetaling
• VA-leningen hebben geen hypotheekverzekering, maar hebben in plaats daarvan de VA-financieringskosten
• U kunt stoppen met het betalen van hypotheekverzekering op conventionele leningen nadat u ongeveer 20% eigen vermogen in uw huis hebt opgebouwd

Wat is Hypotheekverzekering?

Wanneer u een huis koopt met minder dan 20% aanbetaling, bent u over het algemeen verplicht een hypotheekverzekering af te sluiten.

Hypotheekverzekering is precies wat het klinkt – het verzekert uw hypotheek. Als u in gebreke blijft bij de aflossing van uw hypotheek of deze niet terugbetaalt aan de geldverstrekker, heeft uw geldverstrekker (en de secundaire hypotheekmarkt die waarschijnlijk de lening van hen heeft gekocht) enige bescherming tegen dat verlies. De hypotheekverzekeringsmarkten zullen uw geldschieter een deel van wat zij verloren hebben, terugbetalen. (Let op – dit helpt u niet als u in gebreke bent gebleven met uw betalingen. Vermijd afscherming.)

Hypotheekverzekering is niet goedkoop, vaak toe te voegen tussen de $ 50-$ 150 aan uw maandelijkse hypotheek betaling voor de typische prijzen in de Fort Hood, TX markt.

De drie soorten hypotheekverzekering zijn hieronder voor elk type lening:

• FHA Loan = MIP
• Conventional Loan = PMI
• VA Loan = VA Funding Fee

Deze zijn geen items die u, de koper, winkel rond voor. Uw geldschieter, in het geval van PMI, zal hebben geregeld hypotheek verzekering voor je. MIP en de VA Funding Fee zijn vastgesteld door de overheid en worden gehouden om te helpen compenseren hypotheken die slecht gaan.

Het is niet eigendom verzekering, die is heel anders en verzekert niet de hypotheek, maar de werkelijke eigendom – het huis.

PMI vs MIP

MIP is vast en wordt bepaald door de FHA. Het is alleen op FHA leningen. FHA-leningen kunnen aantrekkelijker zijn omdat ze een hogere schuld-tot-inkomensverhouding toestaan en soms gunstiger rentetarieven dan conventionele leningen. De MIP is echter een duidelijk nadeel, want in tegenstelling tot PMI kunt u niet van de MIP afkomen nadat u ten minste 20% eigen vermogen hebt. U betaalt MIP voor de duur van de lening.

PMI is wat wordt gebruikt voor “normale”, conventionele leningen. Het bedrag wordt bepaald door de markt en is afhankelijk van andere criteria, zoals uw krediet. PMI kan overal variëren van 0,5 – 1,5% van de woning prijs per jaar, variërend wild afhankelijk van uw credit score, soms het maken van een verschil van zo veel als $ 200 / maand of meer.

Hier is een voorbeeld PMI calculator.

Check met uw accountant, maar hypotheekverzekering is over het algemeen aftrekbaar op uw belastingen.

The VA Funding Fee

Eén voordeel van de VA-lening is dat er geen hypotheekverzekering is!

Okay, dus ja, dat is technisch gezien waar, maar ook een beetje misleidend. In plaats van een hypotheekverzekering, is er een eenmalige financieringskosten bij aankoop. Geen enkel ander type lening heeft deze financieringskosten. En het is niet goedkoop!

In feite, zelfs als u in aanmerking komt voor de VA lening, wilt u misschien een conventionele lening te overwegen als je een 20% aanbetaling bij de hand. U vermijdt de hypotheekverzekering, vermijdt de VA financieringskosten, en bewaar uw VA rechten voor een ander huis, later.

Het voordeel van de financieringskosten is echter dat deze in het leenbedrag kunnen worden opgenomen, in tegenstelling tot andere afsluitkosten.

Voorbeeld

U koopt een lening van $150.000 met de VA-lening, en geen aanbetaling. Uw lening. U bent militair in actieve dienst en het is uw eerste huis. Uw lening zal niet $ 150.000, maar $ 153.225, omdat je een $ 3225 funding fee gerold in de lening (2,25% van $ 150.000). Hoewel het leuk is om dat niet uit eigen zak te hoeven betalen, is het nog een andere reden dat militaire kopers de neiging hebben om te veel te lenen en soms in de problemen kunnen komen.

Getting Rid of Mortgage Insurance

MIP

Je kunt niet van MIP afkomen. Zelfs als u 359 van de 360 betalingen hebt gedaan en u slechts $800 op uw huis verschuldigd bent, betaalt u nog steeds $100 of zo aan hypotheekverzekering. Dat is een groot nadeel ten opzichte van conventionele leningen. De enige manier om hier onderuit te komen is door te herfinancieren wanneer u genoeg eigen vermogen heeft om over te stappen op een conventionele lening zonder hypotheekverzekering. Maar er zijn geen garanties dat de tarieven in de toekomst goed zullen zijn, en u kunt vast komen te zitten aan een hoger tarief.

FHA-leningen van voor 2013 kunnen nog steeds de MIP laten verwijderen, net als bij PMI.

PMI

Lenders zijn verplicht om uw hypotheekverzekeringskosten te laten vallen zodra uw LTV (loan-to-value) 78% van de oorspronkelijke taxatie bereikt. Dat zou waarschijnlijk gebeuren rond jaar 10 van eigendom op een VA lening, afhankelijk van de rentevoet. Bij 80%, kunt u de geldschieter vragen om het te laten vallen – dus slechts een paar maanden eerder dan het bereiken van 78%.

Aternatief, kunt u een nieuwe taxatie laten doen, maar dat zou een out of pocket kosten zijn (ongeveer $ 500). Als uw huis aanzienlijk in waarde is gestegen, kunt u de 80% LTV eerder bereiken.

Voorbeeld

over 5 jaar is uw huis van $150.000 nu $200.000 waard. U bent nog steeds $140,000 schuldig, een LTV van 93% van wat u ervoor hebt betaald. Maar dat is slechts 70% van de $200.000 die het nu waard is. U kunt een nieuwe taxatie aanvragen voor ongeveer $ 500, deze krijgen voor $ 200.000, en vervolgens de hypotheekverzekering annuleren, waardoor u mogelijk $ 100 of zelfs meer bespaart op uw maandelijkse betalingen.

Conclusie

Als u genoeg hebt voor een aanbetaling van 20%, overweeg dan een conventionele lening.

Als u niet genoeg hebt voor een aanbetaling van 20%, zijn de beste leningtypen meestal, in volgorde, VA, conventioneel, FHA. Hypotheekverzekering is een belangrijke reden waarom.