Als u voor uw pensioen spaart in een Roth IRA, zijn indexfondsen en beleggingsfondsen twee van uw beleggingsopties. Beide helpen uw portefeuille te diversifiëren, maar ze hebben zeer verschillende beleggingsdoelstellingen, beheerstijlen en kosten.
Key Takeaways
- U kunt een verscheidenheid aan beleggingen in uw Roth IRA aanhouden, waaronder beleggingsfondsen en indexfondsen.
- Indexfondsen volgen specifieke indexen en zijn doorgaans goedkoper dan actief beheerde beleggingsfondsen.
- Waarschuw de kosten, aangezien deze na verloop van tijd een grote impact op uw pensioensparen kunnen hebben.
Eén van de voordelen van een Roth IRA is de verscheidenheid aan beleggingen die u op de rekening kunt houden. Terwijl uw beleggingsopties voor door de werkgever gesponsorde plannen zoals 401(k)s beperkt zijn tot die welke in het plan zijn opgenomen, kunt u in een Roth in alles beleggen, van individuele aandelen tot onroerend goed. Twee populaire beleggingen zijn beleggingsfondsen en indexfondsen.
Beleggingsdoelstellingen voor beleggingsfondsen en indexfondsen
Zowel beleggingsfondsen als indexfondsen bestaan uit portefeuilles van aandelen, obligaties, kortlopende schulden en andere effecten. Maar hun doelstellingen verschillen.
Beleggingsfondsen streven ernaar het rendement van een gerelateerde benchmarkindex, na aftrek van kosten, te verslaan. Ze worden beheerd op basis van een specifieke beleggingsdoelstelling. Bijvoorbeeld:
- Groeifondsen streven naar vermogensgroei. Deze fondsen beleggen een groot percentage van de activa in aandelen omdat deze een hoger potentieel rendement bieden. Als zodanig zijn ze risicovoller.
- Inkomensfondsen proberen beleggers een stabiel inkomen te bieden. Ze beleggen in beleggingen met een lager risico, zoals obligaties, staatsobligaties en depositocertificaten (CD’s).
Een indexfonds daarentegen is een type beleggingsfonds dat een specifieke marktindex probeert te evenaren, zoals de S&P 500 of de Russell 2000 Index. Het volgt zijn referentie-index, ongeacht wat de markt doet. Als de S&P 500 fluctueert, doet een indexfonds dat de S&P 500 volgt dat ook.
Beheersstijlen voor beleggingsfondsen en indexfondsen
Eén van de belangrijkste verschillen tussen beleggingsfondsen en indexfondsen is hun beheersstijl. Beleggingsfondsen worden actief beheerd. Dat betekent dat er een team van beleggingsspecialisten is dat de beslissingen neemt. Zij kiezen actief de beleggingen van het fonds en passen deze zo nodig aan – vaak op dagelijkse of zelfs uurlijkse basis.
Indexfondsen daarentegen worden passief beheerd. De beleggingen zijn geautomatiseerd om de onderliggende index te volgen, dus ze hoeven niet actief te worden gekocht en verkocht. Omdat niemand de beleggingen actief beheert, is de performance uitsluitend gebaseerd op de prijsbewegingen van de effecten in de index.
Vergelijking van kosten voor beleggingsfondsen en indexfondsen
De verschillende beheersstijlen betekenen natuurlijk ook verschillende kosten voor beleggingsfondsen en indexfondsen. De kosten staan bekend als de kostenratio van het fonds.
In het algemeen betaalt u meer voor een actief beheerd beleggingsfonds omdat het team dat de show runt, geld moet verdienen. Het moet ook betalen voor de marketing van het fonds om meer beleggers aan te trekken. De gemiddelde kostenratio van een beleggingsfonds is ongeveer 1%, maar kan lager of hoger zijn.
Indexfondsen kosten minder dan beleggingsfondsen in termen van kostenratio’s, maar die kloof wordt steeds kleiner.
Indexfondsen hebben ook kostenratio’s. Maar omdat deze fondsen niet actief worden beheerd, zijn ze vaak veel betaalbaarder. Gemiddeld betaalt u ongeveer 0,05% tot 0,07% voor een indexfonds.
Ondanks dat de gemiddelde kosten minder dan 1% verschillen, kan dat verschil een enorme impact hebben op uw Roth IRA-saldo. Stel dat u $ 6.000 (de maximale Roth IRA-bijdrage voor 2020) belegt in een beleggingsfonds dat 8% verdient en een kostenratio van 1% heeft. Na 40 jaar zou uw investering $ 87.199 waard zijn.
Maar wat als u hetzelfde bedrag belegt in een indexfonds met een kostenratio van 0,05%? Uitgaande van hetzelfde rendement van 8%, zou uw investering na 40 jaar $ 130.347 waard zijn. Dat is een verschil van $43.148. En dat is slechts met één jaar Roth IRA bijdragen.
En iets anders om in gedachten te houden. Als u belegt in een actief beheerd fonds tegen 1% terwijl een vergelijkbaar indexfonds 0,05% rekent, moeten de fondsbeheerders de markt elk jaar met ten minste 0,95% verslaan om die extra kosten goed te maken. Het is mogelijk dat een actief fonds een geweldige run maakt en de index over meerdere jaren verslaat. Maar historisch gezien zijn deze fondsen altijd weer op aarde teruggekeerd.
Mutual Fund of Index Fund voor uw Roth IRA?
Hier volgt een kort overzicht van beleggingsfondsen en indexfondsen.
| Mutual Funds vs. Indexfondsen | ||
|---|---|---|
| Feature | Mutual Funds | Indexfondsen |
| Beleggingsdoelstellingen | Het rendement van een benchmarkindex verslaan | Het rendement van een benchmarkindex evenaren |
| Bestuurstijl | Actief; fondsbeheerders kiezen de beleggingen | Passief; de beleggingen worden geautomatiseerd om het rendement van de benchmarkindex te evenaren |
| Belegt in | Aandelen, obligaties en andere effecten | Aandelen, obligaties en andere effecten |
| Kostenratio’s | Gemiddeld is ongeveer 1% | Gemiddeld is ongeveer 0,2% | Belegt in aandelen, obligaties en andere effecten | Opbrengstenratio’s |
The Bottom Line
Voorlopig zijn indexfondsen de duidelijke winnaar voor Roth IRA’s vanwege hun lage kosten. Maar nu beleggers overstappen op fondsen met lagere kosten, drijft de concurrentie in de sector de kostenratio’s van beleggingsfondsen omlaag.
De gemiddelde kostenratio’s van beleggingsfondsen voor de lange termijn zijn al meer dan 20 jaar aanzienlijk gedaald, volgens een rapport van het Investment Company Institute. Wie weet wat er in de komende 10 of 20 jaar zal gebeuren?
Beleggingen kiezen voor uw Roth IRA is niet eenvoudig. Zowel beleggingsfondsen als indexfondsen zijn handige opties met groeipotentieel. Raadpleeg bij twijfel een vertrouwd financieel adviseur voor hulp bij het kiezen van de Roth IRA-beleggingen die het beste passen bij uw risicotolerantie, beleggingshorizon en pensioendoelen.