Ponzi-regeling

Wat is een Ponzi-regeling?

Een Ponzi-scheme is een frauduleuze beleggingspraktijk waarbij beleggers een hoog rendement wordt beloofd met weinig risico. Een Ponzi-schema is een frauduleuze beleggingsoplichting waarbij opbrengsten worden gegenereerd voor eerdere beleggers met geld dat van latere beleggers wordt afgenomen. Dit is vergelijkbaar met een piramidespel, omdat beide gebaseerd zijn op het gebruik van het geld van nieuwe investeerders om de eerdere investeerders te betalen.

Zowel Ponzi- als piramideschema’s bereiken uiteindelijk hun dieptepunt wanneer de stroom nieuwe investeerders opdroogt en er niet genoeg geld is om rond te gaan.

Wat is een Ponzi-regeling?

Ponzi-schema’s begrijpen

Een Ponzi-schema is een vorm van beleggingsfraude waarbij klanten een grote winst wordt beloofd met weinig of geen risico. Bedrijven die zich bezighouden met een Ponzi-schema richten al hun energie op het aantrekken van nieuwe klanten om investeringen te doen.

Deze nieuwe inkomsten worden gebruikt om de oorspronkelijke investeerders hun rendement uit te betalen, gemarkeerd als een winst uit een legitieme transactie. Ponzi-systemen zijn afhankelijk van een constante stroom van nieuwe investeringen om rendement te kunnen blijven bieden aan oudere investeerders. Als deze stroom opraakt, valt het schema uit elkaar.

Oorsprong van het Ponzi Scheme

De term “Ponzi Scheme” werd bedacht naar een oplichter genaamd Charles Ponzi in 1919. De eerste geregistreerde gevallen van dit soort investeringszwendel gaan echter terug tot het midden of het einde van de jaren 1800, en werden georkestreerd door Adele Spitzeder in Duitsland en Sarah Howe in de Verenigde Staten. In feite werden de methoden van wat bekend werd als het Ponzi Scheme beschreven in twee afzonderlijke romans van Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, gepubliceerd in 1844 en Little Dorrit in 1857.

Charles Ponzi’s oorspronkelijke regeling in 1919 was gericht op de US Postal Service. De postdienst had in die tijd internationale antwoordcoupons ontwikkeld waarmee een afzender porto kon kopen en in zijn correspondentie kon opnemen. De ontvanger bracht de coupon naar een plaatselijk postkantoor en wisselde deze in voor de prioritaire luchtpostzegels die nodig waren om een antwoord te sturen.

Dit type uitwisseling staat bekend als arbitrage, wat geen illegale praktijk is. Maar Ponzi werd hebzuchtig en breidde zijn inspanningen uit.

Onder de naam van zijn bedrijf, Securities Exchange Company, beloofde hij rendementen van 50% in 45 dagen of 100% in 90 dagen. Door zijn succes met het postzegelplan werden investeerders onmiddellijk aangetrokken. In plaats van het geld daadwerkelijk te investeren, verdeelde Ponzi het alleen maar en vertelde de beleggers dat ze winst hadden gemaakt. De regeling duurde tot augustus 1920, toen The Boston Post een onderzoek instelde naar de Securities Exchange Company. Als gevolg van het onderzoek van de krant werd Ponzi op 12 augustus 1920 door de federale autoriteiten gearresteerd en beschuldigd van verschillende gevallen van postfraude.

Ponzi Scheme Red Flags

Het concept van de Ponzi-regeling eindigde niet in 1920. Naarmate de technologie veranderde, veranderde ook het Ponzi-schema. In 2008 werd Bernard Madoff veroordeeld voor het beheren van een Ponzi-schema waarbij handelsrapporten werden vervalst om aan te tonen dat een klant winst maakte op beleggingen die niet bestonden.

Overschillig welke technologie in het Ponzi-schema wordt gebruikt, de meeste hebben vergelijkbare kenmerken:

1. Een gegarandeerde belofte van hoge rendementen met weinig risico
2. Een consistente stroom van rendementen ongeacht de marktomstandigheden
3. Beleggingen die niet zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC)
4. Beleggingsstrategieën die geheim zijn of als te ingewikkeld worden omschreven om uit te leggen
5. Klanten die de officiële papieren van hun belegging niet mogen inzien
6. Klanten die moeilijkheden ondervinden om hun geld weg te halen