Vergelijking Home Equity Loans Versus Lines of Credit

Het opbouwen van eigen vermogen is een van de belangrijkste voordelen van huiseigenaarschap. Na verloop van tijd kan uw eigendom uw vermogen vergroten, maar dat geld is alleen beschikbaar wanneer u uw huis verkoopt of leent tegen uw huis. Als het gaat om lenen, hebt u verschillende opties, waaronder een home equity-lening en een home equity-lijn van het krediet (HELOC). Elk type lening heeft voor- en nadelen, dus het is essentieel om verstandig te kiezen.

HELOC vs. Home Equity Loan

In sommige opzichten, zijn home equity-leningen en HELOC’s vergelijkbaar:

• Tweede hypotheek: Beide leningen zijn vaak tweede hypotheken die u kunt gebruiken in aanvulling op een bestaande woning-kooplening.
• Eigen vermogen: U leent tegen het eigen vermogen in uw huis, dat is de waarde van uw huis dat u daadwerkelijk bezit na het verrekenen van een hypotheek lening saldo.
• Gewaarborgd door uw huis: Beide leningen gebruiken uw huis als onderpand. Als u stopt met het doen van betalingen, kan uw geldschieter u mogelijk uit uw huis dwingen door middel van afscherming. Uw huis op het spel zetten is riskant, vooral als u de lening gebruikt voor uitgaven die de waarde van het huis niet verhogen.

HELOCs bieden flexibele leningen

Een HELOC biedt een pool van geld waaruit u kunt putten als dat nodig is. Uw geldschieter stelt een maximale leenlimiet in, en u kunt zo veel of zo weinig gebruiken als u nodig hebt, vergelijkbaar met een creditcard.

Uitgaven: HELOCs hebben doorgaans een “opnameperiode” van 10 jaar waarin u meerdere keren kunt lenen. Om toegang te krijgen tot het geld, kunt u vaak cheques uitschrijven, een betaalkaart gebruiken die is gekoppeld aan uw lening, of geld overmaken naar uw betaalrekening.

Betalingen: Tijdens de opnameperiode hebt u mogelijk de optie om kleine, renteloze betalingen op uw schuld te doen. Uiteindelijk gaat u een aflossingsperiode in waarin uw betalingen zowel naar de hoofdsom als naar de rente gaan. Zodra de aflossingsperiode begint, kunt u niet meer lenen.

Rentevoet: HELOC’s hebben variabele rentetarieven, en moeten beginnen met lagere rentetarieven dan home equity lines of credit. Maar als de rente stijgt, kunnen uw leenkosten stijgen.

Rentekosten: U kunt de rentekosten minimaliseren door een klein saldo (of nul saldo) op uw HELOC te houden – alleen lenen wanneer u geld nodig hebt. Dit in tegenstelling tot home equity-leningen, die rente berekenen over het gehele bedrag van uw lening vanaf de eerste maand.

Home Equity Loans Are Predictable

Een home equity-lening geeft u een forfaitair bedrag. U en uw geldschieter komen een bedrag overeen, en u ontvangt het hele bedrag in één transactie. Overwegingen zijn onder meer:

Uitgaven: Omdat u alles in één keer ontvangt, kan een home equity-lening grote uitgaven financieren. Als u meerdere uitgaven betaalt of in de loop van de tijd betaalt, kunt u het overtollige bedrag op uw betaalrekening houden en uitgeven wanneer dat nodig is.

Betalingen: U betaalt de meeste home equity-leningen terug met vaste maandelijkse betalingen. Het bedrag en de rente veranderen meestal niet in de loop van de tijd. In plaats daarvan berekent uw bank een aflossingsschema dat zowel uw rentekosten als de aflossing van de lening in elke maandelijkse betaling opneemt.

Rentevoet: De rentevoet is meestal vast, wat helpt om voorspelbare, vlakke maandelijkse betalingen te bieden.

Rente kosten: U betaalt rente over uw gehele leensaldo, en uw rentekosten zijn het hoogst aan het begin van uw lening. Leer meer over afschrijving van de lening om te zien hoe de wiskunde werkt. U kunt de rentekosten minimaliseren door uw lening vervroegd af te lossen, ervan uitgaande dat er geen boetes zijn voor vervroegde aflossing.

Hoeveel kunt u lenen?

Leners beperken hoeveel u kunt lenen met zowel home equity leningen en HELOCs. In de meeste gevallen kunt u lenen tot 85% van de waarde van uw huis – met inbegrip van eventuele bestaande schuld op het onroerend goed. Sommige kredietverstrekkers kunt u meer lenen, maar de rente en de kosten stijgen als je meer leent. Voor de beste voorwaarden moet u uw loan-to-value (LTV)-ratio onder 80% houden.

Voorbeeld: Uw huis is $ 300.000 waard, en u bent $ 100.000 schuldig op uw oorspronkelijke aankoophypotheek. Hoeveel is beschikbaar voor een tweede hypotheek (ervan uitgaande dat u voldoende inkomen en credit scores heeft om in aanmerking te komen)?

1. Waarde huis: $300.000
2. Bestaande hypotheekschuld: $100.000
3. Maximale schuldbedrag, uitgaande van 80% LTV: $240.000 (vermenigvuldig 0.80 met $300.000)
4. Beschikbaar te lenen bedrag: $140.000 (trek de bestaande schuld van $100.000 af van het 80% maximum van $240.000)

Wanneer is een HELOC beter dan een Lening?

Deze leningen werken anders, en het is zinvol om uw lening aan te passen aan uw behoeften:

Voor flexibiliteit: Met een HELOC kunt u meerdere keren lenen en aflossen in een periode van 10 jaar. Geld krijgen is net zo eenvoudig als het uitschrijven van een cheque of het gebruik van een betaalkaart – u hoeft niet steeds een aanvraag in te dienen als u meer geld nodig hebt. Betaal het saldo af wanneer u daartoe in staat bent, en leen opnieuw indien nodig.

Voorspelbaarheid: Een home equity-lening werkt wanneer u precies weet hoeveel u nodig hebt en u voorspelbaarheid wilt wat betreft de terugbetaling. Uw maandelijkse betalingen zullen niet stijgen als de rente stijgt, en u hoeft zich geen zorgen te maken dat uw geldschieter uw kredietlijn bevriest of uw kredietlimiet verlaagt.

Om de rente te minimaliseren: Met HELOCs betaalt u alleen rente als u geld leent. U kunt een kredietlijn openen en besluiten deze niet te gebruiken als u dat wilt.

Solidariseren van schulden? Het consolideren van leningen, zoals creditcards en autoleningen, kan riskant zijn als u gebruik maakt van home equity. Door uw huis als onderpand te geven, kunt u ongedekte leningen omzetten in gedekte schulden. Maar een lening met eigen vermogen kan schulden met een hoge rente omzetten in een lage, vaste rente. De besparingen kunnen aanzienlijk zijn, maar zorg ervoor dat u zich niet opnieuw in de schulden steekt. Als u daar gevoelig voor bent, is de eenmalige home-equity-lening een veiligere optie dan een HELOC.