Het fundamentele verschil tussen een testamentaire trust en een levende trust is eigenlijk precies wat het klinkt: Een testamentaire trust is voorzien in een laatste wil en testament, terwijl een levende trust wordt opgericht tijdens het leven van de opsteller. Een testamentaire trust wordt ook wel een “testamentaire trust” of een “trust op grond van een testament” genoemd.
Het testament van de overledene vertelt de executeur van de nalatenschap om een testamentaire trust te creëren en onder welke voorwaarden. Hoewel het testament wordt geschreven terwijl de overledene nog leeft, ontstaat de trust zelf pas als het testament is goedgekeurd en de executeur de nalatenschap afwikkelt. Dit kan pas gebeuren na de dood van de overledene, zodat de trust niet “levend” is.
Testamentaire trusts
Een testamentaire trust kan een goed instrument zijn voor estate-planning als u voor langere tijd voor één of meer begunstigden wilt zorgen, zoals minderjarige kinderen, iemand met speciale behoeften….of zelfs iemand die gewoon niet zo verantwoordelijk met geld omgaat, zodat u niet wilt dat hij of zij in één keer een meevaller ontvangt.
De bezittingen en het geld die aan deze personen worden toegewezen, komen in eerste instantie in uw nalatenschap terecht. De door u benoemde executeur zal het vervolgens overbrengen naar de testamentaire trust volgens de regels die u in uw laatste wil en testament hebt vastgelegd.
Misschien zal de trust de activa bewaren totdat een minderjarig kind volwassen wordt of een andere levensgebeurtenis bereikt, zoals een huwelijk of afstuderen aan de universiteit. Een dergelijke regeling wordt vaak een “kindertrust” genoemd.
De benoemde trustee kan de uitkeringen uit een testamentaire trust verdelen om problemen te voorkomen in gevallen waarin het in één keer ontvangen van vermogen en bezittingen de begunstigden die afhankelijk zijn van overheidssteun zou diskwalificeren. Het verdelen van de uitkeringen zou ook voorkomen dat verkwistende erfgenamen hun erfenis in korte tijd verscheuren.
In elk geval moet de trustee iemand zijn die u vertrouwt om deze details op lange termijn af te handelen.
Revocable Living Trusts
Er zijn bijna net zoveel soorten living trusts, ook bekend als “inter vivos” trusts, als er redenen zijn om ze op te richten, maar ze vallen allemaal in een van de twee categorieën: Ze zijn ofwel herroepbaar of onherroepelijk.
Een herroepbare living trust is een trust waarvan de opsteller – de “concessiegever” – deze op elk moment kan ontbinden. De concessieverlener kan begunstigden toevoegen, begunstigden schrappen en activa uit de trust kopen en verkopen. Een concessieverlener treedt meestal op als trustee van de herroepelijke trust en beheert de activa die hij bezit.
Een herroepelijke trust wordt automatisch onherroepelijk wanneer de concessieverlener overlijdt, omdat hij niet meer in leven is en niet meer in staat is de trust te wijzigen of te ontbinden.
Een testamentaire trust is herroepbaar tijdens het leven van de erflater, omdat hij feitelijk nog niet bestaat. Het komt pas tot stand na het overlijden. De erflater behoudt zich het recht voor zijn oude testament te verscheuren en bij leven een nieuw testament op te stellen, zodat de testamentaire trust waarin het voorziet, ook ongedaan kan worden gemaakt.
De trust wordt onherroepelijk wanneer de erflater overlijdt en niet langer in staat is de voorwaarden van het testament te wijzigen.
Onherroepelijke living trusts
Een onherroepelijke living trust is precies het tegenovergestelde. De schenker doet afstand van alle controle over de trust nadat deze is opgericht en gefinancierd met onroerend goed en/of geld. Dit kan de voorkeur hebben voor belastingdoeleinden en andere redenen.
De concessieverlener kan niet wettelijk optreden als trustee van een onherroepelijke trust, en kan nooit zijn eigendom of geld terugnemen, tenzij hij zichzelf heeft genoemd als begunstigde en voorwaarden heeft gesteld voor uitkeringen aan zichzelf.
Meerdere trusts
Natuurlijk is niets van estate planning zo eenvoudig. Een testamentaire trust hoeft niet noodzakelijkerwijs te worden ingesteld door de voorwaarden van uw laatste wil en testament. Misschien heeft u geen testament, maar een levende trust. U kunt bepalen dat uw levende trust ook een testamentaire trust moet oprichten.
U kunt effectief beide soorten trusts hebben als de voorwaarden van de oprichtingsdocumenten van uw levende trust bepalen dat er nog een andere trust moet worden gevormd uit de activa die de trust bezit wanneer u overlijdt.
Uw laatste wil en testament kunnen voorzien in meer dan één testamentaire trust. U kunt verschillende afzonderlijke trusts voor afzonderlijke begunstigden instellen.
Trusts en successie
Levende trusts – zowel herroepbare als onherroepelijke – vermijden successie van het eigendom dat zij bezitten, omdat de entiteit van de trust, en niet de overledene, technisch gezien eigenaar is van dat eigendom en de trust niet is overleden. Successie is alleen nodig om het eigendom van de naam van een overleden persoon over te dragen aan de levende begunstigden, en een trust doet dit zonder tussenkomst van de rechter.
Een testamentaire trust kan echter geen successie vermijden, omdat het eigendom dat erin moet worden ondergebracht op naam van de overledene blijft staan op het moment van overlijden – de trust is nog niet opgericht en gefinancierd. Successie is nodig om dat eigendom op naam van de trust te zetten, net zoals het nodig zou zijn om het op naam van levende begunstigden te zetten.