IRS-formulier 1120S is de belastingaangifte die wordt gebruikt door binnenlandse vennootschappen die ervoor hebben gekozen om voor dat belastingjaar als S-vennootschap te worden behandeld. In de aangifte worden inkomsten, verliezen, kredieten en aftrekposten gerapporteerd voordat ze worden doorgegeven aan de aandeelhouders.
Een S-vennootschap is een pass-through fiscale entiteit. Uiteindelijk worden de inkomsten, verliezen, winsten, kredieten en aftrekposten doorgegeven aan de aandeelhouders, die ze op hun persoonlijke aangiften vermelden en opeisen.
Wat is IRS-formulier 1120S?
S-vennootschappen vermijden de dubbele belasting die geldt voor C-vennootschappen wanneer zij Form 1120S indienen en de belasting over hun winst doorgeven aan hun aandeelhouders. Deze aandeelhouders kunnen dan belasting betalen over het resulterende inkomen tegen hun eigen persoonlijke belastingtarieven in plaats van het vennootschapsbelastingtarief.
C-vennootschappen worden in feite twee keer belast, een keer op vennootschapsniveau en vervolgens wordt de winst in de vorm van dividenden opnieuw belast als inkomen van de aandeelhouders. Door te kiezen voor de status van S-vennootschap en formulier 1120S in te dienen, wordt dit voorkomen.
S-vennootschappen worden vaak aangeduid als “doorstroom”- of “doorstroom”-belastingentiteiten, omdat zij hun belastingverplichtingen afwentelen op hun eigenaren of aandeelhouders.
Wie gebruikt IRS-formulier 1120S?
Vennootschappen moeten aan vijf voorwaarden voldoen om de status van S-vennootschap te verkrijgen:
- Zij moeten binnenlandse vennootschappen zijn.
- De aandeelhouders moeten natuurlijke personen, trusts of nalatenschappen zijn. Het mogen geen partnerschappen of andere vennootschappen zijn. Particulieren kunnen geen niet-ingezeten vreemdelingen zijn.
- Aandeelhouders zijn beperkt tot niet meer dan 100.
- S corporations kunnen slechts één klasse van aandelen hebben.
- S corps kunnen niet onverkiesbaar zijn als corporations, bijvoorbeeld omdat ze financiële instellingen of verzekeringsmaatschappijen zijn.
Vennootschappen die aan deze criteria voldoen, kunnen de status van S-corporatie kiezen en IRS-formulier 1120S indienen.
Waar IRS-formulier 1120S te krijgen
De IRS stelt een interactief formulier 1120S beschikbaar op zijn website. Het kan online worden opgesteld, gedownload, opgeslagen of afgedrukt.
Hoe stelt u formulier 1120S op
U moet documenten en gegevens verzamelen om mee te werken voordat u formulier 1120S opstelt. Elke regel van de belastingaangifte is duidelijk gemarkeerd en uitgelegd, zodat u weet welke informatie u daar moet invullen, maar de hulp van een belastingdeskundige is altijd aan te raden.
In ieder geval moet een bedrijf aan degene die de aangifte voorbereidt het volgende verstrekken:
- Een resultatenrekening, ook wel winst- en verliesrekening genoemd, voor het belastingjaar
- Een balans voor het belastingjaar, bij voorkeur met een vergelijking met de cijfers van het voorgaande jaar
- Een lijst van alle vaste activa voor de voorbereiding van de afschrijvingsboekingen.
- Een gedetailleerde lijst van alle transacties met betrekking tot de kapitaalrekeningen van de aandeelhouders, zoals kapitaalstortingen, uitkeringen, dividenden en buy-outs
- Een gedetailleerde lijst van alle transacties met leningen van of leningen aan aandeelhouders, zoals voorgeschoten leningen, terugbetalingen van leningen, betaalde of ontvangen rente
- Een lijst van alle aandeelhouders, met inbegrip van hun namen, adressen, sofi-nummers, hun percentage van het eigendom, en of hun eigendomspercentage gedurende het jaar is gewijzigd
- Een uitsplitsing van betaalde salarissen en lonen waaruit blijkt hoeveel is betaald aan de leidinggevenden van de onderneming versus hoeveel is betaald aan personeel voor opname in Form 1125-E, Compensation of Officers
- Een gedetailleerde lijst van alle betalingen van inkomstenbelasting, zoals geschatte belastingen betaald aan de federale en staatsbelastingdiensten, evenals verlengingsbetalingen
- Antwoorden op de vragen op pagina 2 van het formulier 1120S
De IRS geeft uitgebreide instructies over waar al deze informatie moet worden ingevuld op het formulier 1120S.
Kan IRS-formulier 1120S elektronisch worden ingediend?
Het IRS-formulier 1120S kan niet alleen elektronisch worden ingediend, maar moet in sommige gevallen ook elektronisch worden ingediend. S-bedrijven met 10 miljoen dollar of meer aan activa en 250 of meer belastingformulieren gedurende het jaar moeten e-filden. Deze belastingformulieren omvatten W-2’s, 1099’s, informatieaangiften, arbeidsbelastingen en accijnsaangiften.
Waar Formulier 1120S posten
Korpsen die in aanmerking komen om hun Formulieren 1120S in te sturen, moeten een van de verschillende IRS-adressen gebruiken, gesorteerd op hun belangrijkste staat van vestiging en hun totale activa.
Key Takeaways
- IRS-formulier 1120S is de belastingaangifte die wordt ingediend door bedrijven die ervoor hebben gekozen als S-bedrijf te worden belast.
- In dit belastingformulier worden de inkomsten, winsten, verliezen, kredieten en aftrekposten van het bedrijf vermeld, maar het bedrijf betaalt geen belasting over zijn netto-inkomen.
- De inkomsten van een S-vennootschap worden doorgegeven aan de aandeelhouders van de vennootschap, die ze op hun persoonlijke aangifte vermelden. Aandeelhouders zijn verantwoordelijk voor het betalen van belastingen over het netto-inkomen.
- Bepaalde grote S-vennootschappen zijn wettelijk verplicht deze aangiften elektronisch in te dienen.