YRC Worldwide verwacht tegen eind 2020 ongeveer 64 minder standalone terminals te hebben. Foto credit: YRC Worldwide.
Tien jaar na een bijna-fataal faillissement is YRC Worldwide opnieuw bezig met het reorganiseren van zijn less-than-truckload (LTL)-netwerk, waarbij in sommige gevallen regionale en nationale dochterondernemingen onder één dak worden gebracht. Het bedrijf streeft naar een grotere vrachtdichtheid, snellere service vanuit locaties dichter bij verzenders, en een stabieler platform waarop winst kan worden gebouwd na het oplopen van verliezen in een groot deel van 2019.
Deze stroomlijning van het netwerk en “co-habitation” van nationale en regionale LTL-merken binnen haar terminals zal het aantal faciliteiten dat wordt geëxploiteerd door de LTL-trucking holding over zijn vier dochterondernemingen terugbrengen van een huidige 384 tot 320 tegen het einde van volgend jaar, Darren Hawkins, CEO, en T.J. O’Connor, president en COO, zeiden in een interview met JOC.com.
De consolidatie is het derde deel van een strategisch langetermijnplan in vijf stappen dat voortbouwt op stappen die zijn genomen door Hawkins’ voorganger, James Welch, die YRCW terug naar winstgevendheid stuurde nadat hij in 2011 tot CEO werd benoemd. Na optimalisatie van het netwerk, zijn de volgende stappen initiatieven voor klantengroei om volume op te bouwen en extra kapitaalinvesteringen, zei Hawkins.
Het in Overland Park, Kansas gevestigde bedrijf verwacht dit jaar 25 terminalconsolidaties te voltooien en volgend jaar nog eens 25, zeiden ze. En als het op optimalisatie aankomt, “denken we dat we nog maar net aan de oppervlakte zijn,” zei Hawkins. “We doen dit naarmate de mogelijkheden zich voordoen en we zijn zeer methodisch, zodat er geen nadelige gevolgen zijn voor de klant.”
In vergelijking, YRC Freight alleen had 571 terminals na de fusie in 2009 van Yellow Transportation en Roadway Express. Het huidige netwerkoptimalisatieplan is de laatste in een reeks consolidaties bedoeld om de vrachtdichtheid te vergroten en de klantenservice en winstgevendheid te verbeteren, waaronder consolidatie na de fusie in 2012 en 2013, en veranderingen in 2017.
De nieuwste veranderingen gaan verder dan de consolidatie van de fysieke fabriek om verkoop-, management- en backoffice-veranderingen te omarmen die de manier zullen veranderen waarop het bedrijf en zijn dochterondernemingen opereren, genoeg zodat zijn topmanagers hopen dat de transformatie een herstel van de winstgevendheid zal herstarten dat lijkt te zijn gestagneerd in de trage vrachtmarkt van 2019.
Geen fusies gepland
Alle vervoerders van YRCW behoren tot de top 25 van Amerikaanse LTL-truckingbedrijven, met YRC Freight op de vierde plaats, Holland op de 11e, Reddaway op de 19e en New Penn op de 22e plaats, volgens gegevens van SJ Consulting Group. De geconsolideerde omzet van de werkmaatschappij bedroeg meer dan $ 5 miljard in 2018. De LTL-holding staat op de zesde plaats van de 50 grootste Amerikaanse truckingbedrijven.
De vervoerders vertegenwoordigen een belangrijke bron van LTL-capaciteit voor verladers, waardoor ze een belang hebben in het succes ervan. YRC Freight vervoert jaarlijks ongeveer 10,1 miljoen zendingen over een gemiddelde afstand van 1.250 mijl. De regionale YRC-bedrijven samen verplaatsen jaarlijks ongeveer 9,8 miljoen zendingen over een gemiddelde afstand van 400 mijl, volgens het laatste jaarverslag van YRC Worldwide.
Klik om te vergroten.
Hawkins verwacht dat de consolidatie en de daaruit voortvloeiende nieuwe operationele structuur in 2020 een margeverbetering van 60 tot 80 miljoen dollar zal opleveren, evenals miljoenen dollars aan contante opbrengsten uit de verkoop van onroerend goed. Hij en O’Connor benadrukten dat de terminalconsolidatie en “co-habitation” van nationale en regionale luchtvaartmaatschappijen op geen enkele manier een fusie van merken vertegenwoordigt.
“We halen geen merken naar beneden, ze zijn allemaal levendig en krachtig in de markt,” zei Hawkins. Maar de merken zullen in de toekomst anders opereren. Tot nu toe waren het grotendeels autonome dochterondernemingen, met hun eigen verkoop- en managementteams en terminals. Dat verandert snel, met veel off-road functies die worden overgeheveld naar YRCW.
Zo zijn bijvoorbeeld ongeveer 80 administratieve banen op het voormalige hoofdkantoor in Lebanon, Pennsylvania, van de noordoostelijke regionale vervoerder New Penn geschrapt en is het werk overgeheveld naar het YRC Worldwide Field Resource Center in Overland Park. De back-office consolidatie lanceerde een vlaag van fusie geruchten, maar had geen invloed op New Penn LTL-diensten of veldactiviteiten.
YRCW heeft dit jaar ook zijn verkoopteam geconsolideerd en gereorganiseerd, waardoor klanten een enkel aanspreekpunt hebben voor de drie regionale vervoerders, YRC Freight, en non-asset dochteronderneming HNRY Logistics. “Ik wil erop wijzen dat er geen verandering is in terminal management per merk,” in de consolidatie, zei O’Connor. “De YRC Freight en regionale managers blijven hetzelfde.”
Wat wel verandert is de corporate rapportagestructuur voor de vier merken. Er is nu één operationeel leidinggevend team, verdeeld over vier divisies en 17 operationele gebieden, voor Holland, New Penn, Reddaway, en YRC Freight. Managers van elk merk rapporteren uiteindelijk aan Don Hinkle, vice president of operations, die op zijn beurt weer rapporteert aan YRCW COO O’Connor.
“Deze structuur stelt ons in staat om middelen vloeiender te verdelen tussen de vervoerders, omdat de terminal managers rapporteren aan de persoon die verantwoordelijk is voor alle merken,” zei O’Connor.
Hawkins benadrukte het belang van het behoud van de merken. “We zijn erg trots op onze vier merken. We hebben drie best-in-class regiomerken. Reddaway viert dit jaar zijn honderdste verjaardag, en onze andere bedrijven naderen die mijlpaal. We zitten nu in een negatieve tonnage-omgeving, maar de hele sector heeft daar de afgelopen 12 maanden mee te maken gehad.”
YRCW’s voorganger Yellow verwierf New Penn toen het in 2003 Roadway kocht. Holland en Reddaway werden aan de groep toegevoegd door de overname van USF in 2005.
Verladers zouden zich niet eens bewust moeten zijn van veel van deze veranderingen achter de schermen, tenzij als gevolg van een verbeterde service, beweerden Hawkins en O’Connor. “T.J.’s vuistregel is dat we zullen waar we zouden zien dat de service verbetert en de efficiëntie verbetert en niet in een markt waar consolidatie diensten zou wegnemen,” zei Hawkins.
‘Volg het werk’
Een methodische aanpak is noodzakelijk wanneer je te maken hebt met een Teamster-arbeidsbestand dat strikte anciënniteitsregels heeft voor chauffeurs en havenarbeiders. Elke verschuiving van personeel tussen terminals wordt gedekt door overeenkomsten tussen het bedrijf en de vakbond. Geruchten over ontslagen van vakbonds- en niet-vakbondsmedewerkers doen de ronde op online truckfora.
O’Connor zei dat het de bedoeling is om chauffeurs te verplaatsen naar waar werk zal zijn. “Er is een voorgeschreven procedure voor verandering van activiteiten” onder het Teamsters contract, zei hij. O’Connor wees op een geplande fusie van YRC Freight terminals in Alpena en Cadillac, Michigan, in een grotere Holland faciliteit in Gaylord, Michigan, het onderwerp van een verandering van activiteiten die YRCW in oktober voorstelde.
“Gaylord heeft de capaciteit om het werk over te nemen dat we doen bij de YRC Freight terminals in Cadillac en Alpena,” zei hij. “Later deze maand of in december zal de gecombineerde exploitatie van die terminals naar Gaylord gaan. Daar zal zowel YRC Freight als Holland materieel staan. De betrokken chauffeurs krijgen de gelegenheid om dat werk te volgen.”
Volgens de voorgestelde wijziging van de activiteiten zou de terminalconsolidatie in Michigan gevolgen hebben voor acht lokale cartagebanen in Alpena en Cadillac. De Gaylord-vestiging en een Holland-terminal in Grand Rapids zouden er acht banen bij krijgen. De Gaylord terminal zou er twee YRC Freight chauffeurs bij krijgen van terminals in Detroit en South Bend, Indiana.
“Samenwonen” betekent niet de absorptie van regionale vervoerders, wees O’Connor. “We houden van het regionale next-day, second-day model, en de regionals kunnen in dat model veel beter presteren dan YRC Freight,” zei hij. “Regionals zullen volgende- en dezelfde-dagvracht afhandelen, en YRC Freight zal zendingen aannemen die het regionale netwerk verlaten voor andere delen van het land.”
Onder het YRCW-Teamsters-contract, “kunnen we senioriteitsroosters mengen waarbij mensen beschermd zijn en het werk kunnen volgen, maar we kunnen efficiëntie voor beide merken mengen,” zei O’Connor. “We kunnen beide merken bedienen via één terminal, en uiteindelijk via één toegewijd serviceteam.” Dat zal de klantenservice verbeteren, in plaats van compliceren of verwateren, zei hij.
“We hebben een paar klanten die erg enthousiast zijn over het idee van het kunnen laden van een enkele YRCW-merktrailer, of het nu New Penn of YRC Freight is, met hun vracht,” zei O’Connor. “Als het terugkomt op de co-hab faciliteit, scheiden we de vracht die naar het lange-afstandsnetwerk en het korte-afstandsnetwerk gaat. Vandaag de dag moeten ze twee verschillende trailers gebruiken.”
Dit jaar is een kritiek jaar voor YRCW, zei Hawkins. Het bedrijf en zijn vervoerders hebben een moeilijke rit gehad in 2019, toen de inkomsten en het volume daalden en de winsten van vorig jaar in verliezen veranderden. YRCW had een geconsolideerd verlies van $ 88,7 miljoen in de eerste negen maanden van 2019, en een verlies van $ 16,5 miljoen in het derde kwartaal. Zijn regionale groep had een operationeel verlies in het derde kwartaal, hoewel YRC Freight zijn bedrijfsresultaat met 28 procent jaar op jaar verhoogde.
Fabricagevertraging doet regionals pijn
De terminalconsolidaties en achter de schermen stroomlijning van verkoop en management komen op een moment dat de regionale vervoerders – die vóór YRC Freight terugkeerden naar winstgevendheid en vaak beter presteerden dan de nationale vervoerder – zijn verzand in een industriële economische vertraging, met name in het Midwesten. De industriële vertraging treft YRC Freight ook, maar de vervoerder profiteert van nationale schaal.
YRC Freight omzet daalde 2,3 procent in het derde kwartaal, terwijl de omzet van de regionale groep daalde met 5,8 procent.
“Het zwaarste deel van de vracht-economie in de hele natie was de Rust Belt,” zei Hawkins. “Daarbovenop maakte een arbeidsverstoring bij een van de Grote Drie automakers die situatie nog acuter.” In 2018, zei hij, “hadden onze regionals een zeer hoge vraag. Het was moeilijk voor ons om snel genoeg aan te nemen om die regionale aan te kunnen. Nu zijn de rollen omgedraaid.”
De economie van de Verenigde Staten vertraagde halverwege 2019 aanzienlijk, waarbij het bruto binnenlands product van de VS daalde van 3,1 procent in het eerste kwartaal naar 2 procent in het tweede kwartaal, terwijl YRCW zijn eerste onderhandelde Teamsters-contract in een decennium won en een nieuwe kapitaalfinancieringsstructuur implementeerde. “Onze grootste kostenpost is arbeid, dus we moeten de uren nauwgezet beheren,” zei Hawkins.
In termen van de vertraging, “Ik denk dat het ergste van die situatie achter ons ligt,” zei Hawkins. “Typisch is dat de vrachteconomie de top van het zwaard is voor de totale economie. Ik hoop dat we de bodem van de dip bijna bereikt hebben, en dat zien we in de hele LTL-sector. Als we aan 2020 denken, zouden we kunnen zien dat het tij enigszins keert. De prijzen voor LTL zijn nog steeds stabiel, en dat is bemoedigend.
“Ik ben enthousiast over de vooruitzichten van de LTL-sector en YRC Worldwide,” zei Hawkins. “We kijken veel verder dan het vijfjarig contract.”
Contact William B. Cassidy op [email protected] en volg hem op Twitter: @willbcassidy.