Definicja: Fundusz wieczysty jest aktywem finansowym, zazwyczaj w posiadaniu organizacji non-profit, który zawiera inwestycje kapitałowe i związane z nimi zyski lewarowane przez organizację non-profit w celu finansowania ogólnej misji.
Co oznacza Endowment Fund?
Jaka jest definicja funduszu wieczystego? Podczas gdy fundusze wieczyste są zazwyczaj skonstruowane według ścisłych zobowiązań umownych i zasad, które muszą być przestrzegane przez organizację non-profit, głównym celem funduszu jest zapewnienie długoterminowej kondycji finansowej organizacji non-profit i jej beneficjentów.
Typowo rzecz ujmując, fundusze wieczyste są najbardziej związane z organizacjami takimi jak szpitale, uniwersytety, kościoły i fundusze stypendialne. Choć obowiązują tu specyficzne zasady i zobowiązania, najczęstszą cechą funduszu jest niezdolność organizacji do wykorzystania salda kapitałowego w działalności operacyjnej, a jedynie dochód generowany przez inwestycje kapitałowe jest dostępny dla organizacji do wykorzystania w działalności operacyjnej. Zasady te pomagają zapewnić długoterminowy wzrost aktywów finansowych, co z kolei pomaga rozszerzyć realizację ogólnej misji organizacji non-profit.
Przyjrzyjrzyjmy się podstawowemu przykładowi działania funduszy wieczystych!
Przykład
Niektóre z największych funduszy wieczystych na świecie są w posiadaniu uniwersytetów, które wykorzystują te fundusze, aby zrekompensować pewne części swoich kosztów operacyjnych. Załóżmy na przykład, że uniwersytet ma wielu hojnych i bogatych absolwentów, którzy lubią przekazywać pieniądze na fundusz wieczysty uniwersytetu każdego roku. Darowizny te gromadzone są w funduszu jako saldo główne, a certyfikowani menedżerowie funduszu zapewniają, że saldo główne wszystkich darowizn jest inwestowane w różne opcje inwestycyjne, które są zazwyczaj ograniczone przez politykę inwestycyjną funduszu wieczystego.
W naszym przykładzie, załóżmy, że saldo główne funduszu wynosi 50 000 000 USD, a polityka funduszu stanowi, że uniwersytet nie może wykorzystywać salda głównego do finansowania operacji. W ciągu roku saldo główne funduszu zostało zainwestowane zgodnie ze strategią inwestycyjną zarządzającego funduszem, a inwestycje przyniosły odsetki i dywidendy w wysokości 2 500 000 USD. Jaką więc część funduszu wieczystego może wykorzystać uniwersytet? Odpowiedź brzmi: 2 500 000 USD. Uniwersytet może wykorzystać zyski z inwestycji, aby zapłacić za takie rzeczy, jak rozszerzenie programów akademickich lub budowa nowych obiektów szkolnych.
Podsumowanie definicji
Definicja funduszu wieczystego: Fundusz wieczysty oznacza inwestycję dokonaną przez fundację lub w jej imieniu, która wykorzystuje zyski z inwestycji do finansowania swojej działalności.