„Fetysz złota jest głęboko zakorzeniony w ludzkiej psychice” – autor John Kay.
Złoto zajmuje wyjątkowe miejsce wśród ludzkości i jest źródłem wartości od czasu, gdy zostało po raz pierwszy wydobyte w czasach króla Krezusa w Lidii w 550 r. p.n.e. Cywilizacje przeszłości kojarzyły złoto z takimi cechami jak nieśmiertelność i oświecenie, a dzisiejsze społeczeństwo nadal traktuje je jako symbol doskonałości, czy to poprzez rywalizację o złoty medal, czy przestrzeganie „złotej zasady”. Złoto zostało podarowane bogom, stworzyło mityczne złote miasta, takie jak El Dorado, a także wywołało prawdziwe gorączki złota na całym świecie, od Kanady po RPA. Metal ten był siłą napędową powstania i upadku imperiów, inspirował wojny, które pozostawiły trwałe blizny i stał się częścią tożsamości narodowej ludzi, takich jak mieszkańcy Ghany i Mozambiku, którzy umieszczają złoto w swoich flagach jako symbol ich bogactwa mineralnego.
Ale dlaczego złoto jest tak cenne?
Fakty o złocie i jego właściwościach
Złoto, symbol chemiczny Au, można znaleźć w żyłach mineralnych i złożach aluwialnych na całym świecie, i często jest ono produkowane jako produkt uboczny innych metali, takich jak miedź i ołów (choć istnieje wiele dużych kopalni produkujących głównie złoto). Trudniej jest znaleźć samorodek o wadze jednej uncji niż pięciokaratowy diament.
Jak handlować metalami szlachetnymi
Złoto, miękkie w dotyku i o satysfakcjonującej wadze, posiada pewne unikalne cechy w porównaniu z innymi metalami, przede wszystkim niezniszczalność i odporność. Jest chemicznie nieaktywne, co oznacza, że jest antykorozyjne i wystarczająco odporne, aby pozostać niezmienione przez tysiące lat.
Wiecznie trwałe zdolności złota oznaczają, że do jego powstania potrzebne są siły nie z tego świata. Teoretycy uważają, że żadne z dotychczas wydobytych złóż złota nie powstało na Ziemi, a zamiast tego jest tworem eksplodujących supernowych lub z wnętrza zderzających się gwiazd neutronowych.
Jest dobrym przewodnikiem ciepła i elektryczności. Jest plastyczne, co oznacza, że może być rozciągane bez pękania, i ciągliwe, co pozwala na rozciąganie go na cienkie arkusze bez pękania. Zaledwie jeden gram złota może być wybity na arkusz o szerokości metra lub pociągnięty w drut o długości 165 metrów.
Dzięki miękkości złota jest ono często stopione z twardszymi metalami, takimi jak srebro czy miedź, aby poprawić jego wytrzymałość. Czystość złota mierzy się w karatach, przy czym 24 karaty to 100% czystego złota, a 18-karatowe złoto to stop ze srebrem zawierający 750 części złota na 1000.
Dlaczego złoto jest cenne?
Postrzegana wartość złota była stopniowo zakorzeniana w umysłach społeczeństwa przez tysiące lat. Znaczenie złota w wykuwaniu pierwszych monet na świecie nadało mu długotrwałą rolę, która sprawiła, że metal ten pozostał podstawą światowych rynków walutowych zaledwie 50 lat temu.
Pierwotne systemy płatnicze wymagały fizycznych jednostek, które mogły być wymieniane pomiędzy handlarzami i kupcami, a metale szlachetne doskonale nadawały się do tego zadania. Oznaczało to, że towarami można było handlować bez konieczności natychmiastowej dostawy i działały one jako wzajemnie uznawana jednostka wymiany, która była bezpośrednio porównywalna na zasadzie like-for-like.
Dowiedz się, jak inwestować w złoto
Złoto i srebro szybko stały się metalami wybieranymi przez rządy chcące stworzyć walutę. Ich plastyczność i niska temperatura topnienia oznaczały, że były idealne do wykuwania monet. Wyjątkowy kolor i połysk, w połączeniu z faktem, że nie matowieje, dawały złotu wyjątkową przewagę nad innymi metalami, a rzadkość złota wzbudzała zaufanie, ponieważ ludzie mogli wierzyć, że utrzyma ono swoją wartość, ponieważ trudność w wydobyciu złota oznaczała, że nikt nie mógł próbować zdewaluować metalu jako waluty.
Pierwsze waluty świata były zatem oparte na złocie i, co zaskakujące, pozostały takie przez wieki. Praktycznie wszystkie kraje przestały uzależniać swoje waluty od ilości złota, które przechowywały w swoich skarbcach na początku lat 30-tych, z wyjątkiem Stanów Zjednoczonych, które utrzymywały dolara na poziomie 35 dolarów za uncję przez kolejne cztery dekady. Dolar pozostawał powiązany z ceną złota do 1971 roku, ale ponieważ większość walut była powiązana z dolarem, oznaczało to, że złoto zachowało swoją rolę jako podstawa światowego rynku walutowego aż do tego momentu.
Decyzja o zaprzestaniu wspierania walut złotem była konieczna. Produkcja złota i ilość złota przechowywana przez każdy rząd nie odzwierciedlała tego, co działo się w gospodarkach narodowych i ostatecznie powstrzymywała rynki forex.
Czym jest forex i jak działa?
Dzisiaj złoto odgrywa inną rolę. Chociaż rozwój technologiczny otworzył nowe możliwości wykorzystania złota jako metalu, a nie instrumentu pieniężnego, nadal odgrywa ono rolę na rynku forex i rynkach finansowych. Ponieważ złoto nie potrzebuje wsparcia ani gwarancji banku, rządu czy kogokolwiek innego, metal ten jest traktowany przez inwestorów jako aktywo „bezpiecznej przystani”, które może utrzymać swoją wartość, gdy inne aktywa tego nie potrafią. Jest on również gromadzony przez banki centralne, aby pełnić rolę waluty rezerwowej lub uznanego na arenie międzynarodowej aktywa, którym można dysponować w razie potrzeby. Nie tak dawno temu Wietnam wymagał, by wszystkie transakcje mieszkaniowe były opłacane złotem, ponieważ wietnamski dong był po prostu zbyt niestabilny.
Jego zastosowanie w jubilerstwie, technologii i na rynkach finansowych tworzy kilka ramion popytu na złoto, a te różnorodne zastosowania pomagają zapewnić wsparcie w różnych momentach cykli towarowych i gospodarczych.
Dlaczego złoto jest bardziej wartościowe niż srebro i miedź?
Srebro ma znacznie więcej zastosowań przemysłowych niż złoto, miedź jest łatwiejsza do znalezienia i jest lepszym przewodnikiem elektryczności, a platyna oferuje swoje własne sprężyste właściwości i jest równie trudna do odkrycia. Więc dlaczego złoto wymaga wartości premium w stosunku do tych innych metali?
Jakie są możliwości handlu złotem vs srebrem?
Zaskakująco, to fakt, że złoto jest tak chemicznie nieciekawe i niepraktyczne w użyciu w porównaniu z innymi metalami, że daje mu wartość premium. Wszystkie trzy, w przeciwieństwie do złota, będą w pewnym stopniu matowieć w czasie, i to właśnie te wieczne cechy dają złotu taką premię w stosunku do innych metali. Zmieniają one również dynamikę popytu i podaży na rynku złota, co nie ma nic wspólnego z innymi towarami. Podczas gdy metale takie jak miedź są produkowane, a następnie zużywane, całe złoto, które kiedykolwiek zostało wyprodukowane, nadal istnieje.
Ile złota jest na świecie?
Według World Gold Council – międzynarodowej organizacji handlowej, której członkami są największe firmy górnicze, w tym Agnico Eagle, AngloGold Ashanti, Barrick Gold, Newcrest Mining i Newmont Mining – wydobyto ponad 190 000 ton złota. Odpowiada to ponad 6 miliardom uncji, co może wydawać się dużą ilością, ale wciąż stanowi mniej niż jedną uncję złota na każdego mieszkańca Ziemi. Warto zauważyć, że ponad dwie trzecie tego złota zostało wydobyte od 1950 roku.
Newmont przejmie Goldcorp za 10 miliardów dolarów
Jego niezniszczalność oznacza, że praktycznie całe złoto, jakie kiedykolwiek zostało wyprodukowane, pozostaje dziś w obiegu w takiej czy innej formie, czy to w postaci sztabki złota, korony czy chipa komputerowego. Co więcej, gdyby przetopić całe wyprodukowane złoto, zmieściłoby się ono w skrzyni o wymiarach 21 metrów sześciennych lub wypełniłoby trzy baseny olimpijskie.
Globalna produkcja każdego roku uzupełnia istniejące zasoby złota o 2500 do 3000 ton. Metal ten można znaleźć na całym świecie i jest on zróżnicowany geograficznie, ale dziesięć największych krajów odpowiada za prawie dwie trzecie całego nowego złota produkowanego rocznie: