Jeśli oszczędzasz na emeryturę na koncie Roth IRA, fundusze indeksowe i fundusze wzajemne to dwie z Twoich opcji inwestycyjnych. Obie pomagają zdywersyfikować portfel, ale mają bardzo różne cele inwestycyjne, style zarządzania i koszty.
Kluczowe wnioski
- Możesz trzymać różne inwestycje w swoim Roth IRA, w tym fundusze inwestycyjne i fundusze indeksowe.
- Fundusze indeksowe śledzą określone indeksy i zazwyczaj są tańsze niż aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne.
- Uważaj na opłaty, ponieważ mogą one mieć duży wpływ na Twoje oszczędności emerytalne w czasie.
Jedną z korzyści płynących z konta Roth IRA jest różnorodność inwestycji, które możesz posiadać na tym koncie. Podczas gdy opcje inwestycyjne w planach sponsorowanych przez pracodawcę, takich jak 401(k)s są ograniczone do tych zawartych w planie, w Roth IRA można inwestować we wszystko, od indywidualnych akcji po nieruchomości. Dwie popularne inwestycje to fundusze wzajemne i fundusze indeksowe.
Cele inwestycyjne funduszy wzajemnych i funduszy indeksowych
Oba fundusze wzajemne i fundusze indeksowe składają się z portfeli akcji, obligacji, krótkoterminowych długów i innych papierów wartościowych. Ale ich cele różnią się.
Fundusze inwestycyjne dążą do pobicia zysków powiązanego indeksu odniesienia, po potrąceniu opłat. Są one zarządzane w oparciu o konkretny cel inwestycyjny. Na przykład:
- Fundusze wzrostowe dążą do wzrostu wartości kapitału. Fundusze te lokują duży procent aktywów w akcje, ponieważ oferują one wyższe potencjalne zyski. W związku z tym, są one bardziej ryzykowne.
- Fundusze dochodowe starają się zapewnić inwestorom stabilny dochód. Inwestują one w inwestycje o niższym ryzyku, takie jak obligacje, papiery rządowe i certyfikaty depozytowe (CD).
Fundusz indeksowy, z drugiej strony, jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania, który stara się dopasować do określonego indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500 lub Russell 2000 Index. Podąża on za swoim indeksem odniesienia bez względu na to, co robi rynek. Kiedy indeks S&P 500 ulega wahaniom, podobnie jak fundusz indeksowy, który go śledzi.
Style zarządzania funduszami wzajemnymi i funduszami indeksowymi
Jedną z kluczowych różnic pomiędzy funduszami wzajemnymi a funduszami indeksowymi jest ich styl zarządzania. Fundusze wzajemne są zarządzane aktywnie. Oznacza to, że istnieje zespół profesjonalistów inwestycyjnych, którzy podejmują decyzje. Aktywnie wybierają oni udziały w funduszu i dostosowują je w razie potrzeby – często codziennie, a nawet co godzinę.
Odwrotnie, fundusze indeksowe są zarządzane pasywnie. Inwestycje są zautomatyzowane, aby śledzić indeks bazowy, więc nie wymagają aktywnego kupowania i sprzedawania. Ponieważ nikt nie zarządza aktywnie udziałami, wyniki opierają się wyłącznie na ruchach cenowych papierów wartościowych w indeksie.
Porównanie kosztów funduszy wzajemnych i funduszy indeksowych
Oczywiście, różne style zarządzania oznaczają różne koszty dla funduszy wzajemnych i funduszy indeksowych. Opłaty te znane są jako wskaźnik kosztów funduszu.
Ogólnie, zapłacą Państwo więcej za aktywnie zarządzany fundusz inwestycyjny, ponieważ zespół prowadzący program musi zarabiać pieniądze. Musi również płacić za marketing funduszu, aby przyciągnąć więcej inwestorów. Średni wskaźnik kosztów funduszu inwestycyjnego wynosi około 1%, ale może być niższy lub wyższy.
Fundusze indeksowe kosztują mniej niż fundusze inwestycyjne pod względem wskaźnika kosztów, ale ta różnica się zmniejsza.
Fundusze indeksowe również mają wskaźniki kosztów. Ale ponieważ fundusze te nie są aktywnie zarządzane, są one zwykle znacznie bardziej przystępne cenowo. Średnio, zapłacisz około 0,05% do 0,07% za fundusz indeksowy.
Nawet jeśli średnie opłaty różnią się o mniej niż 1%, różnica ta może mieć ogromny wpływ na saldo Twojego konta Roth IRA. Załóżmy, że zainwestujesz $6,000 (maksymalna składka na Roth IRA w 2020 r.) w fundusz inwestycyjny, który zarabia 8% i ma 1% wskaźnik kosztów. Po 40 latach, Twoja inwestycja będzie warta $87,199.
Ale co jeśli zainwestujesz tę samą kwotę w fundusz indeksowy z 0.05% wskaźnikiem kosztów? Zakładając ten sam 8% zwrot, Twoja inwestycja będzie warta 130 347 USD po 40 latach. To różnica 43 148 dolarów. I to tylko przy rocznych wpłatach na Roth IRA.
I jeszcze coś, o czym warto pamiętać. Jeśli inwestujesz w aktywnie zarządzany fundusz za 1%, podczas gdy porównywalny fundusz indeksowy pobiera opłatę w wysokości 0,05%, zarządzający funduszem muszą pokonać rynek o co najmniej 0,95% każdego roku, aby nadrobić te dodatkowe koszty. Jest możliwe, że aktywny fundusz może mieć niesamowitą passę, która pobije indeks w ciągu kilku lat. Ale historycznie rzecz biorąc, te fundusze zawsze wracają na ziemię.
Fundusz inwestycyjny czy fundusz indeksowy dla Twojego Roth IRA?
Tutaj znajduje się szybki przegląd funduszy wzajemnych i indeksowych.
| Fundusze wzajemne vs. Fundusze Indeksowe | ||
|---|---|---|
| Feature | Fundusze Mutualne | Fundusze Indeksowe |
| Cele inwestycyjne | Pokonanie zwrotu z indeksu wzorcowego | Dorównanie zwrotowi z indeksu wzorcowego |
| Styl zarządzania | Aktywny; zarządzający funduszem wybierają udziały | Pasywny; inwestycje są zautomatyzowane, aby dopasować je do udziałów w indeksie wzorcowym |
| Inwestuje w | Akcje, obligacje i inne papiery wartościowe | Akcje, obligacje i inne papiery wartościowe |
| Współczynnik kosztów | Średnio wynosi około 1% | Średnio wynosi około 0.2% |
The Bottom Line
Na razie fundusze indeksowe są wyraźnym zwycięzcą dla Roth IRA z powodu ich niskich opłat. Jednakże, w miarę jak inwestorzy przesuwają się w stronę tańszych funduszy, konkurencja w branży obniża wskaźniki kosztów funduszy inwestycyjnych.
Średnio, wskaźniki kosztów dla długoterminowych funduszy inwestycyjnych znacznie spadły przez ponad 20 lat, według raportu Investment Company Institute. Kto wie, co się stanie za kolejne 10 lub 20 lat?
Wybór inwestycji na konto Roth IRA nie jest łatwy. Zarówno fundusze inwestycyjne jak i fundusze indeksowe są wygodnymi opcjami z potencjałem wzrostu. W razie wątpliwości, skonsultuj się z zaufanym doradcą finansowym, aby uzyskać pomoc w wyborze inwestycji Roth IRA, które najlepiej pasują do Twojej tolerancji ryzyka, horyzontu inwestycyjnego i celów emerytalnych.