Jak ceny akcji są określone nie jest nauką ścisłą w rzeczywistości, chociaż możemy w teorii zrozumieć, co powoduje, że ceny poruszają się w górę lub w dół. Prawdopodobnie dowiedziałeś się, że bardzo dużo pieniędzy można zarobić na handlu akcjami i chcesz wiedzieć więcej na ten temat.
Naturalnie, może chcesz spróbować swoich sił w handlu akcjami. Zanim jednak będziesz mógł zarabiać pieniądze na handlu akcjami, musisz zrozumieć, jak one działają i co sprawia, że ceny poruszają się w górę lub w dół. Zrozumienie, w jaki sposób ceny akcji są określane, pozwoli Ci dostrzec okazje, kiedy się pojawiają i szybko je wykorzystać.
Co więc powoduje, że jedne akcje rosną i biją rekordy, podczas gdy inne lecą na łeb na szyję? W tym krótkim przewodniku, odkryjemy tajniki tego, jakie czynniki wpływają na ceny akcji.
Jak to się wszystko zaczyna – IPO
Na początku, kiedy firma po raz pierwszy decyduje się na „wejście na giełdę” lub otwarcie się na inwestorów zewnętrznych, musi przejść przez rygorystyczny proces, który może trwać lata, zapewniając, że nadaje się do oferty publicznej.
W końcu, gdy zostanie ustalone, że spółka może zostać upubliczniona, zespół ekspertów-analityków, komisarzy giełdowych, inwestorów i bankierów inwestycyjnych zbierze się razem i spróbuje ustalić IPO, znane również jako pierwsza oferta publiczna.
O IPO decyduje się w sposób, który jest zbyt złożony, aby szczegółowo opisać go w tym artykule, ale może obejmować bankierów porównujących daną firmę z inną firmą handlującą na rynku i prawie na pewno będzie obejmować niezależny zespół analityków finansowych, którzy będą próbować określić zdrowie firmy i ogólną wartość.
Po wykonaniu tych czynności i osiągnięciu ceny IPO, to giełda będzie miała ostateczną opinię na temat tego, czy cena jest uczciwa, czy nie.
Gdy tak się stanie, firma zostanie wprowadzona na rynek po tej wartości. IPO to często ekscytujący okres, a niektóre firmy widzą, że ich cena akcji początkowo gwałtownie rośnie, zanim później się ustabilizuje i osiągnie równowagę.
Gdy siły rynkowe przejmują kontrolę
Po szumie i emocjach związanych z IPO, cena akcji będzie określana głównie przez podaż i popyt.
Po prostu, gdy więcej osób żąda akcji w firmie, powiedzmy, ponieważ dobrze sobie radzi i przynosi zabójcze zyski, wtedy cena wzrasta, ponieważ istnieje tylko określona liczba akcji.
Podobnie, gdy firma nie osiąga dobrych wyników, traci pieniądze i nie osiąga zysków, jakich życzą sobie inwestorzy, cena akcji spada, ponieważ inwestorzy sprzedają swoje akcje, a mniej osób chce je kupić.
To podaż i popyt – proste i oczywiste. Ta fundamentalna siła będzie w dużej mierze określać cenę akcji do końca jej istnienia.
Zlecenia kupna/sprzedaży
Zlecenia kupna są ofertą kupna. Inwestorzy mogą wierzyć, że spółka będzie osiągać dobre wyniki w sezonie wyników, lub w dowolnym momencie, i chcą ją kupić. Jest to również nazywane bid.
Zlecenia sprzedaży są dokładnie odwrotnie. Pomyśl o tym, jeśli posiadał akcje w firmie X, i wierzyłeś, że były one o ogłosić stratę, to prawdopodobnie sprzedać albo przed że strata została ogłoszona lub wkrótce po nim, ponieważ akcje będą warte mniej wkrótce. Jest to również nazywane ask.
Cena akcji w danym momencie jest określona przez znalezienie ceny, przy której maksymalna liczba akcji będzie przedmiotem obrotu. Po tym, jak to jest określone, te transakcje są przeprowadzane, a cena ta pojawia się na rynku. Dzieje się to przez cały czas trwania godzin handlu, a nawet po godzinach handlu.
Uwaga: gwałtowne ruchy cen na otwarciu mogą być w dużej mierze przypisane zleceniom kupna/sprzedaży złożonym po dzwonku na zamknięcie.
Aby znaleźć całkowitą ogólną wartość firmy, wystarczy wziąć cenę akcji i pomnożyć ją przez liczbę akcji. Jeśli porównasz tylko cenę akcji dwóch firm, nie dowiesz się niczego użytecznego.
Co powoduje, że ceny akcji się zmieniają?
W doskonale racjonalnym świecie, ceny akcji zmieniałyby się tylko w oparciu o podaż i popyt.
Jednakże rynek składa się z istot ludzkich, a jak może być oczywiste dla każdego, kto zwraca uwagę, nie zawsze zachowujemy się racjonalnie.
Jakkolwiek zarobki zdecydowanie wpływają na cenę akcji w każdej firmie, nastroje inwestorów, oczekiwania i postawy odgrywają ogromną rolę.
Na przykład – czy wiesz, że możliwe jest, aby cena akcji spadła, jeśli firma ogłosi dobre wyniki?
To się zdarza, a to głównie dlatego, że inwestorzy oczekiwali, że zyski będą jeszcze lepsze, a więc są rozczarowani.
Było wiele prób, aby w pełni zrozumieć i wyjaśnić, co powoduje, że ceny akcji się poruszają, ale żadna pojedyncza teoria nie może objąć wszystkiego.
Najlepiej jest przyjąć podejście holistyczne i zdać sobie sprawę, że istnieje wiele czynników działających w tym samym czasie. Poniżej przedstawiamy niektóre z nich.
Perspektywy spółki
Jeśli w spółce obecnie dzieje się świetnie lub prawdopodobnie zacznie się świetnie dziać w przyszłości, może to mieć ogromny wpływ na cenę akcji.
Podobnie, jeśli sprawy wyglądają ponuro, może to mieć dokładnie odwrotny efekt.
Jedną z kluczowych rzeczy, które inwestorzy badają i szukają, aby określić perspektywy spółki, jest jej potencjał wzrostu.
Aby określić potencjał wzrostu, możesz:
- Przyjrzeć się jej informacjom finansowym;
- Sprawdzić, jak bardzo jest konkurencyjna w stosunku do innych firm z branży;
- Ocenić, na jakich rynkach prosperuje i jak mogłaby się rozwijać geograficznie;
- Przyjrzyjrzyj się dokładnie historii zarządzania i bieżącej wydajności;
- Zwróć uwagę na ogłoszenia firmy, takie jak zyski, fuzje i przejęcia, premiery produktów lub wycofania, pozwy sądowe, itp.
Perspektywy dla branży
Żadna firma nie jest wyspą i nawet fantastyczna firma działająca w zagrożonej branży będzie cierpieć.
Po drugiej stronie, nawet przyzwoita firma działająca w branży, która szybko się rozwija, prawdopodobnie odnotuje pewien wzrost, ponieważ w końcu wszystkie łodzie podnoszą się wraz z przypływem.
Ważne jest, aby zrozumieć branżę, w której działa każdy potencjalny prospekt. Nikt nie może być ekspertem we wszystkim, ale posiadanie mocnego uchwytu na podstawach jest niezbędne.
Przeczytaj magazyny branżowe i opinie ekspertów-analityków na temat branży i staraj się polegać na własnych ocenach, a nie na innych.
Warunki ekonomiczne
Gospodarka jako całość będzie w dużej mierze decydować o tym, jak radzi sobie każda branża.
Gdy kredyty płyną, zatrudnienie jest wysokie, sfera polityczna jest stabilna, a inne podstawowe wskaźniki wskazują na świetlaną przyszłość, jest prawdopodobne, że wszystkie branże będą się rozwijać. Podobnie, odwrotna sytuacja jest prawdziwa.
Warunki rynkowe
Rynek, na którym firma prowadzi działalność również odgrywa rolę.
Pamiętajmy, że wszystko zależy od popytu i podaży. Ludzie są mniej skłonni do kupowania akcji spółek działających na rynkach, o których sądzą, że będą osiągać gorsze wyniki, a w rzeczywistości są skłonni do wyprzedawania akcji, które posiadają na takich rynkach.
Podobnie, jeśli ogólne nastroje na danym rynku są jasne i radosne, z nadzieją na duże zyski, spółki działające na tym rynku prawdopodobnie spotkają się z dużym popytem na akcje, powodując wzrost cen.
Wydarzenia światowe/krajowe
Potężny huragan na Florydzie może poważnie zaszkodzić firmom ubezpieczeniowym z dużą odpowiedzialnością w tym obszarze. Śmierć ważnego przywódcy politycznego lub zamach stanu prawdopodobnie spowoduje, że kilka rynków znajdzie się w ogniu krytyki. Kryzys gospodarczy spowoduje, że inwestorzy wpadną w panikę i będą sprzedawać akcje. Konfrontacja na Bliskim Wschodzie wyśle ceny ropy przez dach, ponieważ obawy o podaż wezmą górę.
Zrozumiałeś, wydarzenia na świecie mogą mieć ogromny wpływ na ceny akcji, powodując zarówno wzrost, jak i spadek cen w parze z nimi. Zwróć na to uwagę.
Herd Instinct
Większość istot ludzkich podąża za stadem i jest to tak samo prawdziwe na rynkach finansowych jak wszędzie indziej.
Trzeba mieć nerwy ze stali, aby utrzymać pozycję kupna, która gwałtownie spada, gdy wszyscy wokół sprzedają i przewidują zagładę danej firmy lub gospodarki jako całości.
Czy nam się to podoba czy nie, wszyscy jesteśmy pod wpływem instynktu stadnego i to masowe kupowanie/sprzedawanie odgrywa dużą rolę w cenach akcji.
Jednakże, wiele z największych fortun, jakie kiedykolwiek powstały, powstały w wyniku wstrzymania się i nie podążania za stadem.
Istnieje świetna analogia do instynktu stadnego i jego wpływu na ceny akcji.
Myśl o rynku jako o postaci zwanej Panem Rynkiem. On jest nastrojowy facet, a kiedy on porusza, rynki poruszają się z nim. Jest on przedmiotem ataków strachu, niepokoju i paniki, powodujących spadek cen, i jest równie przedmiotem ataków maniakalnej radości, radości i optymizmu, powodujących szybki wzrost cen.
Zwracaj uwagę na nastroje Pana Rynku. If you don’t, you will soon find yourself in trouble.
Conclusion
How stock prices are determined isn’t an easy question to answer, and there will always be an element of mystery involved.
Jeśli weźmiesz pod uwagę to, co zostało przedstawione w tym krótkim przewodniku, będziesz tak dobrze wyposażony jak większość, aby przewidzieć, co może się wydarzyć dalej z akcjami firmy.
Pamiętaj, nikt nie ma kryształowej kuli i nikt nie może powiedzieć z całą pewnością, co może się wydarzyć dalej z dowolnymi akcjami. Powyższe są jedynie obserwacje oparte na tym, co ma tendencję do występowania w określonych warunkach.
Jeśli zwrócisz uwagę, zauważysz te same wzorce siebie i będzie w stanie skapitalizować na tem.
.