Po ciężkim 2020 roku zdominowanym przez pandemię COVID- 19 i jej skutki gospodarcze.19 pandemią i jej gospodarczym upadkiem, 2021 wydaje się być rokiem, w którym zobaczymy stosunkowo stabilne i niskie stopy procentowe. Przy wciąż istniejących zagrożeniach dla gospodarki i inflacji, stopy procentowe w nadchodzącym roku raczej nie wzrosną. Ponadto, Rezerwa Federalna obiecała nie podnosić stóp procentowych do 2023 r., aby wesprzeć ożywienie gospodarcze.
Ubiegły rok był prawdziwą kolejką górską, w której pandemia i związane z nią blokady wtrąciły gospodarkę amerykańską w recesję. Po wybuchu pandemii Fed szybko podjął działania, wprowadzając nadzwyczajne cięcia stóp procentowych, zwiększył zakupy długu i stworzył liczne instrumenty kredytowe, aby pomóc w udzielaniu kredytów tym, którzy ich potrzebowali. Rynki ustabilizowały się, ceny długu umocniły się, a akcje poszybowały w górę.
Oczekuje się, że teraz stopy procentowe będą w dużym stopniu ograniczone, przynajmniej te, które Fed może kontrolować.
See More
„The fed funds rate is pinned to the floor of 0 to 0.25 procent do 2023 roku lub tak, ale równą częścią strategii Fed jest utrzymywanie długoterminowych stóp procentowych na niskim poziomie” – mówi Greg McBride, CFA, główny analityk finansowy Bankrate.
Podczas gdy krótkoterminowe stopy procentowe są zakotwiczone w dolnej granicy, Fed ma do dyspozycji szereg narzędzi, w szczególności skup długu, który może pomóc w przesunięciu stóp tam, gdzie Fed chce, aby się znalazły.
„Spodziewajcie się, że Fed zdecyduje się na więcej zakupów długoterminowych obligacji, starając się utrzymać w ryzach przede wszystkim oprocentowanie kredytów hipotecznych i ułatwić refinansowanie kredytów hipotecznych” – mówi McBride. Jego zdaniem niższe oprocentowanie kredytów hipotecznych powinno mieć znaczący pozytywny wpływ na wydatki konsumentów.
„Kiedy miliony właścicieli domów mogą obniżyć swoje płatności o 150, 200, 300 lub więcej dolarów miesięcznie, ma to bardzo stymulujący wpływ na gospodarkę” – mówi McBride.
Jednakże spodziewa się, że 10-letnie obligacje skarbowe wzrosną do końca 2021 r. z obecnego poziomu 0,94 proc. do 1,25 proc. 10-letnia obligacja skarbowa jest ważna, ponieważ pomaga ustalić stopy procentowe dla różnych produktów finansowych, w tym kredytów hipotecznych.
Subtelne środowisko oznacza również, że stopy procentowe dla kredytów osobistych i studenckich pozostaną na niskim poziomie do 2021 roku.
See More
And with the economy still in active recovery mode, the Fed continues to support the rebound with highly accommodative monetary policy.
Skocz do przewidywań Bankrate dla:
- Oprocentowanie kredytów hipotecznych
- Oprocentowanie kapitału własnego
- Oprocentowanie oszczędności, rynku pieniężnego i CD
- Oprocentowanie kredytów samochodowych
- Oprocentowanie kart kredytowych
Oprocentowanie kredytów hipotecznych zacznie się od niskiego poziomu, a następnie będzie rosło
W miarę jak stopy procentowe spadały w 2020 r., oprocentowanie kredytów hipotecznych również się obniżało, czyniąc domy bardziej przystępnymi cenowo i prowadząc do gwałtownego wzrostu popytu. W niektórych przypadkach, popyt na kredyty hipoteczne był tak duży, że kredytodawcy nie mogli nadążyć i reklamowali oprocentowanie powyżej rynkowego, aby spowolnić zalew kredytobiorców.
Ale przez większość 2020 roku, oprocentowanie kredytów hipotecznych kontynuowało stały trend spadkowy, ponieważ stopy dogoniły spadającą rentowność 10-letnich obligacji skarbowych. Zazwyczaj oprocentowanie kredytów hipotecznych podąża za rentownością tej obligacji rządowej, ale mają one dodatkowy „spread” na górze, który zwiększa ich stawkę.
Ale ten stały trend spadkowy wygląda na odwrócony w 2021 r., mówi McBride, choć z głową na początku roku.
„To będzie szczególnie zmienny rok dla stóp procentowych kredytów hipotecznych, ze stałymi stopami spadającymi do jeszcze niższych poziomów na początku 2021 r. z powodu obaw o gospodarkę, ale odbijającymi się w drugiej połowie roku, gdy powszechne szczepienia doprowadzą do zaskakująco silnego wzrostu aktywności gospodarczej i związanych z tym obaw o inflację”, mówi.
McBride przewiduje średnie 30-letnie stałe stopy procentowe kredytów hipotecznych na poziomie 3,1 procent, wzrastając nieznacznie z 2,95 procent w tygodniu 23 grudnia. Pomimo przewidywanego wzrostu, stopy procentowe pozostaną na bardzo niskim poziomie według miar historycznych.
A Fed prawdopodobnie pomoże utrzymać w ryzach zbyt szybki wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych.
„Wszelkie duże wzrosty zostaną stłumione przez kupno przez Fed większej ilości długoterminowych obligacji i konkurencję wśród kredytodawców, która zbliża spread hipoteczno-skarbowy do historycznych norm” – mówi McBride.
Więc dla tych, którzy są w stanie skorzystać z niskich stóp, może to być świetny moment, aby to zrobić.
Po więcej szczegółów, przeczytaj prognozę Bankrate’s 2021 mortgage rate forecast.
Home equity rates may dip
„Homeowners with existing home equity lines have no need to worry about rates rising with the Fed committed to ultra-low short-term rates,” says McBride.
Przy jedynie umiarkowanej presji wzrostowej na 10-letnich obligacjach skarbowych i kredytodawcach agresywnie próbujących spiąć swój biznes, home equity rates may fall as 2021 rolls on. Nastąpiłoby to po roku, w którym oprocentowanie kredytów hipotecznych spadło po obniżce stóp procentowych przez Fed, a następnie uległo spłaszczeniu przed niewielką zwyżką na koniec roku.
„Średnie oprocentowanie dostępne dla nowych kredytobiorców będzie niższe do końca roku, ponieważ kredytodawcy oferujący kredyty hipoteczne będą przedstawiać nowe oferty wprowadzające, szczególnie w późniejszym okresie roku, jeśli aktywność w zakresie refinansowania kredytów hipotecznych osłabnie” – mówi McBride.
Jeśli chodzi o kredyty hipoteczne, „kredytodawcy nadal stronią od tego produktu” – mówi McBride. „Przewiduje on, że średnia stopa oprocentowania kredytu HELOC wyniesie 4,61%, podczas gdy średnia stopa oprocentowania kredytu Home Equity wyniesie 5,05%.
Po więcej szczegółów zapraszamy do zapoznania się z prognozą oprocentowania kredytu Home Equity na rok 2021 przygotowaną przez Bankrate.
Oszczędzający nadal nie złapią zbyt wiele luzu
Oprocentowanie CD i kont oszczędnościowych spadło, gdy Fed obniżył stopy procentowe w marcu, a następnie kontynuował trend spadkowy, gdy nawet bardziej konkurencyjne banki stopniowo obniżały swoje stopy. Oszczędzający nie powinni mieć zbyt wielkich nadziei na pozytywne zmiany w 2021 r.
Częścią przyczyny jest to, że depozyty bankowe napęczniały o biliony dolarów w 2020 r., ponieważ pieniądze rzuciły się w kierunku bezpiecznych aktywów, spychając stopy procentowe na niższy poziom i pozwalając bankom na obniżenie stawek płaconych deponentom.
„Nawet przy najniższych stopach procentowych, banki zostały zalane depozytami, gdy spadł popyt na kredyty” – mówi McBride. „Ta dynamika nie zmieni się znacząco przez większą część 2021 r., choć silniejsze odbicie w aktywności gospodarczej i popycie na kredyty w drugiej części roku może nieco podnieść rentowność oszczędności i płyt CD.”
„Dopóki tak się nie stanie, zyski z kont oszczędnościowych i rachunków rynku pieniężnego będą płaskie lub lekko spadkowe, podczas gdy zyski z płyt CD będą błądzić bez celu”, mówi.
Jednoroczna płyta CD powinna osiągnąć średnią krajową 0,22% w 2021 r., choć bystrzy oszczędzający mogą znaleźć średnią stopę 0,55% w przypadku najlepiej oprocentowanych, krajowych ofert płyt CD. Pięcioletnia płyta CD powinna osiągnąć średnią krajową 0,36% lub 1,1% w bankach o najwyższej stopie zwrotu.
Rachunek pieniężny i konta oszczędnościowe powinny osiągnąć średnią 0,75% w 2021 r. dla kont o najwyższej stopie zwrotu dostępnych w kraju. Jednak średnie krajowe powinny być znacznie niższe dla rachunków oszczędnościowych (0,07 proc.) i rachunków rynku pieniężnego (0,1 proc.).
Po więcej, przeczytaj prognozę Bankrate’a na 2021 rok dotyczącą rachunków oszczędnościowych i rachunków rynku pieniężnego oraz prognozę Bankrate’a na 2021 rok dotyczącą oprocentowania płyt CD.
Oprocentowanie kredytów samochodowych będzie spadać, ale powoli
Niskie ogólne stopy procentowe pomogły w obniżeniu oprocentowania kredytów samochodowych w 2020 roku i ten trend powinien utrzymać się w 2021 roku. Ale dynamika konkurencji powinna pomóc w wywarciu większego nacisku na stawki.
„Tło niskich stóp procentowych i ożywienia gospodarczego spowoduje złagodzenie warunków, zwłaszcza stawek, w miarę jak konkurencja będzie się rozgrzewać” – mówi McBride.
Ale nie należy spodziewać się gwałtownych ruchów. „Oprocentowanie kredytów na nowe i używane samochody będzie spadać przez cały rok, ale w ślimaczym tempie.”
McBride przewiduje, że oprocentowanie wyniesie średnio około 4,08% dla kredytów na nowe samochody i 4,75% dla kredytów na samochody używane.
Po więcej szczegółów, przeczytaj prognozę Bankrate’s 2021 auto loans.
Oprocentowanie kart kredytowych powinno wzrosnąć
Karty kredytowe mogą się różnić od innych produktów finansowych, z niektórymi stawkami idącymi wyżej, a innymi niżej. Zmiana nie będzie wynikała z rosnących stóp procentowych, ale raczej z trudnej sytuacji gospodarczej, w której niektórzy konsumenci radzą sobie dobrze, ale inni mają poważne problemy.
Oprocentowanie kart kredytowych powinno wynosić średnio 16,15 proc. na koniec roku, przewiduje McBride, a to nadal znacznie poniżej poziomu, na którym rozpoczęło się w 2020 r., czyli powyżej 17 proc.
„Obecni posiadacze kart nie będą musieli się martwić o zmianę oprocentowania, ponieważ Fed zamierza utrzymać benchmarkowe stopy procentowe na obecnym poziomie do 2021 r. i później” – mówi. „Jeśli chodzi o oprocentowanie oferowane potencjalnym posiadaczom kart, rosnące zaległości w spłacie zobowiązań i niewypłacalność doprowadzą do rozwarstwienia.”
Ta rozbieżność będzie oparta na zdolności kredytowej i postrzeganym ryzyku poszczególnych konsumentów.
„Emitenci będą podnosić stawki oferowane konsumentom o słabszych kredytach i większym zadłużeniu, aby zrekompensować ryzyko, jednocześnie stając się bardziej konkurencyjni, oferując niższe stawki i zwiększone nagrody dla konsumentów o mocnych kredytach i uznawanych za mniej zagrożonych niewypłacalnością”, mówi.
Mimo tego podziału, McBride nadal widzi, że stawki kart kredytowych będą rosły w 2021 roku. „Wynik netto, średnia stawka wzrośnie pomimo statycznego środowiska stawek,” mówi.
Po więcej szczegółów, przeczytaj prognozę stawek kart kredytowych Bankrate na rok 2021.
Dolna linia
Znajomość tego, gdzie jesteśmy w cyklu gospodarczym i gdzie prawdopodobnie będziemy w nadchodzącym roku, może pomóc Ci zaplanować Twoje własne posunięcia finansowe. Na przykład ci, którzy chcą uzyskać świetną stopę oprocentowania kredytu hipotecznego, mogą mieć jeszcze sporo czasu, nie czując presji, aby kupić i przegapić. Tymczasem ci, którzy polegają na kontach oszczędnościowych i CD powinni wiedzieć, że nie mogą spodziewać się wzrostu stóp procentowych z Fed stojąc na stopach jeszcze przez wiele lat.
Więc wykorzystaj te prognozy, aby pomóc sobie w ustaleniu strategii na rok 2021 i kolejne lata, i znajdź się w lepszej formie finansowej.
See More