Wzór na wartość kapitału własnego

Wzór na wartość kapitału własnego (Spis treści)

Wzór na wartość kapitału własnego (Spis treści)

• Formuła Wartości Kapitału
• Przykłady Formuły Wartości Kapitału (Z Szablonem Excel)
• Kalkulator Formuły Wartości Kapitału

Formuła Wartości Kapitału

Potrzebuję obliczyć wartość kapitału własnego dla firmy. Zaraz, co?

Wartość kapitału własnego to po prostu wartość, którą można przypisać akcjonariuszom spółki, ponieważ to oni zapewnili kapitał własny. Wartość kapitału własnego jest obliczana poprzez pomnożenie całkowitej liczby akcji pozostających w obrocie przez bieżącą cenę akcji.

Wartość przedsiębiorstwa to całkowita wartość firmy, która obejmuje również inne wskaźniki, takie jak dług, udziały mniejszościowe, ekwiwalenty środków pieniężnych i akcje uprzywilejowane.

Przykłady wzoru na wartość kapitału własnego (z szablonem Excel)

Przyjrzyjrzyjmy się przykładowi, aby lepiej zrozumieć sposób obliczania wzoru na wartość kapitału własnego.

Equity Value Formula – Example #1

Załóżmy, że są dwie spółki A i B. Musimy znaleźć, która z nich ma wysoką wartość kapitału własnego.

Wartość kapitału własnego oblicza się za pomocą wzoru podanego poniżej

Wartość kapitału własnego = całkowita liczba akcji w obrocie * bieżąca cena akcji

Wartość kapitału własnego spółki A

• Wartość kapitału własnego = +1,000,000 * 50
• Equity Value = 50,000,000

Wartość kapitału własnego spółki B

• Wartość kapitału własnego = +100,000 * 5,000
• Wartość kapitału własnego = 500,000,000

W powyższym przykładzie obserwujemy, że wartość kapitału własnego (obliczona przez pomnożenie liczby akcji pozostających w obrocie przez cenę akcji) dla spółki B jest wyższa niż spółki A. Pomimo mniejszej liczby akcji, wartość kapitału własnego dla spółki B jest wyższa.

Wzór na wartość kapitału własnego – przykład #2

Przyjrzyjmy się przykładowi firmy Maruti Suzuki, aby obliczyć wartość kapitału własnego.

Wartość kapitału własnego oblicza się za pomocą wzoru podanego poniżej

Wartość kapitału własnego = Total Shares Outstanding * Current Share Price

• Wartość kapitału własnego = +302,080,060.00 * 7,058.95 / 10^7
• Wartość kapitału własnego = 213,236.80

Jak widać na powyższym rzucie z Excela, wartość rynkowa lub wartość kapitału własnego Maruti Suzuki India wynosi około dwóch lakh crores.

• Cena akcji to najnowsza cena.
• Liczba akcji oznacza łączną liczbę akcji w obiegu (pozostających w obiegu).

Uwaga – Wartość kapitału własnego została przeliczona na crores poprzez podzielenie przez 10^7

Formuła wartości kapitału własnego – przykład #3

Przyjrzyjmijmy przykład firmy Eicher motors, aby obliczyć wartość kapitału własnego.

Wartość kapitału własnego oblicza się według wzoru podanego poniżej

Wartość kapitału własnego = Total Shares Outstanding * Current Share Price

• Wartość kapitału własnego = +27 268 603.00 * 21,500.15 / 10^7
• Equity Value = 58,627.91

Jak widzimy na powyższym zrzucie z Excela, możemy zauważyć, że wartość kapitału własnego dla tej firmy wynosi około pięćdziesięciu tysięcy crores.

• Cena akcji jest ostatnią ceną.
• Liczba akcji oznacza całkowitą liczbę akcji w obiegu (wybitnych).

Uwaga – Wartość kapitału własnego została przeliczona na crores poprzez podzielenie przez 10^7

Wyjaśnienie formuły wartości kapitału własnego

Na przykład, gdybym miał kupić biznes i osoba po stronie sprzedającego powiedziałaby mi, że biznes jest warty 1 crore INR ALE jest pożyczka, która jest jeszcze do zapłacenia, która wynosi 15 Lakhs INR. Wtedy powiedziałbym, że kupię ten biznes tylko wtedy, gdy dług w wysokości 15 Lakhs INR zostanie spłacony. To jest zasadniczo wartość kapitału własnego. Kiedy składnik długu jest również podjęta wtedy mamy do czynienia z wartością przedsiębiorstwa lub całkowitej wartości firmy, w przeciwieństwie do tylko kapitału własnego.

Wartość kapitału własnego wzór jest bardzo ważnym narzędziem dla inwestorów, ponieważ zapewnia informacje, co kwota będzie dostać, jeśli mieli do sprzedaży firmy. Formuła ta zasadniczo wykazuje wartość rynkową akcji spółki. Należy pamiętać, że tutaj obliczana jest wartość akcji, a więc wyceniana jest część kapitałowa firmy. Jeśli muszę wycenić całą firmę, w tym przypadku, będę musiał również wycenić dług zaciągnięty przez firmę.

Jeśli mam obliczyć wartość przedsiębiorstwa (tj. wartość kapitału własnego + długu), to muszę dodać do wartości kapitału własnego dług i wykluczyć składnik gotówkowy.

Przy użyciu formuły wartości kapitału własnego widzimy, że formuła zależy od dwóch parametrów, z których jeden to akcje pozostające w obrocie, a drugi to cena akcji. Być może zauważyłeś, że istnieją firmy, które mają mniejszą liczbę akcji, ale mają ogromną wartość kapitału własnego. Firmy takie jak Eicher motors mają bardzo wysoką wartość akcji stąd wartość kapitału własnego strzela w górę.

To musi być traktowane jako zastrzeżenie przed inwestowaniem w firmy. Niektóre firmy mogą mieć wysoką wartość kapitału własnego tylko przez jakiś czas (niektóre firmy z złym zyskiem biznesowym z powodu szału na rynku), które mogą nie być stabilne.

Inną osobliwością formuły wartości kapitału własnego jest to, że nie ma prawdziwych pieniędzy zaangażowanych, ale to wszystko jest o cenie akcji. Wiele dużych spółek blue-chip straciło dosłownie miliardy dolarów w wartości kapitału własnego z powodu tymczasowych złych wiadomości. Wszystko zależy od tego, jak inwestorzy postrzegają rozwój firmy i zarządzanie nią. Na przykład, cena akcji Eicher Motors wynosi aż 19000 INR. Za grubym sukcesem tej firmy stoi jeden główny sprawca, a jest nim Royal Enfield. Ludzie szaleją na punkcie tej maszyny i to przekształca się w ogromną wartość kapitału własnego firmy.

Ważność i zastosowania formuły wartości kapitału własnego

Formuła kapitału własnego jest najczęściej używana we wskaźniku ceny do zysków lub wskaźniku P/E. Chociaż wskaźnik ten podaje jedynie wartość kapitału własnego jako wielokrotność. Inny wskaźnik, zwany wskaźnikiem EV/EBITDA, podaje wartość firmy w przeciwieństwie do wartości kapitału własnego. Wskaźnik ceny do zysków lub wskaźnik P/E jest definiowany jako cena za akcję podzielona przez zysk na akcję.

P/E = Cena za akcję / Zysk na akcję

Stosunek ten daje również wskazówkę, jak drogie lub tanie są akcje w odniesieniu do innych akcji w tej samej branży. Wskaźnik P/E powinien być porównywany pomiędzy spółkami w tym samym sektorze.

Formuła kapitału własnego daje nam szacunkową wartość spółki w danym momencie. Wartość, po której można odsprzedać kapitał własny. Jeśli wartość formuły kapitału własnego stale strzela w górę, oznacza to, że sentyment inwestorów do danego waloru również się wzmacnia. Ale niektóre spółki o złej działalności gospodarczej również rosną z powodu szału rynkowego. Inwestorzy muszą jednak uważać na takie chwilowe wzrosty.

Jest takie powiedzenie: „Im większe są, tym mocniej spadają”

Jest to również prawdziwe w przypadku akcji.

Kalkulator wartości akcji

Możesz użyć następującego kalkulatora wartości akcji

Wniosek

Formuła wartości kapitału własnego daje wartość, która jest kombinacją całkowitej liczby akcji pozostających w obrocie i ceny rynkowej akcji w danym momencie. Zmienia się ona w zależności od wyników spółki i postrzegania spółki przez inwestorów. Wzór ten nie obejmuje żadnej części dłużnej. Stąd, aby obliczyć całkowitą wartość firmy musimy włączyć zadłużenie do wartości kapitału własnego i wykluczyć ekwiwalenty środków pieniężnych & cash.

Zalecane artykuły

To był przewodnik po formule Equity Value. Omawiamy tutaj, jak obliczyć wartość kapitału własnego wraz z praktycznymi przykładami. Udostępniamy również kalkulator wartości kapitału własnego wraz z szablonem Excel do pobrania. Możesz również zapoznać się z następującymi artykułami, aby dowiedzieć się więcej –

1. Formuła dla kapitału własnego
2. Jak obliczyć koszt kapitału własnego?
3. Obliczanie mnożnika kapitału własnego
4. Formuła ROE