Nach einem harten Jahr 2020, das von der COVID-19-Pandemie und deren wirtschaftliche Auswirkungen, scheint 2021 ein Jahr zu werden, das relativ stabile und niedrige Zinsen sehen wird. Da immer noch erhebliche Risiken für die Wirtschaft bestehen und die Inflation unter Verschluss gehalten wird, ist es unwahrscheinlich, dass sich die Zinsen im kommenden Jahr viel höher bewegen werden. Außerdem hat die Federal Reserve versprochen, die Zinsen bis 2023 nicht zu erhöhen, um eine Erholung zu unterstützen.
Das vergangene Jahr war eine Achterbahnfahrt, bei der die Pandemie und die damit verbundenen Sperrungen die US-Wirtschaft in die Rezession stürzten. Als die Pandemie einsetzte, handelte die Fed schnell und führte Notfallzinssenkungen ein, erhöhte ihre Anleihekäufe und schuf zahlreiche Kreditfazilitäten, um die Kreditvergabe an diejenigen zu unterstützen, die sie benötigten. Die Märkte stabilisierten sich, die Preise für Anleihen zogen an und die Aktienkurse stiegen.
Jetzt wird erwartet, dass sich die Zinsen weitgehend in einer Bandbreite bewegen, zumindest die, die die Fed kontrollieren kann.
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„Die Fed Funds Rate ist auf dem Boden von 0 bis 0.25 Prozent bis 2023 oder so, aber ein gleichwertiger Teil der Strategie der Fed ist es, die längerfristigen Zinssätze niedrig zu halten“, sagt Greg McBride, CFA, Chef-Finanzanalyst von Bankrate.
Während die kurzfristigen Zinssätze am Boden verankert sind, hat die Fed eine Reihe von Instrumenten zur Verfügung, insbesondere den Kauf von Anleihen, die helfen können, die Zinssätze dorthin zu bringen, wo die Fed sie haben möchte.
„Erwarten Sie, dass die Fed zu mehr Käufen langfristiger Anleihen übergeht, um insbesondere die Hypothekenzinsen in Schach zu halten und mehr Hypothekenrefinanzierungen zu erleichtern“, sagt McBride. Er sagt, dass niedrigere Hypothekenzinsen einige signifikante positive Auswirkungen auf die Konsumausgaben haben sollten.
„Wenn Millionen von Hausbesitzern ihre Zahlungen um 150, 200, 300 Dollar oder mehr pro Monat reduzieren können, hat das einen sehr stimulierenden Effekt auf die Wirtschaft“, sagt McBride.
Er erwartet dennoch, dass die 10-jährige Treasury Note bis Ende 2021 ansteigen wird, von ihrem aktuellen Satz um 0,94 Prozent auf 1,25 Prozent. Die 10-jährige Treasury-Note ist wichtig, weil sie dazu beiträgt, die Zinssätze für eine Vielzahl von Finanzprodukten für Verbraucher, einschließlich Hypotheken, festzulegen.
Das gedämpfte Umfeld bedeutet auch, dass die Zinssätze für Privatkredite sowie für Studentenkredite 2021 wahrscheinlich niedrig bleiben werden.
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Und da sich die Wirtschaft immer noch im aktiven Erholungsmodus befindet, unterstützt die Fed den Aufschwung weiterhin mit einer sehr akkommodierenden Geldpolitik.
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- Hypothekenzinsen
- Eigenkapitalzinsen
- Spar-, Geldmarkt- und CD-Zinsen
- Autokreditzinsen
- Kreditkartenzinsen
Hypothekenzinsen beginnen niedrig und klettern dann
Als die Zinssätze im Jahr 2020 fielen, sanken auch die Hypothekenzinsen, was Häuser erschwinglicher machte und zu einem Anstieg der Nachfrage führte. In einigen Fällen war die Nachfrage nach Hypotheken so hoch, dass die Kreditgeber nicht mehr mithalten konnten und über dem Markt liegende Zinssätze anboten, um die Flut von Kreditnehmern zu bremsen.
Aber für den größten Teil des Jahres 2020 setzten die Hypothekenzinsen einen stetigen Abwärtstrend fort, da die Zinssätze mit der sinkenden Rendite der 10-jährigen Treasury Note gleichzogen. Normalerweise folgen die Hypothekenzinsen der Rendite dieser Staatsanleihe, aber sie haben einen zusätzlichen „Spread“ oben drauf, der ihre Rate erhöht.
Aber dieser stetige Abwärtstrend scheint sich 2021 umzukehren, sagt McBride, wenn auch mit einem Vorsprung, um das Jahr zu beginnen.
„Es wird ein besonders volatiles Jahr für Hypothekenzinsen sein, mit festen Zinsen, die Anfang 2021 aufgrund wirtschaftlicher Bedenken auf noch tiefere Tiefststände fallen, aber in der zweiten Jahreshälfte wieder ansteigen, da weit verbreitete Impfungen zu einem überraschend starken Anstieg der wirtschaftlichen Aktivität und den damit verbundenen Inflationssorgen führen“, sagt er.
McBride prognostiziert durchschnittliche 30-jährige Festhypothekenzinsen bei 3,1 Prozent, leicht erhöht von 2,95 Prozent in der Woche vom 23. Dezember. Trotz des prognostizierten Anstiegs würden die Zinsen im historischen Vergleich enorm niedrig bleiben.
Und die Fed wird wahrscheinlich helfen, einen zu schnellen Anstieg der Hypothekenzinsen zu verhindern.
„Jeder große Anstieg wird durch den Kauf von mehr langfristigen Anleihen durch die Fed und den Wettbewerb unter den Kreditgebern, der die Hypotheken-Treasury-Spreads näher an die historischen Normen bringt, erstickt werden“, sagt McBride.
Für diejenigen, die in der Lage sind, die niedrigen Zinsen auszunutzen, könnte es also ein guter Zeitpunkt sein, dies zu tun.
Weitere Details finden Sie in der Hypothekenzins-Prognose 2021 von Bankrate.
Eigenheimzinsen könnten sinken
„Hausbesitzer mit bestehenden Eigenheimkrediten müssen sich keine Sorgen machen, dass die Zinsen steigen, da die Fed sich zu extrem niedrigen Kurzfristzinsen verpflichtet hat“, sagt McBride.
Mit nur mäßigem Aufwärtsdruck auf die 10-jährige Treasury-Note und Kreditgebern, die aggressiv versuchen, ihr Geschäft aufzupolstern, könnten die Eigenheimzinsen im Jahr 2021 fallen. Das würde auf ein Jahr folgen, in dem die Zinssätze für Eigenheimkredite nach der Zinssenkung der US-Notenbank fielen und dann vor einem kleinen Anstieg zum Jahresende stagnierten.
„Der durchschnittliche Zinssatz, der für neue Kreditnehmer verfügbar ist, wird zum Jahresende niedriger sein, da die Kreditgeber für Eigenheimkredite neue Einführungsangebote herausbringen, vor allem später im Jahr, wenn die Aktivität bei Hypothekenrefinanzierungen nachlässt“, sagt McBride.
Wenn es um Eigenheimkredite geht, „scheuen die Kreditgeber weiterhin vor diesem Produkt zurück“, sagt McBride. „Diejenigen, die bleiben, werden im Laufe des Jahres wettbewerbsfähiger werden.“
Er erwartet, dass der durchschnittliche HELOC-Satz bei 4,61 Prozent liegen wird, während der durchschnittliche Home-Equity-Kredit bei 5,05 Prozent liegen sollte.
Für weitere Details lesen Sie die 2021 Home-Equity-Zinsprognose von Bankrate.
Sparer haben immer noch keine Chance
Die Zinssätze für CDs und Sparkonten fielen, als die Fed im März die Zinsen senkte, und sanken weiter, als auch die wettbewerbsfähigeren Banken ihre Zinsen allmählich senkten. Und Sparer sollten sich nicht viel Hoffnung auf positive Veränderungen im Jahr 2021 machen.
Ein Teil der Ursache ist, dass die Bankeinlagen im Jahr 2020 um Billionen von Dollar anschwollen, da das Geld in sichere Anlagen flüchtete, was die Zinssätze nach unten drückte und den Banken erlaubte, die Zahlungen an die Einleger zu reduzieren.
„Selbst bei Tiefstzinsen wurden die Banken mit Einlagen überschwemmt, während die Kreditnachfrage nachließ“, sagt McBride. „Diese Dynamik wird sich für den Großteil des Jahres 2021 nicht nennenswert ändern, obwohl eine stärkere Erholung der wirtschaftlichen Aktivität und der Kreditnachfrage in der zweiten Hälfte des Jahres den Renditen auf Sparguthaben und CDs einen kleinen Schub geben könnte.“
„Solange das nicht der Fall ist, werden die Renditen auf Sparkonten und Geldmarktkonten flach bis leicht rückläufig sein, während die CD-Renditen ziellos dahinschlendern“, sagt er.
Eine einjährige CD sollte 2021 im Landesdurchschnitt 0,22 Prozent betragen, obwohl kluge Sparer bei den bestverzinslichen, landesweit verfügbaren CD-Angeboten einen Durchschnittssatz von 0,55 Prozent finden könnten. Eine fünfjährige CD sollte im nationalen Durchschnitt 0,36 Prozent betragen, oder 1,1 Prozent bei Banken mit Top-Renditen.
Geldmarkt- und Sparkonten sollten im Jahr 2021 durchschnittlich 0,75 Prozent für national verfügbare Konten mit Top-Renditen bieten. Die nationalen Durchschnittswerte für Sparkonten (0,07 Prozent) und Geldmarktkonten (0,1 Prozent) dürften jedoch deutlich niedriger sein.
Weitere Informationen finden Sie in der Bankrate-Prognose 2021 für Spar- und Geldmarktkonten sowie in der Bankrate-Prognose 2021 für CD-Zinsen.
Zinsen für Autokredite werden sinken, aber langsam
Die niedrigen Gesamtzinsen haben dazu beigetragen, dass die Zinsen für Autokredite 2020 gesunken sind, und dieser Trend dürfte sich 2021 fortsetzen. Aber auch die Wettbewerbsdynamik dürfte dazu beitragen, dass die Raten weiter unter Druck geraten.
„Der Hintergrund niedriger Zinsen und einer sich erholenden Wirtschaft wird zu einer Lockerung der Bedingungen, insbesondere der Raten, führen, da sich der Wettbewerb aufheizt“, sagt McBride.
Erwarten Sie aber keine plötzlichen Bewegungen, sagt er. „
McBride erwartet, dass die Zinssätze für Neu- und Gebrauchtwagenkredite im Durchschnitt bei 4,08 Prozent und für Gebrauchtwagenkredite bei 4,75 Prozent liegen werden, allerdings im Schneckentempo.
Weitere Details finden Sie in der Bankrate-Prognose für Autokredite im Jahr 2021.
Kreditkartentarife werden voraussichtlich steigen
Kreditkarten werden sich möglicherweise anders entwickeln als andere Finanzprodukte, wobei einige Tarife höher und andere niedriger werden. Die Veränderung wird nicht wirklich durch steigende Basiszinssätze angetrieben, sondern eher durch eine schwierige Wirtschaft, in der es einigen Verbrauchern gut geht, während andere erhebliche Probleme haben.
Die Kreditkartenzinsen sollten zum Jahresende im Durchschnitt 16,15 Prozent betragen, prognostiziert McBride, und das ist immer noch deutlich unter dem Niveau, mit dem sie 2020 begonnen haben, nämlich nördlich von 17 Prozent.
„Bestehende Karteninhaber werden sich keine Sorgen machen müssen, dass sich ihre Zinssätze ändern, da die Fed beabsichtigt, die Benchmark-Zinssätze bis 2021 und darüber hinaus auf dem aktuellen Niveau zu halten“, sagt er. „Was die Zinssätze angeht, die an potenzielle Karteninhaber vermarktet werden, so werden die zunehmenden Zahlungsausfälle zu einer Zweiteilung führen.“
Diese Divergenz wird auf der Kreditwürdigkeit und dem wahrgenommenen Risiko der einzelnen Verbraucher basieren.
„Emittenten werden die Raten für Verbraucher mit schwächerer Bonität und mehr Schulden erhöhen, um das Risiko zu kompensieren, während sie gleichzeitig wettbewerbsfähiger werden mit niedrigeren Raten und verbesserten Belohnungen für Verbraucher mit starker Bonität, die als weniger ausfallgefährdet gelten“, sagt er.
Trotz dieser Spaltung sieht McBride die Kreditkartenraten im Jahr 2021 weiter steigen. „
Für weitere Details lesen Sie bitte die Bankrate-Prognose für Kreditkartenraten im Jahr 2021.
Unterm Strich
Wenn Sie wissen, wo wir uns im Konjunkturzyklus befinden und wo wir uns wahrscheinlich im kommenden Jahr befinden werden, können Sie Ihre eigenen finanziellen Schritte planen. Wer zum Beispiel einen günstigen Hypothekenzins sucht, hat vielleicht noch ein bisschen Zeit, ohne sich unter Druck gesetzt zu fühlen, etwas zu kaufen und zu verpassen. In der Zwischenzeit sollten diejenigen, die sich auf Sparkonten und CDs verlassen, wissen, dass sie nicht erwarten können, dass die Zinsen steigen, da die US-Notenbank die Zinsen noch für Jahre beibehalten wird.
Nutzen Sie also diese Prognosen, um Ihre Strategie für 2021 und darüber hinaus festzulegen und sich in eine bessere finanzielle Verfassung zu bringen.
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