Double Bottom Reversal

Die Double Bottom Reversal ist ein bullisches Umkehrmuster, das typischerweise in Balken-, Linien- und Candlestick-Charts zu finden ist. Wie der Name schon sagt, besteht das Muster aus zwei aufeinanderfolgenden Tälern, die in etwa gleich sind, mit einem moderaten Hoch dazwischen.

Beachten Sie, dass ein Double Bottom Reversal auf einem Balken- oder Linien-Chart völlig anders ist als ein Double Bottom Breakdown auf einem P&F-Chart. Double Bottom Breakdowns auf P&F-Charts sind nämlich bärische Muster, die einen Bruch der Abwärtsunterstützung markieren.

Obwohl es Variationen geben kann, markiert das klassische Double Bottom Reversal in der Regel eine mittel- oder langfristige Trendwende. Viele potenzielle Double Bottom Reversals können sich während eines Abwärtstrends bilden, aber solange der entscheidende Widerstand nicht durchbrochen wird, kann eine Umkehr nicht bestätigt werden. Um dies zu verdeutlichen, betrachten wir die Schlüsselpunkte der Formation und gehen dann ein Beispiel durch.

1. Vorheriger Trend: Bei jedem Umkehrmuster muss ein bestehender Trend vorhanden sein, den es umzukehren gilt. Im Fall des Double Bottom Reversal sollte ein signifikanter Abwärtstrend von mehreren Monaten vorliegen.
2. Erster Tiefpunkt: Der erste Tiefpunkt sollte den tiefsten Punkt des aktuellen Trends markieren. Der erste Tiefpunkt hat also ein relativ normales Aussehen und der Abwärtstrend bleibt bestehen.
3. Hochpunkt: Nach dem ersten Tiefpunkt findet ein Anstieg statt, der typischerweise zwischen 10 und 20 % liegt. Das Volumen auf dem Vorstoß vom ersten Tiefpunkt ist in der Regel unbedeutend, aber ein Anstieg könnte eine frühe Akkumulation signalisieren. Das Hoch des Peaks wird manchmal durch das Zögern, wieder nach unten zu gehen, abgerundet oder ein wenig in die Länge gezogen. Dieses Zögern zeigt an, dass die Nachfrage steigt, aber noch nicht stark genug für einen Ausbruch ist.
4. Zweiter Tiefpunkt: Der Rückgang vom Reaktionshoch erfolgt in der Regel mit geringem Volumen und trifft auf die Unterstützung des vorherigen Tiefs. Eine Unterstützung durch das vorherige Tief sollte erwartet werden. Auch nach der Etablierung der Unterstützung besteht nur die Möglichkeit einer Double Bottom Reversal, die noch bestätigt werden muss. Die Zeitspanne zwischen den Tiefs kann von einigen Wochen bis zu vielen Monaten variieren, wobei die Norm bei 1-3 Monaten liegt. Während exakte Tiefpunkte vorzuziehen sind, gibt es einen gewissen Spielraum; typischerweise wird ein Tiefpunkt innerhalb von 3% seines Vorgängers als gültig angesehen.
5. Vorstoß vom Tiefpunkt: Das Volumen ist für das Double Bottom Reversal wichtiger als für das Double Top. Es sollte klare Anzeichen dafür geben, dass sich das Volumen und der Kaufdruck während des Vorstoßes aus dem zweiten Tiefpunkt beschleunigen. Ein beschleunigter Anstieg, vielleicht mit einem oder zwei Gaps, deutet auch auf einen möglichen Stimmungswechsel hin.
6. Widerstandsdurchbruch: Auch nach einem Anstieg bis zum Widerstand sind das Doppeltop und die Trendwende noch nicht abgeschlossen. Das Durchbrechen des Widerstands am höchsten Punkt zwischen den Tiefs vervollständigt die Double Bottom Reversal. Wie Vorstöße sollten diese mit einer Zunahme des Volumens und/oder einem beschleunigten Anstieg erfolgen.
7. Widerstand wird zur Unterstützung: Gebrochener Widerstand wird zu potenzieller Unterstützung und manchmal kommt es bei der ersten Korrektur zu einem Test dieses neu gefundenen Unterstützungsniveaus. Ein solcher Test kann eine zweite Chance bieten, eine Short-Position zu schließen oder eine Long-Position einzuleiten.
8. Kursziel: Um ein Kursziel abzuschätzen, kann der Abstand zwischen dem Widerstandsausbruch und den Tiefstkursen addiert werden. Dies würde bedeuten, dass je größer die Formation ist, desto größer ist der potenzielle Anstieg.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Double Bottom Reversal ein mittel- bis langfristiges Umkehrmuster ist, das sich nicht in wenigen Tagen bildet. Auch wenn eine Bildung in wenigen Wochen möglich ist, ist es besser, mindestens 4 Wochen zwischen den Tiefs zu haben. Tiefs brauchen in der Regel länger, um sich zu bilden als Hochs; Geduld kann oft eine Tugend sein. Geben Sie dem Muster Zeit, sich zu entwickeln und suchen Sie nach den richtigen Hinweisen. Der Anstieg nach dem ersten Tiefpunkt sollte 10-20% betragen. Die zweite Talsohle sollte ein Tief innerhalb von 3 % des vorherigen Tiefs bilden und das Volumen des darauf folgenden Anstiegs sollte zunehmen. Volumenindikatoren wie Chaikin Money Flow, OBV und Accumulation/Distribution können verwendet werden, um nach Anzeichen von Kaufdruck zu suchen. Genau wie beim Doppeltop ist es von größter Wichtigkeit, den Ausbruch aus dem Widerstand abzuwarten. Die Formation ist nicht vollständig, bis das vorherige Reaktionshoch herausgenommen wird.

Nachdem PFE fast ein Jahr lang nach unten tendierte, bildete es eine Double Bottom Reversal und durchbrach den Widerstand mit einer Ausweitung des Volumens.

1. Von einem Hoch in der Nähe von 50 im April-99 fiel PFE auf 30 im November-99, was ein neues 52-Wochen-Tief war.
2. Die Aktie stieg über 20% von ihrem Tief und bildete ein Reaktionshoch um 37 1/2. Das Volumen weitete sich aus und der Anstieg am 13. Januar (grüner Pfeil) fand beim höchsten Volumen seit dem 5. November statt.
3. Nach einem kurzen Pullback gab es einen weiteren Versuch, über den Widerstand auszubrechen, der jedoch scheiterte. Dennoch war das Volumen an steigenden Tagen generell höher als an fallenden Tagen. Die Fähigkeit der Aktie, über einen längeren Zeitraum in den mittleren Dreißigern zu bleiben, deutete auf eine gewisse Stärkung der Nachfrage hin.
4. Der Rückgang von 37 1/2 zurück auf 30 war stark, aber das Abwärtsvolumen weitete sich nicht wesentlich aus. Es gab zwei Tage, an denen das Volumen beim Rückgang den 60-Tage-SMA überstieg, und der Chaikin Money Flow fiel zweimal in die Nähe von -10 %. Der Chaikin Money Flow lag zweimal bei -10 %. Der Geldfluss zeigte jedoch während des gesamten Rückgangs eine Akkumulation an, indem er meist über Null blieb, mit periodischen Bewegungen über +10 %.
5. Der zweite Tiefpunkt bildete sich mit einem Tief, das genau dem vorherigen Tiefpunkt (30) entsprach, und etwas mehr als 2 Monate trennten die Tiefpunkte.
6. Der Anstieg nach dem zweiten Tiefpunkt war Zeuge einer beschleunigten Bewegung mit einer Ausweitung des Volumens. Nach dem zweiten Tief bei 30, sahen 5 der nächsten 6 ansteigenden Tage ein Volumen, das deutlich über dem 60-Tage-SMA lag. Der Chaikin Money Flow, der sich nie wirklich abschwächte, bewegte sich innerhalb von 6 Tagen nach dem Tief über +20%.
7. Der Widerstand bei 37 1/2 wurde mit einem Gap Up bei der Eröffnung und einer weiteren Volumenausweitung gebrochen. Nachdem die Aktie in wenigen Wochen von 30 auf 40 gelaufen war, zog sie sich bis zum Widerstandsbruch bei 37 1/2 zurück, der nun zur Unterstützung wurde. Es gab eine kurze Chance, in den Pullback einzusteigen und die Aktie stieg schnell über 45.