Rancho Boca de la Playa, accordé à Don Emigdio Vejar, était le titre foncier initial émis dans la zone aujourd’hui connue sous le nom de Capistrano Beach. Le terrain a été vendu à Juan Abila en 1860, puis acheté par Marcus A Forster en 1886. Forster a vendu une bande de terrain à la San Bernardino and San Diego Railway. Le chemin de fer, en collaboration avec le California Central Railway, a construit une ligne ferroviaire entre Los Angeles et San Diego, avec une station à Capistrano. La station était initialement nommée San Juan by the Sea, mais en 1910, elle a été changée en Serra, le nom du district scolaire nouvellement formé.
Le développement de Capistrano Beach a commencé en 1925 avec des maisons résidentielles sur la falaise. Le Capistrano Beach Club a été construit le long de la rive du nouveau développement. En 1929, la Petroleum Securities Company (appartenant à Edward L. Doheny) est devenue le nouveau propriétaire du développement de Capistrano Beach. En 1931, après la mort de son fils, Doheny a fait don de plus de 16 hectares à l’État pour la Doheny State Beach. Capistrano Beach a fait partie de la ville de Dana Point en 1989.
Lors de l’excavation du terrain pendant le développement, les ossements d’un mastodonte (ou peut-être d’un mammouth) ont été découverts en 2016.
La jetée en bois de 1 180 pieds (360 m) est populaire pour la promenade, le tourisme et la pêche. La jetée a été gravement endommagée par des vagues en 1964, après quoi elle a été condamnée et démolie 1965. Le Capistrano Beach Club est devenu délabré et, à la fin des années 1960, a été démantelé.
Lors des tempêtes de 2018, une promenade s’est effondrée et un terrain de basket extérieur a été gravement endommagé après avoir été miné par l’érosion causée par les vagues. La tempête a exposé de vieilles voitures mises là des décennies auparavant dans le cadre d’une digue désormais corrodée. D’autres blocs rocheux ont été placés pour protéger le terrain de basket qui a été endommagé.