La plupart des investisseurs qui réussissent, y compris la plupart de ceux qui ont les plus gros soldes de Thrift Savings Plan, le font pour le long terme. Ils n’essaient pas de chronométrer le marché. Ils ne suivent pas non plus ou ne réagissent pas aux hausses et aux baisses quotidiennes des marchés américains à grande capitalisation, à petite capitalisation ou internationaux pour les comparer aux fonds C, S et I du TSP. Voici pourquoi.
Nous avons récemment reçu une question d’un investisseur du TSP qui disait :
« Quelqu’un devrait examiner les fonds du TSP, en particulier la société chargée d’administrer le fonds S (à petite capitalisation). La semaine dernière, le Dow a établi des records pendant plusieurs jours, et pourtant le fonds S a perdu 0,54 cents par action au cours des quatre derniers jours. Le Dow (mardi de la semaine dernière) était à 21579 et le fonds S était à 45,14 par action. Le Dow Jones a terminé la semaine à 21830 et le fonds S à 44,6047. Quelqu’un voit-il quelque chose de mal dans ce tableau, puisque le fonds S est censé suivre le Dow ? »
Réponse courte, oui.
Le problème est que l’investisseur suivait le mauvais indice, ce qui est facile à faire.
Un porte-parole du Federal Thrift Retirement Investment Board a déclaré que l’auteur de la question » devrait se rappeler que l’indice Dow Jones Industrial Average (DJIA) suit 30 sociétés, tandis que le fonds S suit l’indice Dow Jones U.S. Completion TSM, qui est un indice de marché large composé d’actions de sociétés américaines non incluses dans l’indice S&P 500. Il y a des milliers de sociétés qui composent l’indice Dow Jones U.S. Completion TSM. »
La ligne de fond : Il est très facile de voir comment le DJIA, qui suit 30 sociétés, qui sont des sociétés de premier plan, différera d’un indice large qui suit des milliers de sociétés – d’où le nom de Small Capitalization Stock Index Investment Fund, ou fonds S.
Arthur Stein, un planificateur financier de la région de Washington qui connaît bien le TSP, convient que cela peut être comme comparer des pommes et des oranges :
« Le fonds S ne suit pas l’indice Dow Jones Industrial Average », dit-il. « Le fonds S suit l’indice Dow Jones U.S. Completion TSM. »
« L’indice Dow Jones Industrial Average suit un petit nombre de grandes actions américaines. L’indice Dow Jones U.S. Completion TSM est un indice large de petites et moyennes entreprises américaines. Parfois, ils évoluent dans la même direction et parfois non. »
Au 31 décembre de l’année dernière, le fonds S à petite capitalisation avait des actifs de 55,6 milliards de dollars. Ce chiffre est en forte hausse cette année. Sur un an, le fonds S a progressé de 16,136 %, contre 15,75 pour l’indice Dow Jones U.S. Completion TSM. Sur trois ans, il a enregistré une moyenne de 6,78 pour cent, contre 6,36 pour l’indice Dow Jones TSM et, depuis sa création, le fonds S a enregistré un rendement moyen de 8,82 pour cent, contre 8,73 pour cent pour l’indice DJ.
Depuis l’introduction du fonds S, jusqu’au 31 décembre de l’année dernière, un investissement de 100 $ est passé à 376 $, selon la FRTIB.
À quel point le fonds G est-il » sûr » ? Le fonds G de titres du Trésor, super sûr, est le plus populaire auprès des investisseurs, 36 % d’entre eux y ayant placé une partie, voire la totalité, de leur pécule de retraite. Mais est-ce trop ? Si beaucoup le choisissent parce qu’il est « sûr », M. Stein explique que lorsqu’une personne prend sa retraite et commence à retirer des fonds de son compte TSP, le faible taux de rendement du fonds G peut être absorbé par l’inflation. Vérifiez ceci et regardez les graphiques.
Stein sera notre invité aujourd’hui, à 10 h HAE, à l’émission de radio Your Turn.
Un factoïde presque inutile
Par Michael O’Connell
Les vallées sèches de McMurdo en Antarctique reçoivent moins de 4 pouces de précipitations par an et ont une température moyenne annuelle de -4 degrés Fahrenheit.