Comparaison entre les prêts sur valeur nette immobilière et les lignes de crédit

À certains égards, les prêts sur valeur domiciliaire et les LDCVD sont similaires :

• Des hypothèques de second rang : Les deux prêts sont souvent des hypothèques de second rang que vous pouvez utiliser en plus d’un prêt d’achat de maison existant.
• La valeur nette de la maison : Vous empruntez sur la valeur nette de votre maison, c’est-à-dire la valeur de votre maison que vous possédez réellement après avoir comptabilisé tout solde de prêt hypothécaire.
• Garantie par votre maison : Les deux prêts utilisent votre maison comme garantie. Si vous cessez de faire des paiements, votre prêteur peut potentiellement vous forcer à quitter votre maison par une saisie. Mettre votre maison en jeu est risqué, surtout si vous utilisez le prêt pour des dépenses qui n’améliorent pas la valeur de la maison.

Les MCVD offrent une souplesse d’emprunt

Une MCVD fournit une réserve d’argent dans laquelle vous pouvez puiser au besoin. Votre prêteur établit une limite d’emprunt maximale, et vous pouvez utiliser autant ou aussi peu que vous en avez besoin, comme avec une carte de crédit.

Dépenses : Les MCVD comportent généralement une  » période de tirage  » de 10 ans pendant laquelle vous pouvez emprunter plusieurs fois. Pour accéder aux fonds, vous pouvez souvent faire des chèques, utiliser une carte de paiement liée à votre prêt ou transférer des fonds sur votre compte chèque.

Paiements : Pendant la période de tirage, vous pouvez avoir la possibilité d’effectuer de petits paiements d’intérêts seulement sur votre dette. Éventuellement, vous entrez dans une période de remboursement où vos paiements servent à la fois au capital et aux intérêts. Une fois que vous commencez la période de remboursement, vous ne pouvez plus emprunter.

Taux d’intérêt : Les MCVD ont des taux d’intérêt variables, et devraient commencer avec des taux d’intérêt plus bas que les lignes de crédit sur valeur domiciliaire. Mais si les taux augmentent, vos coûts d’emprunt peuvent augmenter.

Coûts d’intérêt : Vous pouvez minimiser les frais d’intérêt en conservant un solde peu élevé (ou nul) sur votre MCVD – n’empruntez que lorsque vous avez besoin d’argent. Comparez cela aux prêts sur valeur domiciliaire, qui facturent des intérêts sur le montant total de votre prêt dès le premier mois.

Les prêts sur valeur domiciliaire sont prévisibles

Un prêt sur valeur domiciliaire vous donne une somme forfaitaire. Vous et votre prêteur vous entendez sur un montant, et vous recevez la totalité du montant en une seule transaction. Les considérations comprennent :

Les dépenses : Comme vous recevez tout en une fois, un prêt sur valeur domiciliaire peut fournir un financement pour des dépenses importantes. Si vous payez plusieurs dépenses ou si vous payez sur la durée, vous pouvez conserver tout montant excédentaire sur votre compte chèque et le dépenser selon vos besoins.

Paiements : Vous remboursez la plupart des prêts sur valeur domiciliaire avec des paiements mensuels fixes. Le montant de votre paiement et le taux d’intérêt ne changent généralement pas au fil du temps. Au lieu de cela, votre banque calcule un calendrier de remboursement qui inclut à la fois vos frais d’intérêt et le remboursement du prêt dans chaque paiement mensuel.

Taux d’intérêt : Le taux d’intérêt est généralement fixe, ce qui contribue à fournir des paiements mensuels prévisibles et réguliers.

Coûts d’intérêt : Vous payez des intérêts sur la totalité du solde de votre prêt, et vos coûts d’intérêt sont les plus élevés au début de votre prêt. Pour voir comment les mathématiques fonctionnent, découvrez l’amortissement du prêt. Vous pouvez minimiser les frais d’intérêt en remboursant votre prêt par anticipation, en supposant qu’il n’y ait pas de pénalités de remboursement anticipé.

Combien pouvez-vous emprunter ?

Les prêteurs limitent le montant que vous pouvez emprunter avec les prêts sur valeur domiciliaire et les MCVD. Dans la plupart des cas, vous pouvez emprunter jusqu’à 85 % de la valeur de votre maison – y compris toute dette existante sur la propriété. Certains prêteurs vous permettent d’emprunter davantage, mais les taux d’intérêt et les coûts augmentent à mesure que vous empruntez davantage. Pour obtenir les meilleures conditions, maintenez votre ratio prêt/valeur (LTV) en dessous de 80 %.

Exemple : Votre maison vaut 300 000 $, et vous devez 100 000 $ sur votre prêt hypothécaire d’achat initial. Quel est le montant disponible pour une deuxième hypothèque (en supposant que vous avez un revenu et des scores de crédit suffisants pour être admissible) ?

1. Valeur de la maison : 300 000 $
2. Dette hypothécaire existante : 100 000 $
3. Montant maximal de la dette, en supposant un ratio LTV de 80 % : 240 000 $ (multipliez 0.80 par 300 000 $)
4. Montant disponible pour emprunter : 140 000 $ (soustrayez la dette existante de 100 000 $ du maximum de 80 % de 240 000 $)

Quand une MCVD est-elle meilleure qu’un prêt ?

Ces prêts fonctionnent différemment, et il est logique d’adapter votre emprunt à vos besoins :

Pour la flexibilité : Une MCVD vous permet d’emprunter et de rembourser de nombreuses fois sur une période de 10 ans. Obtenir de l’argent est aussi facile que de faire un chèque ou de glisser une carte de paiement – vous n’avez pas besoin de faire une demande chaque fois que vous avez besoin de plus de fonds. Remboursez le solde lorsque vous êtes en mesure de le faire, et empruntez à nouveau si nécessaire.

Pour la prévisibilité : Un prêt sur valeur domiciliaire fonctionne lorsque vous savez exactement combien vous avez besoin et que vous voulez une prévisibilité en matière de remboursement. Vos paiements mensuels n’augmenteront pas si les taux augmentent, et vous n’avez pas à vous inquiéter que votre prêteur gèle votre ligne de crédit ou réduise votre limite de crédit.

Pour minimiser les intérêts : Avec les MCVD, vous ne payez des intérêts que si vous empruntez de l’argent. Vous pouvez ouvrir une marge de crédit et décider de ne pas l’utiliser si vous le souhaitez.

Consolider des dettes ? La consolidation de prêts comme les cartes de crédit et les prêts automobiles peut être risquée lorsque vous utilisez la valeur nette de la maison. En mettant votre maison en gage, vous pouvez transformer des prêts non garantis en dettes garanties. Mais un prêt sur valeur nette immobilière peut convertir des dettes à taux d’intérêt élevé en un taux fixe et bas. Les économies qui en résultent peuvent être importantes, mais veillez à ne pas vous endetter à nouveau. Si vous êtes susceptible de le faire, le prêt sur valeur domiciliaire à chance unique est une option plus sûre qu’une MCVD.

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