Si vous épargnez pour la retraite dans un Roth IRA, les fonds indiciels et les fonds communs de placement sont deux de vos options de placement. Les deux aident à diversifier votre portefeuille, mais ils ont des objectifs d’investissement, des styles de gestion et des coûts très différents.
Key Takeaways
- Vous pouvez détenir une variété d’investissements dans votre Roth IRA, y compris des fonds communs de placement et des fonds indiciels.
- Les fonds indiciels suivent des indices spécifiques et ont tendance à être moins chers que les fonds communs de placement gérés activement.
- Faites attention aux frais car ils peuvent avoir un impact important sur votre épargne-retraite au fil du temps.
L’un des avantages d’un Roth IRA est la variété des investissements que vous pouvez détenir dans le compte. Alors que vos options d’investissement pour les plans parrainés par l’employeur comme les 401(k) sont limitées à celles incluses dans le plan, vous pouvez investir dans tout, des actions individuelles aux biens immobiliers dans un Roth. Deux investissements populaires sont les fonds communs de placement et les fonds indiciels.
Objectifs d’investissement des fonds communs de placement et des fonds indiciels
Les fonds communs de placement et les fonds indiciels sont tous deux constitués de portefeuilles d’actions, d’obligations, de dettes à court terme et d’autres titres. Mais leurs objectifs diffèrent.
Les fonds communs de placement cherchent à battre le rendement d’un indice de référence connexe, après les frais. Ils sont gérés en fonction d’un objectif d’investissement spécifique. Par exemple :
- Les fonds de croissance recherchent l’appréciation du capital. Ces fonds placent un pourcentage important d’actifs dans des actions parce qu’elles offrent des récompenses potentielles plus élevées. En tant que tels, ils ont tendance à être plus risqués.
- Les fonds de revenu tentent de fournir aux investisseurs un revenu stable. Ils investissent dans des placements moins risqués comme des obligations, des titres d’État et des certificats de dépôt (CD).
Un fonds indiciel, quant à lui, est un type de fonds commun de placement qui tente de correspondre à un indice de marché spécifique, comme le S&P 500 ou l’indice Russell 2000. Il suit son indice de référence, quelle que soit l’évolution du marché. Lorsque le S&P 500 fluctue, il en va de même pour un fonds indiciel qui le suit.
Styles de gestion des fonds communs de placement et des fonds indiciels
L’une des principales différences entre les fonds communs de placement et les fonds indiciels est leur style de gestion. Les fonds communs de placement sont gérés activement. Cela signifie qu’il y a une équipe de professionnels de l’investissement qui prend les décisions. Ils choisissent activement les titres du fonds et les ajustent au besoin – souvent sur une base quotidienne, voire horaire.
À l’inverse, les fonds indiciels sont gérés de manière passive. Les investissements sont automatisés pour suivre l’indice sous-jacent, ils ne nécessitent donc pas d’achat et de vente actifs. Comme personne ne gère activement les avoirs, la performance repose uniquement sur les mouvements de prix des titres de l’indice.
Comparaison des coûts des fonds communs de placement et des fonds indiciels
Bien entendu, les différents styles de gestion impliquent des coûts différents pour les fonds communs de placement et les fonds indiciels. Les frais sont connus sous le nom de ratio de dépenses du fonds.
En général, vous paierez plus pour un fonds commun de placement géré activement parce que l’équipe qui gère le spectacle doit faire de l’argent. Elle doit également payer pour commercialiser le fonds afin d’attirer davantage d’investisseurs. Le ratio de frais moyen des fonds communs de placement est d’environ 1 %, mais il peut être inférieur ou supérieur.
Les fonds indiciels coûtent moins cher que les fonds communs de placement en termes de ratios de frais, mais cet écart se resserre.
Les fonds indiciels ont aussi des ratios de frais. Mais comme ces fonds ne sont pas gérés activement, ils ont tendance à être beaucoup plus abordables. En moyenne, vous paierez environ 0,05 % à 0,07 % pour un fonds indiciel.
Même si les frais moyens diffèrent de moins de 1 %, cette différence peut avoir un impact énorme sur le solde de votre Roth IRA. Supposons que vous investissiez 6 000 $ (la cotisation maximale au Roth IRA pour 2020) dans un fonds commun de placement qui rapporte 8 % et dont le ratio de frais est de 1 %. Après 40 ans, votre investissement vaudrait 87 199 $.
Mais qu’en est-il si vous investissez la même somme dans un fonds indiciel dont le ratio de frais est de 0,05 % ? En supposant le même rendement de 8 %, votre investissement vaudrait 130 347 $ après 40 ans. C’est une différence de 43 148 $. Et c’est juste avec une année de cotisations Roth IRA.
Et une autre chose à garder à l’esprit. Si vous investissez dans un fonds géré activement à 1% alors qu’un fonds indiciel comparable facture 0,05%, les gestionnaires de fonds doivent battre le marché d’au moins 0,95% chaque année pour compenser cette dépense supplémentaire. Il est possible pour un fonds actif d’avoir un parcours étonnant qui bat l’indice sur plusieurs années. Mais historiquement, ces fonds sont toujours redescendus sur terre.
Fonds commun de placement ou fonds indiciel pour votre Roth IRA ?
Voici un rapide récapitulatif des fonds mutuels et des fonds indiciels.
| Fonds mutuels vs. Fonds indiciels | ||
|---|---|---|
| Fonctionnement | Fonds mutuels | Fonds indiciels |
| Objectifs d’investissement | Battre les rendements d’un indice de référence | Correspondre au rendement d’un indice de référence |
| Le style de gestion | Actif ; les gestionnaires de fonds choisissent les titres | Passifs ; les investissements sont automatisés pour correspondre à la détention de l’indice de référence |
| Investissements dans | des actions, des obligations et d’autres titres | des actions, des obligations et d’autres titres | Ratios de dépenses | Moyenne d’environ 1% | Moyenne d’environ 0.2 % |
La ligne du bas
Pour l’instant, les fonds indiciels sont les grands gagnants des Roth IRA en raison de leurs faibles frais. Cependant, à mesure que les investisseurs se tournent vers des fonds moins coûteux, la concurrence du secteur fait baisser les ratios de frais des fonds communs de placement.
En moyenne, les ratios de frais des fonds communs de placement à long terme ont considérablement diminué depuis plus de 20 ans, selon un rapport de l’Investment Company Institute. Qui sait ce qui se passera dans les 10 ou 20 prochaines années ?
Choisir des investissements pour votre Roth IRA n’est pas facile. Les fonds communs de placement et les fonds indiciels sont tous deux des options pratiques offrant un potentiel de croissance. En cas de doute, consultez un conseiller financier de confiance pour vous aider à choisir les placements Roth IRA qui correspondent le mieux à votre tolérance au risque, à votre horizon de placement et à vos objectifs de retraite.