Formule de la valeur des actions

Formule de la valeur des actions (Table des matières)

• Formule de la valeur des fonds propres
• Exemples de formule de la valeur des fonds propres (avec modèle Excel)
• Calculatrice de la formule de la valeur des fonds propres

Formule de la valeur des fonds propres

Je dois calculer la valeur des fonds propres d’une entreprise. Attendez, quoi ?

La valeur des fonds propres est simplement la valeur qui est attribuable aux actionnaires d’une entreprise car ils ont fourni les fonds propres. La valeur des fonds propres est calculée en multipliant le nombre total d’actions en circulation par le cours actuel de l’action.

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La valeur de l’entreprise est la valeur totale de l’entreprise qui inclut également d’autres métriques telles que la dette, les actions minoritaires, les & équivalents de trésorerie et les actions préférentielles.

Exemples de formule de la valeur des capitaux propres (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule de la valeur des capitaux propres.

Formule de valeur des capitaux propres – Exemple #1

Supposons qu’il existe deux entreprises A et B. Nous devons trouver laquelle des deux a une valeur des capitaux propres élevée.

La valeur des fonds propres est calculée à l’aide de la formule donnée ci-dessous

Valeur des fonds propres = Total des actions en circulation * Prix actuel des actions

Valeur des fonds propres de la société A

• Valeur des fonds propres = +1,000 000 * 50
• Valeur des capitaux propres = 50,000 000

Valeur des fonds propres de la société B

• Valeur des fonds propres = +100 000 * 5 000
• Valeur des fonds propres = 500 000 000

Dans l’exemple ci-dessus, nous observons que la valeur des fonds propres (calculée en multipliant les actions en circulation par le prix de l’action) de la société B est plus élevée que celle de la société A. Malgré le nombre inférieur d’actions, la valeur des fonds propres de l’entreprise B est plus élevée.

Formule de la valeur des fonds propres – Exemple n°2

Prenons l’exemple d’une entreprise Maruti Suzuki pour calculer la valeur des fonds propres.

La valeur des fonds propres est calculée à l’aide de la formule donnée ci-dessous

Valeur des fonds propres = Total des actions en circulation * Prix actuel des actions

• Valeur des fonds propres = +302 080 060.00 * 7 058,95 / 10^7
• Valeur des actions = 213 236.80

Comme nous pouvons le voir dans l’instantané excel ci-dessus que la valeur du marché ou la valeur des capitaux propres de Maruti Suzuki India est d’environ deux lakh crores.

• Le prix de l’action est le dernier prix.
• Le nombre d’actions désigne le total des actions en circulation (en circulation).

Note – La valeur des fonds propres a été convertie en crores en divisant par 10^7

Formule de la valeur des fonds propres – Exemple n°3

Prenons l’exemple d’une société Eicher motors pour calculer la valeur des fonds propres.

La valeur des fonds propres est calculée à l’aide de la formule donnée ci-dessous

Valeur des fonds propres = Total des actions en circulation * Prix actuel des actions

• Valeur des fonds propres = +27 268 603.00 * 21 500,15 / 10^7
• Valeur des fonds propres = 58 627,91

Comme nous pouvons le voir dans l’instantané excel ci-dessus que nous pouvons observer que la valeur des fonds propres de cette société est d’environ cinquante mille crores.

• Le prix de l’action est le dernier prix.
• Le nombre d’actions désigne le total des actions en circulation (en circulation).

Note – La valeur des fonds propres a été convertie en crores en divisant par 10^7

Explication de la formule de la valeur des fonds propres

Par exemple, si je devais acheter une entreprise et que la personne du côté de la vente me disait que l’entreprise vaut 1 crore INR MAIS qu’il y a un prêt qui doit encore être payé qui s’élève à 15 Lakhs INR. Je dirais alors que je n’achèterai l’entreprise que lorsque la dette de 15 Lakhs INR sera remboursée. C’est essentiellement la valeur des capitaux propres. Lorsque la composante de la dette est également prise, alors nous avons affaire à la valeur de l’entreprise ou à la valeur totale de l’entreprise par opposition aux seuls capitaux propres.

La formule de la valeur des capitaux propres est un outil très important pour les investisseurs car elle fournit des informations sur le montant qu’ils obtiendront s’ils devaient vendre l’entreprise. Cette formule expose essentiellement la valeur de marché des actions de l’entreprise. Veuillez noter qu’ici, la valeur des actions est calculée et que c’est donc la partie capitaux propres de la société qui est évaluée. Si je dois évaluer l’ensemble de l’entreprise, dans ce cas, je devrai également évaluer la dette contractée par l’entreprise.

Si je dois calculer la valeur de l’entreprise (c’est-à-dire la valeur des capitaux propres + la dette), alors je dois ajouter à la valeur des capitaux propres la dette et exclure la composante en espèces.

Lorsque nous utilisons la formule de la valeur des capitaux propres, nous constatons que la formule dépend de deux paramètres, l’un étant les actions en circulation et l’autre le prix de l’action. Vous avez peut-être observé qu’il y a des entreprises qui ont un nombre d’actions plus faible mais qui ont une énorme valeur des fonds propres. Des entreprises telles que Eicher motors ont une valeur d’action très élevée donc la valeur des fonds propres s’envole.

Ceci doit être pris comme une mise en garde avant d’investir dans des entreprises. Certaines entreprises peuvent avoir une valeur d’équité élevée juste pendant un certain temps (certaines entreprises avec un mauvais gain d’affaires en raison d’une frénésie du marché) qui pourrait ne pas être stable.

L’autre particularité de la formule de la valeur d’équité est qu’il n’y a pas d’argent réel impliqué, mais tout dépend du prix de l’action. De nombreuses grandes sociétés de premier ordre ont perdu littéralement des milliards de dollars en valeur des actions en raison de quelques mauvaises nouvelles temporaires. Tout dépend de la façon dont les investisseurs perçoivent la croissance de l’entreprise et la gestion de l’entreprise. Par exemple, le cours de l’action d’Eicher Motors est de 19 000 INR. Le gros succès de cette société est dû à un facteur important, à savoir la Royal Enfield. Les gens sont fous de cette machine et cela se convertit en une énorme valeur d’équité de l’entreprise.

Pertinence et utilisations de la formule de la valeur d’équité

La formule de l’équité est le plus souvent utilisée dans le ratio prix/bénéfice ou le ratio P/E. Bien que ce ratio ne donne que la valeur des capitaux propres sous forme de multiples. L’autre ratio appelé le ratio EV/EBITDA donne la valeur de l’entreprise par opposition à la valeur des capitaux propres. Le ratio cours/bénéfice ou le ratio P/E est défini comme le prix par action divisé par le bénéfice par action.

P/E = Prix par action / Bénéfice par action

Ce ratio donne également une indication de la cherté ou de la faiblesse d’une action par rapport aux autres actions du même secteur. Le ratio P/E doit être comparé entre les entreprises du même secteur.

La formule des fonds propres nous donne une estimation sur la valeur d’une entreprise à un moment donné. La valeur à laquelle l’équité peut être vendue. Si la valeur de la formule d’équité continue à tirer vers le haut, cela signifie que le sentiment des investisseurs envers une action particulière se renforce également. Mais certaines sociétés dont les affaires sont mauvaises montent également en raison de la frénésie du marché. Mais les investisseurs doivent faire attention à ces hausses temporaires.

Il y a un dicton : « Plus elles sont grosses, plus elles tombent fort »

C’est aussi vrai dans le cas des actions.

Calculateur de la formule de la valeur des actions

Vous pouvez utiliser le calculateur de la valeur des actions suivant