La plupart des résidents à temps plein étaient des personnes âgées et retraitées. En 1930, la ville comptait environ 3 000 résidents, mais en raison du krach boursier, la croissance s’est arrêtée. Des centaines de saisies ont eu lieu et on estime que 1 000 lots ont été repris par défaut d’impôt.
La pêche au large de la jetée n’était plus pratiquée par loisir mais plutôt par désespoir. On disait que les gens pêchaient pour leur souper. En 1940, la population avait plus que doublé pour atteindre plus de 7 000 résidents. La Seconde Guerre mondiale a entraîné l’expansion de l’industrie aéronautique et, avec elle, un boom de la construction et une augmentation des prix de l’immobilier. Au milieu des années 1950, la population avait à nouveau doublé de taille.
La crainte que la ville retombe dans les difficultés économiques après la Seconde Guerre mondiale ne s’est pas matérialisée. À cette époque, les milliers de nouveaux résidents transportés par le boom économique avaient réalisé qu’Hermosa n’était pas seulement une ville de villégiature mais un endroit idéal pour vivre et élever leurs familles. À ce jour, Hermosa Beach continue d’être un endroit désirable et cher pour vivre.