(Photo de Roberto Machado. Noa/LightRocket via Getty Images
Alors que la pandémie de coronavirus ferme des magasins et fait perdre leur emploi à des millions de personnes, la crise a également limité la capacité des propriétaires à percevoir des loyers.
Au niveau national, à peine 10 à 20% des détaillants des centres commerciaux ont payé leur loyer en avril et beaucoup pas avant la fin du mois, selon une estimation de CBRE. La part payante était plus élevée pour d’autres actifs comme les appartements multifamiliaux (89% mais pas tous en totalité) et les bureaux, mais le cabinet de services immobiliers s’attend à ce que les prix des loyers baissent même pour les secteurs les plus solides et que la reprise prenne au moins 12 mois pour les entrepôts et au moins 36 mois pour les magasins, les restaurants et les hôtels.
La douleur est universelle. Mais comme c’est souvent le cas, les plus grandes entreprises sont peut-être les mieux placées pour contrôler leur sort – et beaucoup des plus grands propriétaires immobiliers du monde ont déjà annoncé des mesures destinées à accélérer le retour.
Début mai, le géant de l’immobilier Brookfield Asset Management a déclaré qu’il dépenserait 5 milliards de dollars pour investir dans des commerces de détail en difficulté. Brookfield possède 152 millions de pieds carrés d’espace de vente au détail et environ 300 autres millions de bureaux, d’hôtels et d’appartements.
« Nous pensons qu’il s’agit d’un élément essentiel pour relancer l’économie, et nous aimerions nous associer à des entreprises et des entrepreneurs qui peuvent s’appuyer sur notre capital et notre expertise pour stabiliser et développer leur activité », a déclaré Ron Bloom, responsable de la division du capital-investissement de Brookfield et chef de cette initiative dans le secteur du commerce de détail, dans un communiqué.
Parmi les sociétés immobilières publiques, la canadienne Brookfield avait, pour l’année écoulée, le plus d’actifs (324 milliards de dollars), les revenus les plus élevés (69 milliards de dollars), les deuxièmes bénéfices les plus élevés (2,8 milliards de dollars) et la quatrième capitalisation boursière la plus élevée (51 milliards de dollars). Ces résultats font de Brookfield la plus grande société publique d’investissement immobilier de la planète pour la troisième année consécutive, selon la liste Forbes Global 2000 de 2020.
Le Global 2000 est notre classement annuel des sociétés publiques les plus grandes et les plus puissantes du monde. La liste est basée sur quatre métriques à pondération égale : le chiffre d’affaires, les bénéfices, les actifs et la valeur marchande. Au total, 35 entreprises dont l’activité principale est de posséder des biens immobiliers ont figuré sur la liste cette année – sans compter des entreprises telles que Blackstone BX , le géant du capital-investissement qui possède un énorme portefeuille immobilier mais qui investit également dans de nombreux autres types d’actifs.
Ces entreprises comprennent des acteurs diversifiés comme Brookfield (qui, en plus d’une gamme d’actifs immobiliers, investit dans les infrastructures et les énergies renouvelables), ainsi que des investisseurs plus spécialisés comme le propriétaire de tours cellulaires American Tower Corporation AMT , le géant des centres commerciaux Simon Property Group SPG , le roi des entrepôts Prologis PLD et le mastodonte des appartements Equity Residential EQR .
Chacun a abordé différemment les retombées de la pandémie. Equity Residential, par exemple, a arrêté les expulsions et les augmentations de loyer pendant 90 jours à partir de mars. Prologis a lancé une place de marché offrant un nettoyage en profondeur lié au COVID-19 et une liste de contrôle de réouverture.
Tous les efforts n’ont pas été bien accueillis. Dans son communiqué de résultats de mai, Simon a déclaré qu’il prévoyait d’ouvrir environ la moitié de ses 200 centres commerciaux d’ici le 15 mai. Elle a depuis dû retarder son ouverture dans l’Indiana et à New York.
1. Brookfield Asset Management | Canada
Ventes : 69,109 milliards de dollars
Bénéfice : 2,803 milliards de dollars
Actifs : 323,969 milliards de dollars
Valeur marchande : 51,279 milliards de dollars
2. American Tower Corporation | États-Unis
Chiffre d’affaires : 7,760 milliards de dollars
Bénéfice : 1,905 milliard de dollars
Actif : 40,789 milliards de dollars
Valeur du marché : 105,507 milliards de dollars
3. Prologis | États-Unis
Chiffre d’affaires : 3,537 milliards de dollars
Bénéfice : 1,715 milliard de dollars
Actif : 55,007 milliards de dollars
Valeur marchande : 65,949 milliards de dollars
4. Simon Property Group | États-Unis
Chiffre d’affaires : 5,674 milliards de dollars
Bénéfice : 2,087 milliards de dollars
Actif : 31,232 milliards de dollars
Valeur de marché : 20,406 milliards de dollars
5. Link Real Estate Investment Trust | Hong Kong
Vente : 1,348 milliard de dollars
Bénéfice : 2,277 milliards de dollars
Actif : 29,582 milliards de dollars
Valeur de marché : 18.476 milliards
6. Equinix | États-Unis
Ventes : 5,521 milliards
Bénéfice : 507 millions
Actifs : 23,966 milliards
Valeur du marché : 58,018 milliards
7. Equity Residential | États-Unis
Vente : 2,680 milliards de dollars
Bénéfice : 968 millions de dollars
Actif : 21,173 milliards de dollars
Valeur marchande : 24,209 milliards de dollars
8. Digital Realty Trust | États-Unis
Chiffre d’affaires : 3,187 milliards de dollars
Bénéfice : 580 millions de dollars
Actifs : 23,068 milliards de dollars
Valeur de marché : 38,760 milliards de dollars
9. Welltower | États-Unis
Chiffre d’affaires : 5,121 milliards de dollars
Bénéfice : 484 millions de dollars
Actif : 33,381 milliards de dollars
Valeur du marché : 21,033 milliards de dollars
10. Public Storage | États-Unis
Chiffre d’affaires : 2,874 milliards de dollars
Bénéfice : 1,515 milliard de dollars
Actif : 11,826 milliards de dollars
Valeur de marché : 32,386 milliards de dollars
11. AvalonBay Communities | États-Unis
Vente : 2,318 milliards de dollars
Bénéfice : 784 millions de dollars
Actif : 19,121 milliards de dollars
Valeur marchande : 22,933 milliards de dollars
12. Boston Properties | États-Unis
Vente : 2,985 milliards de dollars
Bénéfice : 921 millions de dollars
Actif : 21,830 milliards de dollars
Valeur marchande : 15,094 milliards de dollars
13. Vornado Realty Trust | États-Unis
Chiffre d’affaires : 5,321 milliards de dollars
Bénéfice : 3,148 milliards de dollars
Actif : 18,287 milliards de dollars
Valeur marchande : 8,374 milliards de dollars
14. Gecina SA | France
Ventes : 1,060 milliard de dollars
Bénéfice : 1,696 milliard de dollars
Actifs : 22,961 milliards de dollars
Valeur marchande : 9,582 milliards de dollars
15. L E Lundbergfoeretagen AB | Suède
Vente : 2,720 milliards de dollars
Bénéfice : 1,261 milliard de dollars
Actif : 18,727 milliards de dollars
Valeur du marché : 10,466 milliards de dollars
16. SEGRO | Royaume-Uni
Ventes : 552 millions de dollars
Bénéfice : 1,094 milliard de dollars
Actif : 13,357 milliards de dollars
Valeur marchande : 11,466 milliards de dollars
17. Annaly Capital Management | États-Unis
Chiffre d’affaires : 2,345 milliards de dollars
Perte : (4,954) milliards de dollars
Actif : 96,917 milliards de dollars
Valeur marchande : 8,940 milliards de dollars
18. Realty Income Corporation | États-Unis
Chiffre d’affaires : 1,504 milliard de dollars
Bénéfice : 436 millions de dollars
Actif : 18,555 milliards de dollars
Valeur marchande : 18,859 milliards de dollars
19. Ventas | États-Unis
Vente : 3,873 milliards de dollars
Bénéfice : 433 millions de dollars
Actif : 24,692 milliards de dollars
Valeur marchande : 12,069 milliards de dollars
20. Starwood Property Trust | États-Unis
Vente : 1,299 milliard de dollars
Bénéfice : 506 millions de dollars
Actif : 78,042 milliards de dollars
Valeur marchande : 3,662 milliards de dollars
21. Host Hotels & Resorts | États-Unis
Vente : 5,469 milliards de dollars
Bénéfice : 920 millions de dollars
Actif : 12,305 milliards de dollars
Valeur marchande : 8,689 milliards de dollars
22. Weyerhaeuser Company | États-Unis
Chiffre d’affaires : 6,554 milliards de dollars
Perte : (76) millions de dollars
Actif : 16,406 milliards de dollars
Valeur marchande : 16,320 milliards de dollars
23. Covivio SA | France
Ventes : 1,427 milliard de dollars
Bénéfice : 836 millions de dollars
Actifs : 28,956 milliards de dollars
Valeur marchande : 5,454 milliards de dollars
24. Alexandria Real Estate Equities | États-Unis
Vente : 1,591 milliard de dollars
Bénéfice : 245 millions de dollars
Actif : 19,702 milliards de dollars
Valeur marchande : 19,824 milliards de dollars
25. Essex Property Trust | États-Unis
Chiffre d’affaires : 1,478 milliard de dollars
Bénéfice : 439 millions de dollars
Actif : 12,705 milliards de dollars
Valeur marchande : 16,155 milliards de dollars
26. Dexus | Australie
Ventes : 642 millions de dollars
Bénéfice : 1,076 milliard de dollars
Actifs : 12,535 milliards de dollars
Valeur marchande : 6,544 milliards de dollars
27. Fibra Uno Administracion SA de CV | Mexique
Vente : 1,005 milliard de dollars
Bénéfice : 965 millions de dollars
Actif : 14,975 milliards de dollars
Valeur marchande : 3,262 milliards de dollars
28. VICI Properties Inc | États-Unis
Vente : 895 millions de dollars
Bénéfice : 546 millions de dollars
Actif : 13,266 milliards de dollars
Valeur marchande : 8,163 milliards de dollars
29. Duke Realty Corporation | États-Unis
Ventes : 935 millions de dollars
Bénéfice : 402 millions de dollars
Actif : 8,574 milliards de dollars
Valeur marchande : 12,782 milliards de dollars
30. Canadian Apartment Properties Real Estate Investment Trust | Canada
Ventes : 592 millions de dollars
Bénéfice : 901 millions de dollars
Actif : 10,810 milliards de dollars
Valeur marchande : 5,866 milliards de dollars
31. Healthpeak Properties | États-Unis
Ventes : 1,997 milliard de dollars
Bénéfice : 44 millions de dollars
Actifs : 14,033 milliards de dollars
Valeur marchande : 13,217 milliards de dollars
32. Extra Space Storage | États-Unis
Ventes : 1,321 milliard de dollars
Bénéfice : 419 millions de dollars
Actifs : 8,532 milliards de dollars
Valeur marchande : 11,427 milliards de dollars
33. Chimera Investment Corp. | États-Unis
Chiffre d’affaires : 987 millions de dollars
Bénéfice : 414 millions de dollars
Actifs : 27,119 milliards de dollars
Valeur marchande : 1,455 milliard de dollars
34. Klepierre (Ex Locabail) | France
Chiffre d’affaires : 1,807 milliard de dollars
Bénéfice : 364 millions de dollars
Actif : 27,656 milliards de dollars
Valeur marchande : 5,836 milliards de dollars
35. Mid-America Apartment Communities | États-Unis
Ventes : 1,643 milliard de dollars
Bénéfice : 353 millions de dollars
Actifs : 11,230 milliards de dollars
Valeur marchande : 12,790 milliards de dollars
3 juin 2020 : Cette histoire a été mise à jour et corrigée pour montrer que les bénéfices de plusieurs entreprises se chiffraient en millions et non en milliards.
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