« Le fétichisme de l’or est profondément ancré dans la psyché humaine » – auteur John Kay.
L’or occupe une place unique au sein de l’humanité et constitue une source de valeur depuis qu’il a été extrait pour la première fois à l’époque du roi Crésus, en Lydie, en 550 avant J.-C. Les civilisations du passé ont associé l’or à des qualités telles que l’immortalité et l’illumination, et la société actuelle le traite toujours comme un symbole de perfection, que ce soit en concourant pour une médaille d’or ou en respectant la « règle d’or ». L’or a été offert à des dieux, a donné naissance à des cités d’or mythiques comme l’El Dorado et a donné lieu à de véritables ruées vers l’or dans le monde entier, du Canada à l’Afrique du Sud. Le métal a été le moteur de l’essor et de la chute d’empires, a inspiré des guerres qui ont laissé des cicatrices permanentes et fait partie de l’identité nationale des peuples, comme les peuples du Ghana et du Mozambique qui arborent tous deux de l’or sur leur drapeau comme symbole de leur richesse minérale.
Mais pourquoi exactement l’or est-il si précieux ?
Les faits sur l’or et les propriétés de l’or
L’or, symbole chimique Au, peut être trouvé dans les veines minérales et les dépôts alluviaux du monde entier, et souvent produit comme un sous-produit d’autres métaux tels que le cuivre et le plomb (bien qu’il existe de nombreuses grandes mines produisant principalement de l’or). Il est plus difficile de trouver une seule pépite d’une once qu’un diamant de cinq carats.
Comment négocier les métaux précieux
L’or, doux au toucher avec un poids satisfaisant à tenir, possède des qualités uniques par rapport aux autres métaux, principalement sa nature indestructible et sa résilience. Il est chimiquement inactif, ce qui signifie qu’il est anticorrosif et suffisamment résistant pour rester inchangé pendant des milliers d’années.
Les capacités toujours durables de l’or signifient qu’il faut des forces non-mondaines pour le former. Les théoriciens pensent qu’aucun de l’or qui a été extrait n’a été formé sur Terre, et qu’il est plutôt la création de supernovas qui explosent ou de l’intérieur d’étoiles à neutrons qui entrent en collision.
Il est un bon conducteur thermique et électrique. Il est ductile, ce qui signifie qu’il peut être étiré sans se briser, et malléable pour lui permettre d’être étalé en fines feuilles sans se fissurer. Un seul gramme d’or peut être martelé en une feuille d’un mètre de large ou tiré en un fil de 165 mètres de long.
En raison de sa douceur, l’or est souvent allié à des métaux plus durs comme l’argent ou le cuivre pour améliorer sa résistance. La pureté de l’or est mesurée en carats, 24 carats étant égaux à 100% d’or pur et l’or 18 carats représentant un alliage avec de l’argent contenant 750 parties d’or pour 1000.
Pourquoi l’or est-il précieux ?
La valeur perçue de l’or s’est progressivement ancrée dans l’esprit de la société au cours de milliers d’années. L’importance de l’or pour forger la première monnaie du monde lui a conféré un rôle durable qui a vu le métal rester l’épine dorsale des marchés monétaires mondiaux jusqu’à il y a tout juste 50 ans.
Les premiers systèmes de paiement nécessitaient des unités physiques pouvant être échangées entre les commerçants et les marchands, et les métaux précieux étaient parfaits pour cette tâche. Cela signifiait que les marchandises pouvaient être échangées en principe sans avoir besoin d’une livraison immédiate et qu’elles agissaient comme une unité d’échange mutuellement reconnue et directement comparable à l’identique.
Découvrez comment investir dans l’or
L’or et l’argent sont rapidement devenus les métaux de choix pour les gouvernements qui cherchaient à créer de la monnaie. Grâce à leur malléabilité et à leur faible point de fusion, ils étaient idéaux pour être forgés en pièces de monnaie. La couleur et l’éclat uniques, combinés au fait qu’il ne ternit pas, ont donné à l’or un avantage unique sur les autres métaux et la rareté a installé la confiance, car les gens pouvaient avoir la foi qu’il conserverait sa valeur, car la difficulté d’extraire l’or signifiait que personne ne pouvait essayer de dévaluer le métal en tant que monnaie.
Les premières monnaies du monde étaient donc soutenues par l’or et, étonnamment, sont restées ainsi pendant des siècles. Pratiquement tous les pays ont cessé de rattacher leur monnaie à la quantité d’or qu’ils avaient planquée dans leurs coffres au début des années 1930, à l’exception des États-Unis qui ont maintenu le dollar fixé à 35 dollars l’once pendant quatre décennies supplémentaires. Le dollar est resté arrimé au prix de l’or jusqu’en 1971, mais comme la plupart des monnaies étaient à leur tour arrimées au dollar, cela signifiait essentiellement que l’or conservait son rôle de colonne vertébrale du marché mondial des changes jusqu’à cette date.
La décision de ne plus étayer les monnaies avec de l’or était nécessaire. La production d’or et la quantité que chaque gouvernement avait stockée ne représentait guère ce qui se passait dans les économies nationales et finissait par freiner les marchés des changes.
Qu’est-ce que le forex et comment fonctionne-t-il ?
Aujourd’hui, l’or joue un rôle différent. Bien que les développements technologiques aient ouvert de nouveaux cas d’utilisation de l’or en tant que métal plutôt qu’instrument monétaire, il joue toujours un rôle dans le forex et les marchés financiers. Parce que l’or n’a pas besoin de l’appui ou des garanties d’une banque, d’un gouvernement ou de qui que ce soit d’autre, le métal est considéré par les investisseurs comme un actif « refuge » qui peut conserver sa valeur lorsque d’autres actifs ne le peuvent pas. Il est également thésaurisé par les banques centrales pour servir de monnaie de réserve ou d’actif internationalement reconnu pouvant être utilisé en cas de besoin. Il n’y a pas si longtemps, le Vietnam exigeait que toutes les transactions immobilières soient payées en or parce que le dong vietnamien était tout simplement trop volatile.
Son utilisation dans la joaillerie, la technologie et les marchés financiers crée plusieurs bras de la demande d’or et ces diverses utilisations aident à fournir un soutien à différents moments tout au long des cycles des matières premières et de l’économie.
Pourquoi l’or a-t-il plus de valeur que l’argent et le cuivre ?
L’argent a beaucoup plus d’applications industrielles que l’or, le cuivre est plus facile à trouver et est un meilleur conducteur d’électricité, et le platine offre ses propres caractéristiques résilientes et est aussi difficile à découvrir. Alors pourquoi l’or exige-t-il une valeur supérieure à ces autres métaux ?
Quelle est l’opportunité de négocier l’or par rapport à l’argent ?
Surprenant, c’est le fait que l’or soit si chimiquement inintéressant et peu pratique à utiliser par rapport aux autres métaux qui lui donne une valeur supérieure. Les trois se ternissent à un certain degré au fil du temps, contrairement à l’or, et ce sont ces caractéristiques éternelles qui donnent à l’or une telle prime par rapport aux autres métaux. Ils modifient également la dynamique de l’offre et de la demande sur le marché de l’or, ce qui n’est pas le cas des autres matières premières. Alors que des métaux comme le cuivre sont produits puis consommés, tout l’or qui a jamais été produit existe toujours.
Combien d’or y a-t-il dans le monde ?
Selon le World Gold Council – un organisme commercial international qui compte certains des plus grands mineurs parmi ses membres, dont Agnico Eagle, AngloGold Ashanti, Barrick Gold, Newcrest Mining et Newmont Mining – un peu plus de 190 000 tonnes d’or ont jamais été extraites. Cela équivaut à plus de 6 milliards d’onces, ce qui peut sembler beaucoup mais représente tout de même moins d’une once d’or pour chaque personne sur terre. Notamment, plus des deux tiers de cet or ont été extraits depuis 1950.
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Son indestructibilité signifie que pratiquement tout l’or qui a jamais été produit reste aujourd’hui en circulation sous une forme ou une autre, que ce soit sous forme de lingot d’or, de couronne ou de puce informatique. Démontrant encore la rareté du métal, si tout l’or jamais produit était fondu, il tiendrait dans une caisse de 21 mètres cubes ou remplirait un peu plus de trois piscines olympiques.
La production mondiale ajoute quelque part entre 2500 et 3000 tonnes d’or supplémentaires aux réserves existantes chaque année. Le métal peut être trouvé dans le monde entier et est géographiquement diversifié, mais les dix premiers pays représentent près des deux tiers de tout le nouvel or produit annuellement :
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