Système de Ponzi

Qu’est-ce qu’un système de Ponzi ?

Une chaîne de Ponzi est une escroquerie d’investissement frauduleuse promettant des taux de rendement élevés avec peu de risques pour les investisseurs. Une chaîne de Ponzi est une escroquerie d’investissement frauduleuse qui génère des rendements pour les investisseurs précédents avec l’argent pris aux investisseurs ultérieurs. Cela ressemble à un système pyramidal dans la mesure où les deux sont basés sur l’utilisation des fonds des nouveaux investisseurs pour payer les bailleurs de fonds antérieurs.

Les systèmes de Ponzi et les systèmes pyramidaux finissent tous deux par atteindre leur point le plus bas lorsque le flot de nouveaux investisseurs se tarit et qu’il n’y a plus assez d’argent pour tout le monde. À ce moment-là, les systèmes s’effondrent.

Qu’est-ce qu’une chaîne de Ponzi ?

Comprendre les systèmes de Ponzi

Un système de Ponzi est une fraude à l’investissement dans laquelle les clients se voient promettre un profit important pour un risque faible ou nul. Les entreprises qui s’engagent dans une chaîne de Ponzi concentrent toute leur énergie pour attirer de nouveaux clients pour faire des investissements.

Ces nouveaux revenus sont utilisés pour payer aux investisseurs initiaux leurs retours, marqués comme un bénéfice d’une transaction légitime. Les schémas de Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à fournir des rendements aux investisseurs plus anciens. Lorsque ce flux s’épuise, le schéma s’effondre.

Origines du schéma de Ponzi

Le terme « schéma de Ponzi » a été inventé après un escroc nommé Charles Ponzi en 1919. Cependant, les premiers cas enregistrés de ce type d’escroquerie à l’investissement remontent au milieu ou à la fin des années 1800, et ont été orchestrés par Adele Spitzeder en Allemagne et Sarah Howe aux États-Unis. En fait, les méthodes de ce qui est devenu le schéma de Ponzi ont été décrites dans deux romans distincts écrits par Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publié en 1844 et Little Dorrit en 1857.

Le schéma original de Charles Ponzi en 1919 était axé sur le service postal américain. Le service postal, à l’époque, avait développé des coupons-réponses internationaux qui permettaient à un expéditeur de préacheter des frais d’affranchissement et de les inclure dans sa correspondance. Le destinataire apportait le coupon à un bureau de poste local et l’échangeait contre les timbres d’affranchissement prioritaires de la poste aérienne nécessaires pour envoyer une réponse.

Ce type d’échange est connu sous le nom d’arbitrage, qui n’est pas une pratique illégale. Mais Ponzi est devenu gourmand et a étendu ses efforts.

Sous le titre de sa société, Securities Exchange Company, il a promis des rendements de 50 % en 45 jours ou de 100 % en 90 jours. En raison de son succès dans le schéma du timbre-poste, les investisseurs ont été immédiatement attirés. Au lieu d’investir réellement l’argent, Ponzi se contentait de le redistribuer et de dire aux investisseurs qu’ils avaient réalisé un bénéfice. Le stratagème a duré jusqu’en août 1920, lorsque le Boston Post a commencé à enquêter sur la Securities Exchange Company. Suite à l’enquête du journal, Ponzi a été arrêté par les autorités fédérales le 12 août 1920 et accusé de plusieurs chefs d’accusation de fraude postale.

Signes d’alerte du schéma de Ponzi

Le concept du schéma de Ponzi ne s’est pas arrêté en 1920. Au fur et à mesure que la technologie évoluait, le schéma de Ponzi évoluait également. En 2008, Bernard Madoff a été condamné pour avoir dirigé une chaîne de Ponzi qui falsifiait des rapports de négociation pour montrer qu’un client réalisait un bénéfice sur des investissements qui n’existaient pas.

Qu’importe la technologie utilisée dans la chaîne de Ponzi, la plupart partagent des caractéristiques similaires :

1. Une promesse garantie de rendements élevés avec peu de risques
2. Un flux constant de rendements indépendamment des conditions du marché
3. Des investissements qui n’ont pas été enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC)

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4. Stratégies d’investissement secrètes ou décrites comme trop complexes à expliquer
5. Clients non autorisés à consulter les documents officiels relatifs à leur investissement
6. Clients confrontés à des difficultés pour retirer leur argent

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