Die meisten der Vollzeitbewohner waren ältere, pensionierte Personen. Um 1930 hatte die Stadt etwa 3.000 Einwohner, aber wegen des Börsencrashs kam das Wachstum zum Stillstand. Hunderte von Zwangsversteigerungen fanden statt und schätzungsweise 1.000 Grundstücke wurden durch Steuerausfälle zurückgenommen.
Das Fischen vom Pier wurde nicht mehr zur Erholung, sondern aus Verzweiflung betrieben. Man sagte, dass die Leute für ihr Abendessen angelten. Bis 1940 hatte sich die Bevölkerung auf über 7.000 Einwohner mehr als verdoppelt. Der Zweite Weltkrieg brachte die Expansion der Flugzeugindustrie und mit ihr einen Bauboom und steigende Immobilienpreise. Bis Mitte der 1950er Jahre hatte sich die Einwohnerzahl erneut verdoppelt.
Die Befürchtung, dass die Stadt nach dem Zweiten Weltkrieg wieder in wirtschaftliche Nöte zurückfallen würde, bewahrheitete sich nicht. Zu diesem Zeitpunkt hatten die tausenden von neuen Einwohnern, die der Wirtschaftsboom mit sich brachte, erkannt, dass Hermosa nicht nur ein Ferienort war, sondern ein großartiger Ort zum Leben und zum Aufziehen ihrer Familien. Bis heute ist Hermosa Beach ein begehrter und teurer Ort zum Leben.