Come si determinano i prezzi delle azioni non è una scienza esatta in realtà, anche se in teoria possiamo capire cosa fa salire o scendere i prezzi. Probabilmente hai saputo che si possono fare molti soldi con le azioni e vuoi saperne di più.
Naturalmente, potresti voler provare a fare un po’ di trading. Prima di poter fare soldi con le azioni, tuttavia, è necessario capire come funzionano e cosa fa muovere i prezzi verso l’alto o verso il basso. Capire come vengono determinati i prezzi delle azioni ti permetterà di vedere le opportunità quando si presentano e di approfittarne rapidamente.
Cosa fa sì che un’azione salga e batta dei record mentre un’altra si affloscia? In questa rapida guida, scopriremo i pro e i contro di quali fattori influenzano i prezzi delle azioni.
Come tutto ha inizio – L’IPO
All’inizio, quando una società decide di “diventare pubblica” o aprirsi agli investitori esterni, deve passare attraverso un processo rigoroso che può durare anni, assicurandosi che sia adatta all’offerta pubblica.
Alla fine, quando è stato stabilito che l’azienda può essere resa pubblica, un team di analisti esperti, commissari di borsa, investitori e banchieri d’investimento, si riunisce e cerca di determinare una IPO, nota anche come offerta pubblica iniziale.
L’IPO viene decisa in un modo che è troppo complesso per essere dettagliato in questo articolo, ma può coinvolgere i banchieri che confrontano l’azienda in questione con un’altra azienda che opera sul mercato, e quasi certamente coinvolgerà un team indipendente di analisti finanziari che tenteranno di determinare la salute e il valore complessivo dell’azienda.
Quando questo è stato fatto e un prezzo di IPO è stato raggiunto, spetterà allo scambio di avere l’ultima parola sul fatto che il prezzo sia giusto o meno.
Quando sarà così, l’azienda sarà portata sul mercato a quel valore. Le IPO sono spesso momenti eccitanti e alcune società vedono il loro prezzo azionario inizialmente salire alle stelle prima di stabilizzarsi e raggiungere un equilibrio.
Quando le forze del mercato prendono il sopravvento
Dopo il clamore e l’eccitazione dell’IPO, il prezzo delle azioni sarà determinato principalmente dalla domanda e dall’offerta.
In parole povere, quando più persone richiedono le azioni di un’azienda, ad esempio perché sta facendo buoni risultati e sta facendo profitti da urlo, allora il prezzo sale, dato che c’è solo un certo numero di azioni.
Parimenti, quando un’azienda è sottoperformante, ha un’emorragia di denaro e non riesce a fare il tipo di profitti che gli investitori desiderano, il prezzo delle azioni scende perché gli investitori vendono le loro azioni e meno persone vogliono comprarle.
Si tratta di domanda e offerta – puro e semplice. Questa forza fondamentale determinerà in gran parte il prezzo delle azioni per il resto della loro esistenza.
Ordini di acquisto/vendita
Gli ordini di acquisto sono offerte di acquisto. Gli investitori possono credere che una società avrà una buona performance nella stagione degli utili e dintorni, o in qualsiasi momento, e vogliono comprare. Questo è anche chiamato l’offerta.
Gli ordini di vendita sono esattamente l’opposto. Pensateci, se possedete delle azioni della società X, e credete che stiano per annunciare una perdita, probabilmente venderete prima che la perdita venga annunciata o poco dopo, dato che le azioni varranno presto meno. Questo è anche chiamato ask.
Il prezzo di un’azione in un dato momento è determinato trovando il prezzo al quale il numero massimo di azioni sarà scambiato. Dopo che questo è stato determinato, le transazioni vengono effettuate, e quel prezzo appare sul mercato. Questo va avanti per tutto l’orario di trading e anche dopo l’orario di trading.
Nota: rapidi movimenti di prezzo all’apertura possono essere in gran parte attribuiti a ordini di acquisto/vendita piazzati dopo la campana di chiusura.
Per trovare il valore complessivo di una società, basta prendere il prezzo delle azioni e moltiplicarlo per il numero di azioni. Se confronti solo il prezzo delle azioni di due aziende, non imparerai nulla di utile.
Cosa fa muovere i prezzi delle azioni?
In un mondo perfettamente razionale, i prezzi delle azioni si muoverebbero solo in base alla domanda e all’offerta.
Tuttavia, il mercato è fatto di esseri umani, e come può essere ovvio per chiunque presti attenzione, non sempre ci comportiamo razionalmente.
Mentre i guadagni influenzano sicuramente il prezzo delle azioni di qualsiasi azienda, il sentimento degli investitori, le aspettative e gli atteggiamenti giocano un ruolo enorme.
Per esempio – sapevate che è possibile che il prezzo di un’azione si muova verso il basso se un’azienda annuncia buoni guadagni?
Succede, ed è soprattutto perché gli investitori si aspettavano che i guadagni fossero ancora migliori, e sono quindi delusi.
Ci sono stati molti tentativi di capire e spiegare appieno cosa causa il movimento dei prezzi delle azioni, ma nessuna teoria può coprire tutto.
È meglio adottare un approccio olistico e rendersi conto che ci sono più fattori all’opera tutti insieme. Ne abbiamo delineato alcuni qui sotto.
Company Outlook
Se le cose stanno andando alla grande in un’azienda, o probabilmente inizieranno ad andare alla grande in futuro, questo può avere un enorme impatto sul prezzo delle azioni.
Parimenti, se le cose stanno andando male, questo può avere l’effetto esattamente opposto.
Una delle cose chiave che gli investitori ricercano e cercano per determinare l’outlook di una società è il suo potenziale di crescita.
Per determinare il potenziale di crescita si potrebbe:
- Guardare le sue informazioni finanziarie;
- Controllare quanto è competitiva rispetto alle altre aziende del settore;
- Valutare in quali mercati sta prosperando e come potrebbe espandersi geograficamente;
- Guarda da vicino il track record del management e le performance attuali;
- Presta attenzione agli annunci dell’azienda come guadagni, fusioni e acquisizioni, lanci di prodotti o richiami, cause legali, ecc.
Industry Outlook
Nessuna azienda è un’isola, e anche una fantastica azienda che opera in un settore in difficoltà soffrirà.
Dal canto suo, anche un’azienda decente che opera in un settore che sta crescendo rapidamente è probabile che veda una certa crescita, poiché dopo tutto, tutte le barche salgono con la marea.
È importante capire il settore in cui opera ogni potenziale candidato. Nessuno può essere esperto in tutto, ma avere una solida presa sulle basi è essenziale.
Leggete le riviste di settore e le opinioni degli analisti esperti sull’industria e cercate di fare affidamento sulle vostre valutazioni, piuttosto che su quelle degli altri.
Condizioni economiche
L’economia nel suo complesso determinerà in gran parte il rendimento di qualsiasi industria.
Quando il credito scorre, l’occupazione è alta, la sfera politica è stabile, e altri indicatori fondamentali puntano a un futuro brillante, allora è probabile che tutte le industrie continueranno a prosperare. Allo stesso modo, è vero l’inverso.
Condizioni di mercato
Anche il mercato in cui l’azienda viene scambiata giocherà un ruolo.
Ricordate, è tutta una questione di domanda e offerta. Le persone sono meno propense a comprare azioni di società che operano in mercati che pensano possano sottoperformare, e in effetti è probabile che vendano le azioni che possiedono in tali mercati.
Parimenti, se il sentimento generale sul mercato in questione è luminoso e allegro, con la speranza di molti profitti, le aziende che operano in quel mercato probabilmente affronteranno un’alta domanda di azioni, causando un aumento dei prezzi.
Eventi mondiali/nazionali
Un enorme uragano in Florida potrebbe danneggiare gravemente le compagnie di assicurazione con un sacco di responsabilità in quella zona. La morte di un importante leader politico o un colpo di stato probabilmente manderà diversi mercati in tilt. Una crisi economica causerà agli investitori il panico e la vendita di azioni. Uno scontro in Medio Oriente manderà i prezzi del petrolio alle stelle per via delle preoccupazioni sull’offerta.
Hai capito, gli eventi mondiali possono avere un enorme impatto sui prezzi delle azioni, facendo salire e scendere i prezzi in tandem con loro. Fate attenzione a questi.
L’istinto del gregge
La maggior parte degli esseri umani segue il gregge e questo è vero nei mercati finanziari come altrove.
Ci vogliono nervi d’acciaio per mantenere una posizione di acquisto che sta scendendo rapidamente quando tutti intorno a te stanno vendendo e predicendo la rovina di una data azienda o dell’economia nel suo complesso.
Che ti piaccia o no, siamo tutti influenzati dall’istinto del gregge e questo acquisto/vendita di massa gioca un ruolo importante nei prezzi delle azioni.
Detto questo, molte delle più grandi fortune mai realizzate sono il risultato di aver resistito e non aver seguito il gregge.
C’è una grande analogia per l’istinto del gregge e i suoi effetti sui prezzi delle azioni.
Pensate al mercato come a un personaggio chiamato Mr. È un tipo lunatico, e quando si muove, i mercati si muovono con lui. È soggetto a crisi di paura, ansia e panico, che fanno crollare i prezzi, ed è altrettanto soggetto a crisi di gioia maniacale, gioia e ottimismo, che fanno salire rapidamente i prezzi.
Fate attenzione agli umori del signor Mercato. Se non lo fai, ti troverai presto nei guai.
Conclusione
Come si determinano i prezzi delle azioni non è una domanda facile a cui rispondere, e ci sarà sempre un elemento di mistero.
Detto questo, se prendete in considerazione ciò che è stato delineato in questa rapida guida, sarete ben equipaggiati come la maggior parte degli altri per prevedere cosa potrebbe accadere dopo con le azioni di una società.
Ricordate, nessuno ha la sfera di cristallo e nessuno può dire con certezza cosa potrebbe accadere dopo con qualsiasi azione. Quanto sopra sono solo osservazioni basate su ciò che tende ad accadere in determinate condizioni.
Se prestate attenzione, noterete voi stessi questi stessi modelli e sarete in grado di capitalizzare su tem.