Cos’è la Curva di Laffer?
La Curva di Laffer è una spiegazione teorica della relazione tra le aliquote fiscali e la contabilità delle imposte sul reddito è un’area chiave della finanza aziendale. Avere una comprensione concettuale della contabilità per le imposte sul reddito permette a un governo e alle entrate fiscali raccolte a quell’aliquota fiscale. È stato introdotto dal lato dell’offerta americana Legge dell’offertaLa legge dell’offerta è un principio fondamentale in economia che afferma che, supponendo che tutto il resto sia costante, un aumento del prezzo dei benieconomista, Arthur Laffer. Il concetto non è stato inventato da Laffer; ci sono stati altri antecedenti dagli scritti di Ibn Khaldun del XIV secolo.
La Curva di Laffer dice che non c’è raccolta di entrate fiscali alle due aliquote estreme dello 0% e del 100%. Tuttavia, c’è un’aliquota fiscale ottimale tra questi due estremi che massimizza il gettito fiscale.
Una delle ipotesi principali della teoria è che se la tassazione su una certa attività, come la produzione, viene aumentata oltre un certo punto, se ne produce meno. Oltre l’aliquota fiscale ottimale, i lavoratori iniziano a credere che i loro sforzi extra si traducano in un reddito aggiuntivo inferiore. Così, lavorano meno, il reddito diminuisce e la riscossione delle tasse diminuisce.
Funzionamento della Curva di Laffer
Segnaliamo l’aliquota fiscale sull’asse orizzontale e il gettito fiscale del governo sull’asse verticale. La curva assume una forma parabolica. Essa suggerisce che nel punto iniziale, l’origine, quando l’aliquota fiscale è 0%, non c’è alcun reddito per il governo. Man mano che il governo aumenta l’aliquota fiscale, anche le entrate aumentano fino a T*. Oltre il punto T*, se l’aliquota viene aumentata, le entrate iniziano a diminuire. In breve, i tentativi di tassare oltre un certo livello sono controproducenti e in realtà si traducono in meno entrate fiscali totali.
Il desiderio dei contribuenti di lavorare duramente per ottenere più reddito inizia a diminuire perché sentono che più del loro denaro viene portato via dal governo. Con un’aliquota fiscale del 100%, la base imponibile del paese sarà nulla e nessuno lavorerà più perché dovrà dare via tutti i suoi guadagni come tasse. T* è l’aliquota fiscale ottimale che un governo dovrebbe mirare a raggiungere.
Significato della curva di Laffer
Laffer ha portato il suo concetto all’attenzione dei politici nel 1974 quando l’approccio generale della maggior parte degli economisti era di tipo keynesiano. Essi sostenevano più spesa pubblica per stimolare la domanda, che a sua volta significava più tasse. La politica si stava dimostrando inefficace e Laffer affermò che il problema non era dovuto a una domanda troppo scarsa, ma al peso di pesanti tasse e regolamenti che lasciavano i produttori senza incentivi a produrre di più.
I tagli alle aliquote fiscali influenzano le entrate in due modi. Ogni taglio delle aliquote fiscali si traduce direttamente in meno entrate del governo, ma mette anche più soldi nelle mani dei contribuenti, aumentando il loro reddito disponibile. A lungo termine, l’attività commerciale aumenta, le aziende assumono di più, che a loro volta spendono di più, e questo porta alla crescita economica. La crescita crea una base imponibile più ampia e genera maggiori entrate fiscali totali.
Un’aliquota fiscale più alta aumenta l’onere sui contribuenti. Nel breve termine, può aumentare le entrate di una piccola quantità, ma ha un effetto maggiore nel lungo termine. Riduce il reddito disponibile dei contribuenti, che a sua volta riduce le loro spese di consumo. La domanda aggregata nell’economia scende e i produttori creano meno. Questo porta a una maggiore disoccupazione. La base imponibile per il governo scende e così anche il suo gettito fiscale.
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