Double Bottom Reversal

Il Double Bottom Reversal è un pattern di inversione rialzista che si trova tipicamente sui grafici a barre, a linee e a candele. Come suggerisce il nome, il pattern è composto da due avvallamenti consecutivi che sono approssimativamente uguali, con un picco moderato nel mezzo.

Nota che un Double Bottom Reversal su un grafico a barre o a linee è completamente diverso dal Double Bottom Breakdown su un grafico P&F. Vale a dire, i Double Bottom Breakdown su grafici P&F sono modelli ribassisti che segnano una rottura del supporto al ribasso.

Anche se ci possono essere variazioni, il classico Double Bottom Reversal di solito segna un cambiamento di tendenza intermedio o a lungo termine. Molti potenziali Double Bottom Reversal possono formarsi durante un downtrend, ma finché non viene rotta una resistenza chiave, un’inversione non può essere confermata. Per aiutare a chiarire, guarderemo i punti chiave nella formazione e poi cammineremo attraverso un esempio.

1. Trend precedente: Con qualsiasi modello di inversione, ci deve essere un trend esistente da invertire. Nel caso del Double Bottom Reversal, un significativo downtrend di diversi mesi dovrebbe essere in atto.
2. Primo trough: Il primo trogolo dovrebbe segnare il punto più basso del trend attuale. Come tale, il primo avvallamento ha un aspetto abbastanza normale e la tendenza al ribasso rimane saldamente in atto.
3. Picco: Dopo il primo avvallamento, ha luogo un’avanzata che tipicamente va dal 10 al 20%. Il volume sull’avanzamento dal primo avvallamento è di solito irrilevante, ma un aumento potrebbe segnalare un’accumulazione precoce. Il massimo del picco è a volte arrotondato o tirato un po’ fuori dall’esitazione a tornare giù. Questa esitazione indica che la domanda sta aumentando, ma non è ancora abbastanza forte per un breakout.
4. Secondo trogolo: Il declino dal massimo di reazione di solito avviene con basso volume e incontra il supporto del minimo precedente. Ci si dovrebbe aspettare un supporto dal minimo precedente. Anche dopo aver stabilito il supporto, esiste solo la possibilità di un Double Bottom Reversal, che deve ancora essere confermato. Il periodo di tempo tra i minimi può variare da poche settimane a molti mesi, con la norma di 1-3 mesi. Anche se sono preferibili i minimi esatti, c’è un po’ di spazio di manovra; in genere, un minimo entro il 3% del precedente è considerato valido.
5. Avanzamento dal minimo: Il volume è più importante per il Double Bottom Reversal che per il double top. Ci dovrebbe essere una chiara evidenza che il volume e la pressione di acquisto stanno accelerando durante l’avanzata dal secondo trough. Un’ascesa accelerata, forse segnata da uno o due gap, indica anche un potenziale cambiamento nel sentiment.
6. Rottura della resistenza: Anche dopo aver negoziato fino alla resistenza, il double top e l’inversione di tendenza non sono ancora completi. La rottura della resistenza dal punto più alto tra le depressioni completa il Double Bottom Reversal. Come gli anticipi, questi dovrebbero verificarsi con un aumento di volume e/o una salita accelerata.
7. Resistenza trasformata in supporto: La resistenza rotta diventa un potenziale supporto e a volte c’è un test di questo livello di supporto ritrovato con la prima correzione. Tale test può offrire una seconda opportunità per chiudere una posizione corta o iniziare un long.
8. Target di prezzo: La distanza dal breakout della resistenza ai minimi del trough può essere aggiunta alla rottura della resistenza per stimare un target. Questo implicherebbe che più grande è la formazione, più grande è il potenziale anticipo.

È importante ricordare che il Double Bottom Reversal è un modello di inversione da intermedio a lungo termine che non si forma in pochi giorni. Anche se la formazione in poche settimane è possibile, è preferibile avere almeno 4 settimane tra i minimi. I fondi di solito impiegano più tempo a formarsi rispetto ai top; la pazienza può spesso essere una virtù. Date al modello il tempo di svilupparsi e cercate gli indizi appropriati. L’anticipo dal primo avvallamento dovrebbe essere del 10-20%. Il secondo avvallamento dovrebbe formare un minimo entro il 3% del minimo precedente e il volume del successivo avanzamento dovrebbe aumentare. Gli indicatori di volume come Chaikin Money Flow, OBV e Accumulation/Distribution possono essere usati per cercare segni di pressione di acquisto. Proprio come per il double top, è fondamentale aspettare il breakout della resistenza. La formazione non è completa fino a quando il precedente massimo di reazione non viene eliminato.

Dopo aver avuto un trend inferiore per quasi un anno, PFE ha formato un Double Bottom Reversal e ha rotto la resistenza con un’espansione dei volumi.

1. Da un massimo vicino a 50 nell’aprile-99, PFE è sceso a 30 nel novembre-99, che è stato un nuovo minimo di 52 settimane.
2. Il titolo è avanzato di oltre il 20% dal suo minimo e ha formato una reazione elevata intorno a 37 1/2. Il volume si è espanso e l’avanzata del 13 gennaio (freccia verde) si è verificata sul volume più alto dal 5 novembre.
3. Dopo un breve pullback, c’è stato un altro tentativo di rompere la resistenza, ma questo è fallito. Anche così, il volume nei giorni di avanzamento è stato generalmente superiore a quello dei giorni di calo. La capacità del titolo di rimanere a metà degli anni ’30 per un lungo periodo di tempo ha indicato un rafforzamento della domanda.
4. Il declino da 37 1/2 a 30 è stato brusco, ma il volume al ribasso non si è ampliato materialmente. Ci sono stati due giorni in cui il volume sul ribasso ha superato la SMA a 60 giorni e il Chaikin Money Flow è sceso vicino al -10% per due volte. Tuttavia, i flussi di denaro hanno indicato l’accumulo durante tutto il declino rimanendo per lo più sopra lo zero con movimenti periodici sopra il +10%.
5. Il secondo trough si è formato con un minimo esattamente uguale al minimo precedente (30) e poco più di 2 mesi hanno separato i minimi.
6. L’avanzata dal secondo minimo ha visto un movimento accelerato con un’espansione del volume. Dopo il secondo minimo a 30, 5 dei successivi 6 giorni di avanzamento hanno visto un volume ben al di sopra della SMA a 60 giorni. Il Chaikin Money Flow, che non si è mai veramente indebolito, si è mosso sopra il +20% entro 6 giorni dal minimo.
7. La resistenza a 37 1/2 è stata rotta con un gap up all’apertura e un’altra espansione dei volumi. Dopo essere passato da 30 a 40 in poche settimane, il titolo ha tirato indietro fino alla rottura della resistenza a 37 1/2, che ora si è trasformata in supporto. C’è stata una breve possibilità di entrare nel pullback e il titolo è avanzato rapidamente oltre 45.

.