Se stai risparmiando per la pensione in un Roth IRA, i fondi indicizzati e i fondi comuni sono due delle tue opzioni di investimento. Entrambi aiutano a diversificare il tuo portafoglio, ma hanno obiettivi di investimento, stili di gestione e costi molto diversi.
Punti chiave
- Puoi tenere una varietà di investimenti nel tuo Roth IRA, inclusi fondi comuni e fondi indicizzati.
- I fondi indicizzati tracciano indici specifici e tendono ad essere più economici dei fondi comuni gestiti attivamente.
- Fate attenzione alle commissioni, perché possono avere un grande impatto sui vostri risparmi nel tempo.
Uno dei vantaggi di un Roth IRA è la varietà di investimenti che potete tenere nel conto. Mentre le opzioni di investimento per i piani sponsorizzati dal datore di lavoro come 401(k) sono limitate a quelli inclusi nel piano, in un Roth si può investire in tutto, dalle azioni individuali ai beni immobili. Due investimenti popolari sono i fondi comuni e i fondi indicizzati.
Obiettivi di investimento per i fondi comuni e i fondi indicizzati
Sia i fondi comuni che i fondi indicizzati sono costituiti da portafogli di azioni, obbligazioni, debito a breve termine e altri titoli. Ma i loro obiettivi differiscono.
I fondi comuni cercano di battere i rendimenti di un indice di riferimento correlato, al netto delle commissioni. Sono gestiti sulla base di un obiettivo d’investimento specifico. Per esempio:
- I fondi di crescita cercano l’apprezzamento del capitale. Questi fondi mettono una grande percentuale di attività in azioni, perché offrono un rendimento potenziale più elevato. Come tali, tendono ad essere più rischiosi.
- I fondi a reddito cercano di fornire agli investitori un reddito stabile. Investono in investimenti a basso rischio come obbligazioni, titoli di stato e certificati di deposito (CD).
Un fondo indicizzato, d’altra parte, è un tipo di fondo comune che cerca di corrispondere a uno specifico indice di mercato, come l’S&P 500 o l’indice Russell 2000. Segue il suo indice di riferimento indipendentemente da ciò che fa il mercato. Quando l’S&P 500 fluttua, lo stesso fa un fondo indicizzato che lo segue.
Stili di gestione per fondi comuni e fondi indicizzati
Una delle differenze chiave tra fondi comuni e fondi indicizzati è il loro stile di gestione. I fondi comuni sono gestiti attivamente. Questo significa che c’è un team di professionisti dell’investimento che prende le decisioni. Scelgono attivamente le partecipazioni del fondo e le regolano come necessario, spesso su base giornaliera o addirittura oraria.
Conversamente, i fondi indicizzati sono gestiti passivamente. Gli investimenti sono automatizzati per seguire l’indice sottostante, quindi non richiedono acquisti e vendite attive. Poiché nessuno gestisce attivamente le partecipazioni, la performance si basa esclusivamente sui movimenti di prezzo dei titoli nell’indice.
Confronto dei costi per i fondi comuni e i fondi indice
Naturalmente, i diversi stili di gestione significano costi diversi per i fondi comuni e i fondi indice. Le commissioni sono note come indice di spesa del fondo.
In generale, pagherete di più per un fondo comune gestito attivamente perché il team che gestisce lo spettacolo deve fare soldi. Deve anche pagare per commercializzare il fondo e attrarre più investitori. Il rapporto di spesa medio dei fondi comuni è di circa l’1%, ma può essere più basso o più alto.
I fondi indicizzati costano meno dei fondi comuni in termini di rapporto di spesa, ma questo divario si sta riducendo.
Anche i fondi indicizzati hanno rapporti di spesa. Ma poiché questi fondi non sono gestiti attivamente, tendono ad essere molto più convenienti. In media, pagherete circa lo 0,05% – 0,07% per un fondo indice.
Anche se le commissioni medie differiscono di meno dell’1%, questa differenza può avere un impatto enorme sul vostro saldo Roth IRA. Supponiamo che investiate $6.000 (il contributo massimo Roth IRA per il 2020) in un fondo comune che guadagna l’8% e ha un rapporto di spesa dell’1%. Dopo 40 anni, il vostro investimento varrebbe $87.199.
Ma cosa succede se investite la stessa quantità di denaro in un fondo indice con un rapporto di spesa dello 0,05%? Supponendo lo stesso rendimento dell’8%, il tuo investimento varrebbe 130.347 dollari dopo 40 anni. È una differenza di 43.148 dollari. E questo solo con un anno di contributi Roth IRA.
E un’altra cosa da tenere a mente. Se si investe in un fondo a gestione attiva all’1% mentre un fondo indicizzato comparabile fa pagare lo 0,05%, i gestori del fondo devono battere il mercato di almeno lo 0,95% ogni anno per compensare quella spesa aggiunta. È possibile per un fondo attivo avere una corsa incredibile che batte un indice per diversi anni. Ma storicamente, questi fondi sono sempre tornati sulla terra.
Fondo comune o fondo indice per il tuo Roth IRA?
Ecco un rapido riepilogo dei fondi comuni e dei fondi indicizzati.
| Fondi comuni contro fondi indicizzati | ||
|---|---|---|
| Caratteristica | Fondi mutuali | Fondi indicizzati |
| Obiettivi di investimento | Battere i rendimenti di un indice di riferimento | Eguagliare il rendimento di un indice di riferimento |
| Stile di gestione | Attivo; i gestori del fondo scelgono le partecipazioni | Passivo; gli investimenti sono automatizzati per corrispondere alla tenuta dell’indice di riferimento |
| Investe in | Azioni, obbligazioni e altri titoli | Azioni, obbligazioni e altri titoli |
| Indici di spesa | La media è circa l’1% | La media è circa lo 0.2% |
La linea di fondo
Per ora, i fondi indicizzati sono il chiaro vincitore per Roth IRA a causa delle loro basse commissioni. Tuttavia, mentre gli investitori si spostano verso fondi a basso costo, la concorrenza del settore sta facendo scendere i rapporti di spesa dei fondi comuni.
In media, i rapporti di spesa per i fondi comuni a lungo termine sono diminuiti sostanzialmente per più di 20 anni, secondo un rapporto dell’Investment Company Institute. Chi sa cosa succederà nei prossimi 10 o 20 anni?
Scegliere gli investimenti per il vostro Roth IRA non è facile. Sia i fondi comuni che i fondi indicizzati sono opzioni convenienti con il potenziale di crescita. In caso di dubbio, consultate un consulente finanziario di fiducia per aiutarvi a scegliere gli investimenti Roth IRA che meglio si adattano alla vostra tolleranza al rischio, all’orizzonte di investimento e agli obiettivi di pensionamento.