La maggior parte dei residenti a tempo pieno erano anziani e pensionati. Nel 1930 la città aveva circa 3.000 residenti, ma a causa del crollo del mercato azionario, la crescita si fermò. Centinaia di pignoramenti e circa 1.000 lotti furono ripresi per inadempienza fiscale.
La pesca dal molo non era più fatta per ricreazione ma piuttosto per disperazione. Si diceva che le persone pescavano per la loro cena. Nel 1940 la popolazione era più che raddoppiata fino a oltre 7.000 residenti. La seconda guerra mondiale portò l’espansione dell’industria aeronautica e con essa un boom edilizio e un aumento dei prezzi degli immobili. A metà degli anni ’50 la popolazione era di nuovo raddoppiata.
Il timore che la città tornasse alle difficoltà economiche dopo la seconda guerra mondiale non si materializzò. A questo punto le migliaia di nuovi residenti portati dal boom economico avevano capito che Hermosa non era solo una città di villeggiatura, ma un ottimo posto per vivere e crescere le loro famiglie. Fino ad oggi Hermosa Beach continua ad essere un luogo desiderabile e costoso per vivere.