Ponzi vs: Schema piramidale: Qualè la differenza?

Ponzi vs: Schema Piramidale: Una panoramica

Gli schemi piramidali e gli schemi Ponzi hanno molte caratteristiche simili basate sullo stesso concetto: individui ignari vengono ingannati da investitori senza scrupoli che promettono loro rendimenti straordinari in cambio del loro denaro. Tuttavia, a differenza di un investimento regolare, questi tipi di schemi possono offrire “profitti” consistenti solo finché il numero di investitori continua ad aumentare. Una volta che il numero si riduce, lo stesso vale per il denaro.

Gli schemi di Ponzi e piramidali si autosostengono fino a quando i deflussi di denaro possono essere accompagnati da afflussi monetari. Le differenze fondamentali sorgono nel tipo di prodotti che gli intrallazzatori offrono ai loro clienti e nella struttura dei due stratagemmi, ma entrambi possono essere devastanti se si rompono.

Schemi Ponzi

Gli schemi Ponzi si basano su servizi di gestione degli investimenti fraudolenti – in pratica, gli investitori contribuiscono con denaro al “gestore del portafoglio” che promette loro un alto rendimento, e poi quando questi investitori vogliono indietro i loro soldi, vengono pagati con i fondi in entrata degli investitori successivi. La persona che organizza questo tipo di frode è incaricata di controllare l’intera operazione; si limita a trasferire fondi da un cliente all’altro e a rinunciare a qualsiasi attività di investimento reale.

Lo schema Ponzi più famoso della storia recente – e la più grande frode individuale degli investitori negli Stati Uniti – è stato orchestrato per più di un decennio da Bernard Madoff, che ha frodato gli investitori nella Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff ha costruito una grande rete di investitori da cui ha raccolto denaro, mettendo in comune il denaro dei suoi quasi 5.000 clienti in un conto da cui si è ritirato. Non ha mai effettivamente investito il denaro, e una volta che la crisi finanziaria del 2008 ha preso piede, non poteva più sostenere la frode. La SEC valuta la perdita totale per gli investitori a circa 65 miliardi di dollari. La controversia ha scatenato un periodo alla fine del 2008 che è noto come Ponzi Mania, in cui i regolatori e i professionisti degli investimenti erano a caccia di altri schemi Ponzi.

Schemi piramidali

Uno schema piramidale, d’altra parte, è strutturato in modo che l’organizzatore iniziale deve reclutare altri investitori che continueranno a reclutare altri investitori, e questi investitori continueranno poi a reclutare altri investitori, e così via. A volte ci sarà un incentivo che viene presentato come un’opportunità di investimento, come il diritto di vendere un particolare prodotto. Ogni investitore paga la persona che lo ha reclutato per la possibilità di vendere questo prodotto. Il destinatario deve condividere il ricavato con quelli ai livelli più alti della struttura piramidale.

Una differenza chiave è che gli schemi piramidali sono più difficili da provare rispetto agli schemi Ponzi. Sono anche meglio protetti perché i team legali dietro le corporazioni sono molto più potenti di quelli che proteggono un individuo. Uno dei più grandi schemi piramidali accusati era quello della società nutrizionale Herbalife (HLF). Anche se sono stati etichettati come uno schema piramidale illegale e hanno pagato più di 200 milioni di dollari di danni, i loro prodotti continuano a vendere e il prezzo delle azioni sembra sano.

Considerazioni speciali

Nello stesso modo in cui gli investitori dovrebbero indagare sulle società di cui acquistano le azioni, è altrettanto importante indagare su coloro che gestiscono i loro soldi. È utile chiamare la Securities and Exchange Commission (SEC) per chiedere se ci sono indagini aperte su un money manager o precedenti casi di frode.