Dopo un 2020 difficile dominato dalla pandemia COVID-19 e dalle sue conseguenze economiche, il 2021 sembra essere un anno che vedrà tassi di interesse relativamente stabili e bassi. Con rischi significativi per l’economia ancora in gioco e l’inflazione sotto controllo, è improbabile che i tassi si muovano molto più in alto nel prossimo anno. Inoltre, la Federal Reserve ha promesso di non alzare i tassi fino al 2023 per sostenere una ripresa.
L’anno scorso è stato un ottovolante che ha visto la pandemia e i blocchi associati gettare l’economia statunitense in recessione. Con l’arrivo della pandemia, la Fed ha agito rapidamente per istituire tagli dei tassi di emergenza, ha aumentato i suoi acquisti di debito e ha creato numerose strutture di prestito per aiutare a far arrivare il credito a chi ne aveva bisogno. I mercati si sono stabilizzati, i prezzi del debito si sono rassodati e le azioni sono salite.
Ora ci si aspetta che i tassi siano in gran parte in range, almeno quelli che la Fed può controllare.
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“Il tasso dei fed funds è ancorato al pavimento dello 0-0.25 per cento fino al 2023 o giù di lì, ma una parte uguale della strategia della Fed è mantenere bassi i tassi di interesse a lungo termine”, dice Greg McBride, CFA, analista finanziario capo di Bankrate.
Mentre i tassi a breve termine sono ancorati al pavimento, la Fed ha una serie di strumenti a sua disposizione, in particolare l’acquisto di debito, che può aiutare a spingere i tassi dove la Fed vuole che siano.
“Aspettatevi che la Fed passi a più acquisti di obbligazioni a lungo termine nel tentativo di tenere un coperchio sui tassi dei mutui in particolare e facilitare più rifinanziamento dei mutui”, dice McBride. Dice che i tassi ipotecari più bassi dovrebbero avere degli effetti benefici significativi per la spesa dei consumatori.
“Quando milioni di proprietari di case possono tagliare i loro pagamenti di 150, 200, 300 dollari o più al mese, questo ha un effetto molto stimolante sull’economia”, dice McBride.
Ancora, si aspetta che la nota del Tesoro a 10 anni salga entro la fine del 2021, dal suo tasso attuale intorno allo 0,94% all’1,25%. Il Tesoro a 10 anni è importante perché aiuta a fissare i tassi d’interesse per una varietà di prodotti finanziari di consumo, compresi i mutui.
L’ambiente sommesso significa anche che i tassi per i prestiti personali e i prestiti agli studenti rimarranno probabilmente bassi per il 2021.
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E con l’economia ancora in modalità di ripresa attiva, la Fed continua a sostenere il rimbalzo con una politica monetaria altamente accomodante.
Salta alle previsioni di Bankrate per:
- Tassi ipotecari
- Tassi azionari
- Tassi di risparmio, mercato monetario e CD
- Tassi dei prestiti auto
- Tassi delle carte di credito
I tassi ipotecari inizieranno bassi, per poi salire
Come i tassi di interesse sono scesi nel 2020, anche i tassi ipotecari sono scesi, rendendo le case più accessibili e portando a un aumento della domanda. In alcuni casi, la domanda di mutui è stata così alta che gli istituti di credito non sono riusciti a tenere il passo, e hanno pubblicizzato tassi superiori a quelli di mercato per rallentare l’ondata di mutuatari.
Ma per la maggior parte del 2020, i tassi dei mutui hanno continuato una costante tendenza al ribasso, mentre i tassi hanno raggiunto il crollo del rendimento della nota del Tesoro a 10 anni. Di solito i tassi ipotecari seguono il rendimento di questo titolo di stato, ma hanno uno “spread” aggiuntivo in cima che aumenta il loro tasso.
Ma questa costante tendenza al ribasso sembra destinata ad invertirsi nel 2021, dice McBride, anche se con una falsa testa per iniziare l’anno.
“Sarà un anno particolarmente volatile per i tassi ipotecari, con i tassi fissi che scenderanno a minimi ancora più bassi all’inizio del 2021 a causa delle preoccupazioni economiche, ma che rimbalzeranno nella metà posteriore dell’anno quando le vaccinazioni diffuse porteranno a un’impennata sorprendentemente forte dell’attività economica e le preoccupazioni per l’inflazione che ne derivano”, dice.
McBride prevede tassi ipotecari fissi medi a 30 anni al 3,1%, in leggero aumento dal 2,95% della settimana del 23 dicembre. Nonostante l’aumento previsto, i tassi rimarrebbero tremendamente bassi secondo le misure storiche.
E la Fed probabilmente aiuterà a tenere a freno gli aumenti troppo rapidi dei tassi ipotecari.
“Qualsiasi grande aumento sarà spento dall’acquisto da parte della Fed di più obbligazioni a lungo termine e dalla competizione tra i prestatori che porta gli spread tra i mutui e il Tesoro più vicino alle norme storiche”, dice McBride.
Quindi, per coloro che sono in grado di approfittare dei tassi bassi, potrebbe essere un ottimo momento per farlo.
Per maggiori dettagli, leggete le previsioni dei tassi ipotecari 2021 di Bankrate.
I tassi di equità domestica possono scendere
“I proprietari di case con linee di equità domestica esistenti non hanno bisogno di preoccuparsi dei tassi in aumento con la Fed impegnata in tassi a breve termine ultra-bassi”, dice McBride.
Con solo una modesta pressione al rialzo sulla nota del Tesoro a 10 anni e i prestatori che cercano aggressivamente di gonfiare il loro business, i tassi di equità domestica possono scendere nel 2021. Questo seguirebbe un anno in cui i tassi di home equity sono scesi dopo il taglio dei tassi della Fed, e poi si sono appiattiti prima di una piccola impennata a fine anno.
“Il tasso medio disponibile per i nuovi mutuatari sarà più basso entro la fine dell’anno, quando i prestatori di home equity tireranno fuori nuove offerte introduttive, in particolare più avanti nell’anno, se l’attività di rifinanziamento dei mutui dovesse diminuire”, dice McBride.
Quando si tratta di prestiti di home equity, “i prestatori continuano a evitare questo prodotto”, dice McBride. “
Prevede che il tasso medio dell’HELOC arrivi al 4,61%, mentre il prestito medio per l’equità domestica dovrebbe arrivare al 5,05%.
Per maggiori dettagli, leggete le previsioni di Bankrate sul tasso di interesse dell’equità domestica per il 2021.
I risparmiatori non avranno ancora molta fortuna
I tassi d’interesse sui CD e sui conti di risparmio sono crollati quando la Fed ha tagliato i tassi d’interesse a marzo e poi hanno continuato a scendere man mano che anche le banche più competitive hanno gradualmente ridotto i loro tassi. E i risparmiatori non dovrebbero nutrire molte speranze per cambiamenti positivi nel 2021.
Parte della causa è che i depositi bancari si sono gonfiati di trilioni di dollari nel 2020 mentre il denaro si è precipitato verso attività sicure, spingendo i tassi più bassi e permettendo alle banche di ridurre ciò che pagano ai depositanti.
“Anche a tassi di interesse al minimo, le banche sono state inondate di depositi proprio quando la domanda di prestiti è diminuita”, dice McBride. “Questa dinamica non cambierà in modo apprezzabile per gran parte del 2021, anche se una ripresa più forte dell’attività economica e della domanda di prestiti nell’ultima parte dell’anno potrebbe dare una piccola spinta ai rendimenti dei risparmi e dei CD.”
“A meno che e fino a che questo non accada, i rendimenti dei conti di risparmio e dei conti del mercato monetario saranno piatti o leggermente in calo, mentre i rendimenti dei CD vagano senza meta”, dice.
Un CD a un anno dovrebbe avere una media dello 0,22% a livello nazionale nel 2021, anche se i risparmiatori esperti potrebbero trovare un tasso medio dello 0,55% per le migliori offerte di CD disponibili a livello nazionale. Un CD di cinque anni dovrebbe avere una media dello 0,36% a livello nazionale, o dell’1,1% presso le banche con il miglior rendimento.
I conti del mercato monetario e di risparmio dovrebbero avere una media dello 0,75% nel 2021 per i conti con il miglior rendimento a livello nazionale. Tuttavia, le medie nazionali dovrebbero essere molto più basse per i conti di risparmio (0,07%) e del mercato monetario (0,1%).
Per saperne di più, leggete le previsioni di Bankrate per il 2021 sui conti di risparmio e del mercato monetario e le previsioni di Bankrate per il 2021 sui tassi dei CD.
I tassi sui prestiti auto diminuiranno, ma lentamente
I bassi tassi di interesse generali hanno aiutato i tassi sui prestiti auto a scendere nel 2020, e questa tendenza dovrebbe continuare nel 2021. Ma le dinamiche competitive dovrebbero contribuire a mettere più pressione sui tassi, anche.
“Lo sfondo di bassi tassi di interesse e un’economia in ripresa porterà ad un allentamento dei termini, soprattutto dei tassi, mentre la concorrenza si riscalda”, dice McBride.
Ma non aspettatevi movimenti improvvisi, dice. “Vedremo i tassi per i prestiti di auto nuove e usate che tendono ad abbassarsi per tutto l’anno, ma a passo di lumaca.”
McBride si aspetta che i tassi si aggirino in media intorno al 4,08% per i prestiti di auto nuove e al 4,75% per quelli di auto usate.
Per maggiori dettagli, leggete le previsioni sui prestiti auto 2021 di Bankrate.
I tassi delle carte di credito dovrebbero salire
Le carte di credito potrebbero rompersi in modo diverso dagli altri prodotti finanziari, con alcuni tassi che salgono e altri che scendono. Il cambiamento non sarà realmente guidato dall’aumento dei tassi sottostanti, ma piuttosto da un’economia difficile in cui alcuni consumatori stanno andando bene ma altri stanno avendo problemi significativi.
I tassi delle carte di credito dovrebbero avere una media del 16,15% a fine anno, prevede McBride, e questo è ancora ben al di sotto di dove hanno iniziato nel 2020, a nord del 17%.
“I titolari di carte esistenti non dovranno preoccuparsi che i loro tassi di interesse cambino poiché la Fed intende mantenere i tassi di interesse di riferimento ai livelli attuali fino al 2021 e oltre”, dice. “Per quanto riguarda i tassi commercializzati ai potenziali titolari di carta, l’aumento delle insolvenze e delle inadempienze porterà a una biforcazione”
Questa divergenza sarà basata sul merito di credito e sul rischio percepito dei singoli consumatori.
“Gli emittenti aumenteranno i tassi offerti ai consumatori con un credito più debole e un maggiore debito per compensare il rischio, mentre allo stesso tempo diventeranno più competitivi con tassi più bassi e premi più alti per i consumatori con un credito forte e considerati a minor rischio di insolvenza”, dice.
Nonostante questa divisione, McBride vede ancora i tassi delle carte di credito salire nel 2021. “
Per maggiori dettagli, leggete le previsioni sui tassi delle carte di credito nel 2021 di Bankrate.
Linea di fondo
Capire dove siamo nel ciclo economico e dove probabilmente saremo l’anno prossimo può aiutarvi a pianificare le vostre mosse finanziarie. Per esempio, quelli che cercano di ottenere un ottimo tasso di mutuo possono avere ancora un bel po’ di tempo senza sentirsi pressati a comprare e perdere. Nel frattempo, coloro che fanno affidamento su conti di risparmio e CD dovrebbero sapere che non possono aspettarsi che i tassi salgano con la Fed ferma sui tassi ancora per anni.
Quindi usate queste previsioni per aiutarvi a definire la vostra strategia per il 2021 e oltre, e mettetevi in una forma finanziaria migliore.
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