Cos’è uno schema Ponzi?
Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolenta che promette alti tassi di rendimento con pochi rischi per gli investitori. Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolenta che genera rendimenti per i primi investitori con denaro preso dagli investitori successivi. Questo è simile ad uno schema piramidale in quanto entrambi si basano sull’utilizzo dei fondi dei nuovi investitori per pagare i finanziatori precedenti.
Entrambi gli schemi Ponzi e gli schemi piramidali alla fine raggiungono il fondo quando il flusso di nuovi investitori si esaurisce e non ci sono abbastanza soldi per tutti. A quel punto, gli schemi si disfano.
Punti chiave
- Simile ad uno schema piramidale, lo schema Ponzi genera rendimenti per i vecchi investitori acquisendo nuovi investitori, ai quali viene promesso un grande profitto con poco o nessun rischio.
- Entrambi gli schemi fraudolenti sono basati sull’utilizzo dei fondi dei nuovi investitori per pagare i finanziatori precedenti.
- Le compagnie che si impegnano in uno schema Ponzi concentrano tutte le loro energie nell’attrarre nuovi clienti per fare investimenti.
Che cos’è uno schema Ponzi?
Capire gli schemi Ponzi
Uno schema Ponzi è una frode di investimento in cui ai clienti viene promesso un grande profitto con poco o nessun rischio. Le aziende che si impegnano in uno schema Ponzi concentrano tutte le loro energie nell’attrarre nuovi clienti per fare investimenti.
Questo nuovo reddito è usato per pagare agli investitori originali i loro ritorni, contrassegnati come un profitto da una transazione legittima. Gli schemi Ponzi si basano su un flusso costante di nuovi investimenti per continuare a fornire rendimenti ai vecchi investitori. Quando questo flusso si esaurisce, lo schema cade a pezzi.
Origini dello schema Ponzi
Il termine “schema Ponzi” è stato coniato dopo un truffatore di nome Charles Ponzi nel 1919. Tuttavia, i primi casi registrati di questo tipo di truffa di investimento possono essere fatti risalire alla metà-fine del 1800, e furono orchestrati da Adele Spitzeder in Germania e Sarah Howe negli Stati Uniti. Infatti, i metodi di quello che è diventato noto come Schema Ponzi sono stati descritti in due romanzi separati scritti da Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, pubblicato nel 1844 e Little Dorrit nel 1857.
Lo schema originale di Charles Ponzi nel 1919 era incentrato sul servizio postale statunitense. Il servizio postale, a quel tempo, aveva sviluppato coupon di risposta internazionale che permetteva al mittente di pre-acquistare l’affrancatura e includerla nella sua corrispondenza. Il destinatario portava il coupon all’ufficio postale locale e lo scambiava con i francobolli di posta aerea prioritaria necessari per inviare una risposta.
Gli schemi Ponzi si basano su un flusso costante di nuovi investimenti per continuare a fornire ritorni ai vecchi investitori.
Questo tipo di scambio è noto come arbitraggio, che non è una pratica illegale. Ma Ponzi divenne avido e ampliò i suoi sforzi.
Con il titolo della sua società, Securities Exchange Company, prometteva rendimenti del 50% in 45 giorni o del 100% in 90 giorni. A causa del suo successo nello schema del francobollo, gli investitori furono immediatamente attratti. Invece di investire effettivamente il denaro, Ponzi lo ridistribuiva semplicemente e diceva agli investitori che avevano ottenuto un profitto. Lo schema durò fino all’agosto del 1920 quando il Boston Post iniziò ad indagare sulla Securities Exchange Company. Come risultato dell’indagine del giornale, Ponzi fu arrestato dalle autorità federali il 12 agosto 1920 e accusato di diversi capi d’accusa per frode postale.
Ponzi Scheme Red Flags
Il concetto di schema Ponzi non finì nel 1920. Come la tecnologia è cambiata, così ha fatto lo schema Ponzi. Nel 2008, Bernard Madoff è stato condannato per aver gestito uno schema Ponzi che ha falsificato i rapporti di trading per mostrare che un cliente stava guadagnando un profitto su investimenti che non esistevano.
A prescindere dalla tecnologia usata nello schema Ponzi, la maggior parte condivide caratteristiche simili:
- Una promessa garantita di alti rendimenti con pochi rischi
- Un flusso costante di rendimenti indipendentemente dalle condizioni di mercato
- Investimenti che non sono stati registrati con la Securities and Exchange Commission (SEC)
- Strategie di investimento che sono segrete o descritte come troppo complesse da spiegare
- Clienti non autorizzati a visualizzare i documenti ufficiali per il loro investimento
- Clienti che hanno difficoltà a rimuovere il loro denaro