Si dovrebbe investire durante una recessione?

Quando l’economia è giù, è naturale per gli investitori essere curiosi di sapere come fare soldi investendo in una recessione. Mentre alcuni investimenti, come le azioni, possono essere più volatili in un mercato negativo, gli investitori possono essere in grado di beneficiare di una recessione se seguono queste strategie di base e senza tempo.

Come fare soldi investendo in una recessione

Mentre è allettante provare tattiche di market-timing quando i prezzi delle azioni sono bassi e in calo, gli investitori possono essere sorpresi che il modo migliore per fare soldi investendo in una recessione coinvolge molte delle stesse tattiche quando l’economia è in crescita.

Le migliori pratiche senza tempo per investire con successo si applicano durante una recessione.

• Continua a dollar-cost average (DCA): Se stai contribuendo regolarmente ad un 401(k), un IRA, o un normale conto di intermediazione, è saggio continuare questi contributi, specialmente durante una recessione. L’idea del dollar-cost averaging, specialmente con le azioni, è che generalmente si comprano azioni a prezzi più alti quando l’economia è forte e a prezzi più bassi durante una recessione. Comprando più in basso, si fa la media del prezzo più basso, il che può aumentare i rendimenti nel lungo periodo.
• Riequilibrare il portafoglio: Quando si riequilibra, si riporta l’asset allocation ai suoi obiettivi originali. Per esempio, se la vostra allocazione target è 60% azioni e 40% obbligazioni, è probabile che la vostra allocazione azionaria sia più bassa e la vostra allocazione obbligazionaria sia più alta durante una recessione. Quando ribilanciate il vostro portafoglio in questo scenario, vendete obbligazioni e comprate azioni per tornare alla vostra allocazione target.
• Mantenete una prospettiva a lungo termine: Se state investendo in azioni o fondi comuni di investimento azionari, è probabile che non abbiate bisogno di fare prelievi dal vostro conto di investimento per almeno cinque anni o 10 anni. Per questo motivo, non dovresti preoccuparti troppo delle fluttuazioni di mercato a breve termine.

Non abbandonare la tua strategia di investimento durante una recessione

Solo perché l’economia è nel mezzo di una recessione non significa che devi investire diversamente da come fai durante un’espansione economica. Questa saggezza si applica sia agli investitori a lungo termine che a quelli a breve termine o ai pensionati.

• Investitori a lungo termine: Se contribuite regolarmente a un conto di investimento a lungo termine, come un 401(k) o un IRA, non smettete di contribuire durante una recessione. Inoltre, se allocate la maggior parte del vostro denaro in azioni, non “inseguite la performance” e vendete le azioni – che possono essere in calo di prezzo – e comprate obbligazioni, che possono salire di prezzo. Mantenete la rotta.
• Investitori a breve termine e pensionati: Anche se potete essere (comprensibilmente) a disagio con un mercato al ribasso, non siate tentati di vendere le vostre azioni o i vostri fondi comuni di investimento azionari in perdita. Se avete bisogno di reddito ora, sarebbe ideale avere soldi in una combinazione di contanti e obbligazioni, da cui potete attingere denaro mentre aspettate che i prezzi delle azioni si riprendano.

Sii aggressivo quanto lo consente la tua tolleranza al rischio

Per gli investitori che vogliono approfittare di una correzione del mercato durante una recessione, è importante non essere troppo aggressivi e comprare più azioni di quanto non faresti in condizioni economiche migliori. Per esempio, se la vostra tolleranza al rischio indica che siete a vostro agio con un’asset allocation moderata del 65% di azioni e del 35% di obbligazioni, è saggio mantenere questa allocazione target, indipendentemente dall’andamento del mercato.

Investire prima e durante una recessione

Quello che molti investitori sbagliano durante una recessione è che dimenticano o non capiscono come sono collegate certe performance di investimento e la recessione. Per esempio, il mercato azionario è un meccanismo che guarda al futuro e i rapporti economici guardano al passato. Per questo motivo, i prezzi delle azioni spesso scendono mesi prima dell’inizio di una recessione. Ciò significa anche che i prezzi delle azioni spesso rimbalzano prima che la recessione sia ufficialmente finita.

Ecco come i principali asset di investimento spesso si comportano prima e durante una recessione:

• Azioni: I prezzi delle azioni scendono tipicamente prima che la recessione inizi e quasi sempre prima che una recessione sia ufficialmente annunciata. Se state cercando di approfittare dei prezzi bassi, probabilmente trarrete maggior beneficio investendo prima dell’inizio della recessione o durante la sua fase iniziale.
• Obbligazioni: I prezzi delle obbligazioni sono generalmente in aumento durante una recessione, poiché la Federal Reserve sta stimolando l’economia abbassando i tassi di interesse e acquistando titoli del Tesoro.
• Contanti/conti deposito: Poiché i tassi d’interesse stanno scendendo a causa della politica monetaria della Fed durante una recessione, anche i tassi d’interesse sui conti di deposito, come i mercati monetari e i certificati di deposito, stanno generalmente scendendo. Tuttavia, i contanti e i conti assicurati dal FDIC sono liberi dal rischio di mercato, a differenza delle obbligazioni e delle azioni.
• Oro: Poiché gli investitori vedono l’oro come un rifugio sicuro, il prezzo dell’oro spesso sale quando le condizioni economiche e di mercato peggiorano. Quando gli investitori si sentono più a loro agio tornando alle azioni, possono vendere i loro investimenti in oro, il che riporta i prezzi dell’oro verso il basso.

Benefici e rischi di investire in una recessione

Mentre gli investitori possono fare soldi investendo durante una recessione, ci sono sempre dei rischi associati, specialmente con le azioni e i fondi comuni di investimento azionari ed ETF.

Potenziali benefici

Prima e all’inizio di una recessione, i prezzi delle azioni sono spesso in calo, il che può costituire una buona opportunità di acquisto. Per gli investitori che continuano a fare la media del costo del dollaro nei loro piani 401(k), IRA e altri conti di investimento, beneficiano anche dell’acquisto quando i prezzi delle azioni scendono.

Rischi potenziali

Gli investitori che cercano di cronometrare il mercato e comprano quando i prezzi sono bassi o iniziano a recuperare possono ancora affrontare una volatilità significativa, anche dopo che sembra che il mercato si sia completamente ripreso. Questo viene definito come una trappola del mercato dell’orso, dove gli investitori diventano troppo ottimisti, solo per vedere un altro calo dei prezzi dopo il temporaneo aumento.

La linea di fondo

Anche se alcuni titoli di investimento hanno storicamente ottenuto risultati simili durante le recessioni passate, è ancora difficile prevedere con precisione cosa faranno questi investimenti nel breve termine. Per esempio, i prezzi delle azioni possono scendere drasticamente per un mese, poi salire drasticamente il mese successivo, per poi scendere di nuovo un mese dopo.

Siccome gli investitori non sono in grado di prevedere con precisione cosa faranno il mercato azionario e l’economia nel breve termine, è saggio pianificare la propria strategia di investimento quando i tempi sono buoni e attenersi ad essa durante un mercato al ribasso.

La Balance non fornisce servizi e consigli fiscali, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di ogni specifico investitore e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. La performance passata non è indicativa di risultati futuri. L’investimento comporta dei rischi, compresa la possibile perdita del capitale.