弱気市場に備えてポートフォリオを準備する前に、知識や投資スキルに関わらず、絶対的なマーケットタイミングはどの投資家にもお勧めできないことに注意してください。 どんなに優れたプロのマネーマネージャーでも、複雑な資本市場や経済状況の中で安定した成功を収めることはできません。 しかし、だからといって、弱気の市場でも強気の市場でも投資できるように準備することを学ぶべきではないということではありません。
株式とセクター
金利が上昇しているときは、一般的に経済がピークに近づいているときで、米連邦準備制度理事会(FRB)は、経済が急速に成長していると思われるときに利上げを行うため、インフレが懸念されます。 セクターで市場のタイミングを図る人は、上昇局面ではプラスのリターンを獲得しつつ、市場が下降に転じたときには、より厳しい下落に備えることを目的としています。
そのため、トレーダーや投資家は、市場や経済が下向きになったときに最もパフォーマンスが高くなる（価格が最も下がらない）傾向のあるセクターを検討するとよいでしょう。
ヘルスケアセクター
消費者は、良い時も悪い時も、消費者ステープルと同様に、薬を必要とし、医者に行くことがあります。
金・貴金属
トレーダーや投資家は、景気の減速を予想すると、投資有価証券や通貨、現金よりも信頼性が高いと思われる金ファンドなどの実物資産に投資するファンドに移る傾向があります。
債券ファンド
債券の価格は金利と逆の動きをしますが、債券の種類によっては弱気な市場環境でも金利リスクを最小限に抑えることができます
短期債
金利が上昇すると債券の価格は下がりますが、満期が長ければ長いほど価格は下がります。
「良くなる」ということは、一般的に下落幅は小さいものの、それでも価格が下がることを意味することを覚えておいてください。
うまく機能するいくつかの債券ファンドには、PIMCO Low Duration (PLDRX)やVanguard Short-Term Bond Index (VBISX)などがあります。
Intermediate-Term Bonds
これらのファンドでは満期が長くなっていますが、金利やインフレがどうなるかは投資家にはわかりません。
どんなに優秀なファンドマネージャーでも、金利の上昇とともにインフレや債券価格の下落が起こり、短期債が魅力的になると考えることがあります。
iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG)のようなトータル債券市場インデックス上場投資信託(ETF)で、より分散されたアプローチを試みることもできます。
インフレ対策債
インフレ対策債（Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)とも呼ばれます）は、インフレになる前やその最中によく売れますが、これは金利の上昇や経済の成長と同時に起こります。
ディフェンシブ・セクター
セクター・ファンドは、特定の産業、社会的目的、またはヘルスケア、不動産、テクノロジーなどの産業セクターに焦点を当てます。
ディフェンシブ・セクター・ファンドは、弱気相場や景気後退などの市場や経済の低迷期に、他の産業に関連して高いパフォーマンスを示す可能性のあるセクターに投資します。 例えば、食品や医薬品などの消費財を販売する企業の株式や、公益事業セクターの株式などが挙げられます。 また、市場が低迷しているときに安定したパフォーマンスを示す傾向があるセクターとしては、罪悪感のある株式が挙げられます。 ベア・マーケット・ファンドは、弱気市場で利益を上げるために作られた投資信託のポートフォリオで、その名の通り、弱気市場で利益を上げることを目的としています。 そのために、ベア・マーケット・ファンドはショート・ポジションやデリバティブに投資します。
例えば、2008年の弱気市場では、いくつかの弱気市場ファンドは37％以上のリターンを得ましたが、S&P500は37％値下がりし、完全な逆方向のリターン、つまり幅広い市場のベンチマークに対して74％の優位性を示しました。
怠惰なポートフォリオ戦略
ほとんどの投資家にとって、マーケットタイミングや可能な限りのリターンを得ようとするニュアンスのある戦略には、単純に関わらない方が賢明でしょう。
その代わりに、インデックスファンドで分散し、プロでさえ信頼できる精度で予測できないことを知った上で、市場がすることに任せることができます。 簡単な例としては、すべてのバンガード社のインデックスファンドを使用した「3ファンドレイジーポートフォリオ」と呼ばれるものがありますが、これは時間の経過や様々な市場の状況によって良好な結果を示しています。
40% Total Stock Market Index (VTSMX)
30% Total International Stock Index (VGTSX)
30% Total Bond Market Index (VBMFX)
何よりも、自分に一番合った方法をとることです。
当バランスは、税務、投資、金融のサービスやアドバイスを提供するものではありません。 また、特定の投資家の投資目的、リスク許容度、財務状況などを考慮せずに情報を提供しており、すべての投資家に適しているとは限りません。 また、過去の実績は将来の結果を示すものではありません。 投資には、元本割れの可能性を含むリスクが伴います。
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