Grahamは、テキサス州ダラスで、自動車用品会社の経営者であるJesse McMurrayとChristine Duvalの間にBette Clair McMurrayとして生まれました。 サンアントニオで育ち、アラモハイツ高校を卒業しました。 彼女は、第二次世界大戦に出征する前に、Warren Audrey Nesmith（1919-1984）と結婚しました。 オードリー・ネスミスが第二次世界大戦に出征する前に結婚し、彼が海外にいる間に子供をもうけました（ロバート・マイケル・ネスミス、1942年12月30日生まれ）。 ウォーレン・ネスミスが帰国した後、二人は離婚した（1946年）。 1950年代初頭に父親が亡くなり、ダラスにある財産をベットに残した。 彼女と母、マイケル、そして妹のイボンヌはそこに移り住んだ。 シングルマザーとしての生活を支えるため、彼女はTexas Bank and Trust社で秘書として働いた。
初期の電動タイプライターでは、ミスを消すのが難しく、問題が発生していた。
彼女は、お金を稼ぐために、自分の才能を生かして、銀行の休日の窓を描いていました。 彼女は、「レタリングの場合、アーティストは決して消して修正するのではなく、常にエラーの上にペイントするものだ」と気づいたのです。 そこで私は、アーティストが使うものを使うことにしました。 水性ペンキのテンペラをボトルに入れて、水彩ブラシをオフィスに持っていきました。
グラハムは、ダラスにあるトーマス・ジェファーソン高校の息子の化学の先生の助けを借りて、少しずつ改善しながら、5年間こっそりと白い修正液を使っていました。 上司からは叱られましたが、同僚は頻繁に彼女の「ペイントアウト」を求めました。 結局、彼女は1956年にタイプライター用修正液を「Mistake Out」として販売し始めた。
ミス・アウトは1960年代、ネスミスの自宅が会社の本部を兼ねていたため、わずかな赤字でスタートしました。
1962年にロバート・グラハムと結婚し、1975年に離婚。
彼女は1979年にリキッドペーパーをジレット社に4750万ドルで売却しました。
ベット・ネスミスは1980年5月12日、テキサス州リチャードソンで脳卒中のため56歳で死去した。