コーポレート・ファイナンス

コーポレート・ファイナンスとは？

コーポレート・ファイナンスとは、企業の資金調達、資本構成、投資判断などを扱う金融の一部門です。 コーポレート・ファイナンスは、長期・短期の財務計画と様々な戦略の実行により、株主価値を最大化することを主眼としています。

コーポレート・ファイナンスを理解する

コーポレート・ファイナンス部門は、企業の財務活動や資本投資の意思決定を管理・監督する役割を担っています。

また、株主が配当を受け取るべきかどうかも含みます。

Types of Corporate Finance Tasks

Capital Investments

コーポレート・ファイナンスの仕事には、設備投資や企業の長期資金の投入などがあります。 設備投資の決定プロセスでは、主に資本予算の策定が行われます。

資本投資の決定は、資本支出を特定し、提案された資本プロジェクトから得られる将来のキャッシュフローを見積もり、計画された投資と潜在的な収益を比較し、どのプロジェクトを資本予算に含めるかを決定します。

設備投資を行うことは、企業にとって最も重要な財務の仕事であり、ビジネスに重大な影響を与えます。

資本調達

企業財務は、負債や株式の形で資本を調達することも担当します。 企業は、商業銀行やその他の金融仲介機関から借り入れをしたり、投資銀行（IB）を通じて資本市場で負債証券を発行することができます。

資本調達は、デットとエクイティの相対的な金額やウェイトを決定するという意味で、バランスのとれた行為です。

資本調達は、負債と資本の相対的な量や重みを決めるという点で、バランスをとる必要があります。

短期的な流動性

コーポレート・ファイナンスでは、継続的な業務を遂行するのに十分な流動性を確保することを目的とした、短期的な財務管理も行っています。 短期財務管理では、流動資産と流動負債、あるいは運転資本と営業キャッシュフローが関係します。 企業は、現在の負債をすべて期日までに支払うことができなければなりません。 そのためには、会社の業務を中断させないための十分な流動資産が必要です。 短期財務管理には、流動性のバックアップとして、クレジットラインの追加やコマーシャル・ペーパーの発行なども含まれます。