Bank Światowy
Bank Światowy jest międzynarodową instytucją finansową i członkiem grupy ONZ ds. rozwoju. Bank Światowy został pierwotnie założony jako jedna instytucja w 1944 roku w Bretton Woods, USA. Rządy USA i Wielkiej Brytanii odegrały aktywną rolę w tworzeniu Banku Światowego. Idea Banku została wymyślona przez Johna Maynarda Keynesa i Harry’ego White’a. W czasie II wojny światowej europejska klasa biznesowa albo popierała nazistów, albo była zmuszona do ucieczki. Socjaliści i komuniści cieszyli się dużą wiarygodnością, ponieważ byli postrzegani jako przywódcy nazistowskiego ruchu oporu. Aby uniemożliwić lewicowcom dojście do władzy w Europie Zachodniej, kluczowe dla USA i Wielkiej Brytanii było przywrócenie do władzy klasy biznesowej w Europie. Wymagało to ustanowienia silnych instytucji, które promowałyby politykę sprzyjającą rozwojowi prywatnych przedsiębiorstw. Obawa przed powojenną depresją gospodarczą sprzyjała również powstaniu Banku Światowego.
Podobno przedstawiciele 44 państw spotkali się i podjęli decyzję o utworzeniu Międzynarodowego Banku Odbudowy i Rozwoju (IBRD) oraz Międzynarodowego Funduszu Walutowego (IMF). Są one określane jako siostry lub bliźniaczki z Bretton Woods. MFW został utworzony w celu ułatwienia światowego handlu poprzez zmniejszenie ograniczeń dewizowych i pomoc krajom w rozwiązaniu kryzysu bilansu płatniczego przy użyciu funduszy będących w dyspozycji MFW. IBRD skupił się na pożyczaniu pieniędzy rządom na długoterminowy rozwój gospodarczy poprzez budowę dróg, linii kolejowych, zapór i innej infrastruktury. IBRD był niemal natychmiast nazywany przez media Bankiem Światowym i nazwa ta pozostała do dziś.
BiOR rozpoczął formalną działalność w 1946 r. Pierwsza pożyczka banku została udzielona Francji w 1947 r. na kwotę 250 mln dolarów. Jest to jedna z największych pożyczek udzielonych kiedykolwiek przez bank w wartościach rzeczywistych, wynosząca 2,6 miliarda dolarów. Jako warunek udzielenia tej pożyczki Francja musiała zgodzić się na przygotowanie zrównoważonego budżetu i dać pierwszeństwo spłacie tej pożyczki przed innymi rządami. Rząd francuski został również zmuszony do usunięcia swoich członków związanych z partią komunistyczną przed zatwierdzeniem pożyczki. Pożyczki udzielono również Luksemburgowi, Danii i Szwecji. Bank pożyczył blisko 500 milionów dolarów (5,2 miliarda dolarów w dzisiejszych czasach) na powojenną odbudowę. Bank Światowy ustanowił politykę na podstawie kilku pierwszych pożyczek udzielonych przez siebie. Udzielane pożyczki są zawsze oprocentowane na poziomie kosztów pożyczkowych banku, środki przeznaczane są tylko na zamierzony projekt i nigdy na finansowanie deficytów handlowych. Bank otrzymuje również pierwszeństwo w spłacie kredytów przed innymi rządami.
W kwietniu 1948 roku prezydent Harry Truman zatwierdził plan Marshalla, który przekazał 13 miliardów dolarów (148 miliardów dolarów w dzisiejszych warunkach) na pomoc w odbudowie narodów europejskich. Alternatywne źródła funduszy były teraz dostępne dla narodów europejskich. W obliczu tej konkurencji Bank Światowy zaczął przesuwać swoją uwagę w kierunku krajów rozwijających się. Z biegiem czasu pod parasolem Banku Światowego powstały różne instytucje, które współpracują ze sobą, ale mają nieco inne cele i są odrębnymi podmiotami prawnymi. W 1960 r. powstało Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju (IDA), które udzielało wysoce preferencyjnych pożyczek najbiedniejszym krajom. Kraje, które otrzymują pożyczki IDA mają dziesięcioletni okres karencji, po którym muszą je spłacić. Okres spłaty wynosi zazwyczaj około 40 lat. Pożyczki te nazywane są kredytami preferencyjnymi. IDA wraz z IBRD są obecnie określane mianem Banku Światowego i stanowią część pięcioinstytutowej grupy Banku Światowego, w skład której wchodzą również Międzynarodowa Korporacja Finansowa (IFC), Międzynarodowe Centrum Rozstrzygania Sporów Inwestycyjnych (ICSID) oraz Wielostronna Agencja Gwarancji Inwestycyjnych (MIGA). IFC, która została utworzona w 1956 r., udziela pożyczek sektorowi prywatnemu danego kraju po uzyskaniu gwarancji państwa. ICSID, utworzona w 1966 r., zapewnia państwom pomoc w arbitrażu sporów inwestycyjnych i do tej pory rozstrzygnęła 283 sprawy. MIGA, która została utworzona w 1988 r., promuje inwestycje w gospodarkach wschodzących, oferując gwarancje chroniące inwestorów przed stratami z tytułu ryzyka niehandlowego.
Priorytety Banku Światowego ewoluowały wraz z upływem czasu i można to dostrzec również w udzielanych przez niego pożyczkach. W pierwszej dekadzie swojego istnienia Bank pracował nad pomocą w odbudowie Europy. W latach 50. i 60. w jego portfelu dominowały inwestycje w przemysł i infrastrukturę. W latach 70. Bank stosował bardziej bezpośrednie metody ograniczania ubóstwa. W latach 80. skoncentrowano się na dostosowaniach strukturalnych. Zrównoważony rozwój zyskał na znaczeniu w latach 90. i 2000. Obecnie pożyczki są udzielane w oparciu o ramy partnerstwa krajowego, a projekty są dostosowane do jedenastu szerokich tematów (rozwój obszarów wiejskich, rozwój społeczny, zarządzanie środowiskiem itp. Grupa Banku Światowego ma skumulowane zobowiązania w wysokości 1,067 biliona dolarów od momentu powstania i 150 miliardów dolarów w niespłaconych pożyczkach dla 35 krajów. Obecnie podejmuje roczne zobowiązania w wysokości 60 miliardów dolarów. Bank ustanowił limity koncentracji dla każdego kraju. Indie mają najwyższy limit zaangażowania pojedynczego kredytobiorcy w wysokości 20 miliardów dolarów. Dopłata w wysokości 50 punktów bazowych jest pobierana od pożyczek powyżej 17,5 miliarda dolarów. Bank nigdy nie spisał na straty żadnych kredytów udzielonych jakiemukolwiek krajowi. Fakt, że klienci są również udziałowcami banku, stanowi dodatkową zachętę do spłaty kredytu. Praktyką jest brak zmiany harmonogramu spłat odsetek lub rat kapitałowych od kredytów. Bank stosuje politykę zamrażania zatwierdzeń i wypłat kredytów, jeśli dany kraj nie spłaca zobowiązań w terminie. Bank pobiera 1% ponad swoje koszty od pożyczek pożyczonych za pośrednictwem IBRD, aby pokryć swoje wydatki administracyjne, które sięgają 2,5 miliarda dolarów rocznie. Bank jest organizacją komercyjną, która osiąga tylko niewielki zysk, biorąc pod uwagę skalę jego działalności. W ciągu ostatniej dekady osiągnął zyski rzędu 600-1000 mln $. Uzyskany zysk jest przeznaczany na wzmocnienie działalności banku.
Projekty wybrane przez Bank Światowy są finansowane z pieniędzy zebranych z rynków kapitałowych na całym świecie. Bank Światowy pozyskuje 25-35 miliardów dolarów rocznie poprzez obligacje. Każda emisja obligacji gromadzi 2-4 miliardy dolarów kapitału o terminie zapadalności od 2 do 30 lat. Kupony są wypłacane w stałej wysokości, co miesiąc lub co pół roku. Bank Światowy emituje również obligacje ekologiczne, z których pozyskane środki przeznaczane są wyłącznie na czyste technologie i działania związane ze zmianą klimatu. Obligacje emitowane przez bank od ponad 50 lat mają rating AAA. Rating AAA obligacji pozwala bankowi pożyczać pieniądze przy niskim oprocentowaniu, dzięki czemu może on zapewnić tańsze finansowanie dla krajów rozwijających się. Obligacje banku są jednymi z najbezpieczniejszych instrumentów na świecie. Bank jest bardzo konserwatywną organizacją i ma maksymalny wskaźnik zadłużenia 1:1. Do tej pory wyemitował tylko 59 dolarów za każdy dolar ze swojego ustawowego limitu kredytowego 260 miliardów dolarów. Bank może czerpać 41 miliardów dolarów z wpłaconego kapitału i rezerw oraz 219 miliardów dolarów z kapitału na żądanie krajów członkowskich. Kapitał na żądanie jest kwotą, którą kraje członkowskie są winne bankowi, ale są zobowiązane do jej przekazania tylko na żądanie banku. Nigdy nie było wezwania do wpłacenia kapitału na żądanie przez kraje członkowskie.
Wszystkie 188 krajów członkowskich Banku Światowego jest reprezentowanych przez Radę Gubernatorów. Rada Gubernatorów jest ostatecznym decydentem w banku. Każdy kraj mianuje jednego gubernatora i jednego zastępcę gubernatora do Rady Dyrektorów. Aravind Mayaram jest zastępcą gubernatora Indii w Banku Światowym. Gubernatorem jest zazwyczaj minister finansów lub szef banku centralnego danego kraju. Siła głosu każdego gubernatora jest równa wkładowi finansowemu kraju, który reprezentuje. Gubernatorzy spotykają się raz w roku na dorocznych posiedzeniach Rad Gubernatorów Grupy Banku Światowego i Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Spotkania te odbywają się dwa razy w Waszyngtonie i raz na trzy lata w jednym z krajów członkowskich. W spotkaniach tych uczestniczy blisko dziesięć tysięcy zaproszonych osób i służą one jako forum globalnej współpracy i wymiany pomysłów. Każdy z pięciu największych udziałowców mianuje dyrektora wykonawczego, podczas gdy pozostałe kraje wybierają swoich wspólnych dyrektorów wykonawczych. W sumie wybieranych jest 25 dyrektorów wykonawczych, którzy tworzą Radę Dyrektorów. Pracują oni na miejscu w banku i spotykają się dwa razy w tygodniu, by nadzorować działalność banku, jego politykę, budżety administracyjne i strategie pomocy dla poszczególnych krajów. Prezes banku jest wybierany przez Radę Dyrektorów na pięcioletnią odnawialną kadencję i jest odpowiedzialny za całokształt działalności banku. Obecnym prezesem jest Jim Yong Kim, lekarz i antropolog, który był prezesem Dartmouth College.
Pozycja Banku Światowego jako wiodącego źródła funduszy na rozwój na całym świecie jest obecnie zagrożona z powodu dwóch głównych czynników – wewnętrznych problemów stworzonych przez sam bank, takich jak promowanie środków politycznych ustalonych jako warunek wstępny udzielania kredytów, które szkodzą krajom-klientom, krytyka skorumpowanych praktyk kredytowych w Banku oraz jednoczesny wzrost alternatywnych źródeł finansowania dla krajów rozwijających się, które są łatwiej dostępne i mają większe znaczenie. Programy dostosowania strukturalnego (SAP) Banku mają mniej niż jeden na dwa wskaźniki powodzenia. Dla tych, którzy znaleźli się po tej nieszczęsnej stronie, wyniki są katastrofalne. W ramach SAP, Tanzania została zmuszona do zmuszenia swoich dzieci do płacenia czesnego. W konsekwencji w całej Tanzanii spadła liczba zapisów do szkół. W latach 80-tych wskaźnik skolaryzacji w Afryce wynosił 60%. W latach 90-tych Bank zwiększył pożyczki dla Afryki (i wprowadził SAP), a współczynnik skolaryzacji spadł do 50%. Bank sprawia również, że kraje poddane SAP wydają mniej na rozwój opieki zdrowotnej i podstawowych udogodnień. Spowodowało to kontynuację spirali ubóstwa. Poziom obsługi zadłużenia wciąż rósł, podczas gdy poziom życia spadał. Przedwczesne otwarcie rynków na globalny handel, które jest również zalecane, powoduje śmierć lokalnych firm, ponieważ nie mają one zasobów, aby konkurować z globalnymi gigantami i prowadzi do wstrząsów gospodarczych. Badania empiryczne potwierdziły wniosek, że SAP banków światowych nie działają i wskazały na wysoki poziom recydywy oraz nieznaczne efekty katalityczne dla innych przepływów kapitałowych. Zażądał również nienaturalnie wysokich stóp procentowych od niektórych pożyczek (Angolia 22%, Brazylia 44%, Kongo 56%, Gambia 28%, Madagaskar 60%), obciążając narody, które już są finansowo zestresowane. Prezes banku, który zawsze był Amerykaninem, zmniejsza jego wiarygodność, gdy próbuje promować politykę na skalę globalną. Bank, zamiast być postrzegany jako podmiot ułatwiający globalne przepływy monetarne, zyskał reputację kontrolera międzynarodowych przepływów monetarnych, często wykorzystującego swoją dominację do pomagania lub szkodzenia narodom na życzenie pewnych potężnych państw. Ankiety przeprowadzone wśród pracowników banku pokazują, że organizacja nie ma poczucia, dokąd zmierza. 60% pracowników uważa, że bank przywiązuje większą wagę do transakcji niż do rozwoju. 58% nie rozumie kierunku obranego przez kierownictwo wyższego szczebla, a 68% nie uważa, że kierownictwo wyższego szczebla działa jako jednolity zespół.
Bank obserwuje również spadek swojej siły z powodu wzrostu innych źródeł finansowania, które stały się znacznie większe niż bank. W ciągu ostatnich kilku lat kredyty bankowe zmniejszyły się również w ujęciu realnym. Kraje rozwijające się w coraz większym stopniu finansują się poprzez regionalne banki rozwoju, takie jak Chiński Bank Rozwoju (CDB), Brazylijski Bank Rozwoju (BNDES) oraz poprzez przekazy pieniężne i bezpośrednie inwestycje zagraniczne. W 2011 r. CDB miał 886 mld USD niespłaconych pożyczek, podczas gdy IBRD tylko 136 mld USD. Bank Rozwoju BRICS, obecnie nazwany Nowym Bankiem Rozwoju (NDB), odzwierciedla niezadowolenie narodów BRICS z Banku Światowego. W przeciwieństwie do Banku Światowego, NDB daje każdemu krajowi członkowskiemu jeden głos, a żaden kraj nie ma prawa weta. NDB ustanowiony z kapitałem początkowym w wysokości 100 miliardów i pulą walutową wartą kolejne 100 miliardów dolarów ma autoryzowany roczny limit pożyczek w wysokości 34 miliardów dolarów. NDB jest obecnie zbyt mały, aby działać jako wiarygodny konkurent Banku Światowego, ale sytuacja ta może się zmienić z czasem i po dołączeniu nowych członków. Przepływ przekazów pieniężnych do krajów rozwijających się był 13 razy większy niż pożyczki Banku Światowego, a bezpośrednie inwestycje zagraniczne 22 razy większe niż pożyczki Banku Światowego. Są to zdecydowanie największe źródła funduszy dla większości krajów rozwijających się.
W efekcie, Świat wszedł obecnie w etap, w którym dostępność kapitału sama w sobie nie jest problemem, ale raczej korzystne warunki określają krajowe pożyczki. Bank Światowy będzie przedłużać swój obecny kryzys egzystencjalny i ryzyko irrelewantności, jeśli nie dostosuje się szybko do zmienionego globalnego środowiska gospodarczego. Zmiany w kształtowaniu i realizacji polityki wraz z większą reprezentacją społeczności globalnej, a tym samym uwzględnienie wszystkich interesariuszy, znacznie pomogłyby bankowi w realizacji jego prawdziwego potencjału w zakresie pozytywnych zmian globalnych.
http://www.iie.com/publications/papers/paper.cfm?ResearchID=403
http://www.globalexchange.org/resources/wbimf/stiglitz
https://openknowledge.worldbank.org/
http://treasury.worldbank.org/documents/IBRDInvestorPresentation.pdf
http://www.bicusa.org/wp-content/uploads/2014/07/Some-Evolving-Trends-at-the-World-Bank.pdf
http://www.bicusa.org/wp-content/uploads/2014/07/Some-Evolving-Trends-at-the-World-Bank.pdf
http://www.globalissues.org/article/3/structural-adjustment-a-major-cause-of-poverty
http://www.brettonwoodsproject.org/2005/08/art-320869/
http://www.globalization101.org/why-is-the-world-bank-controversial/
Archiwum Banku Światowego
Raport roczny Banku Światowego, 2014
Grupa Banku Światowego od A do Z
Wstęp