Die Weltbank. Ein Überblick über Geschichte, Struktur und Schwerpunkte

Die Weltbank

Die Weltbank ist eine internationale Finanzinstitution und gehört zur Entwicklungsgruppe der Vereinten Nationen. Die Weltbank wurde ursprünglich als eine Institution 1944 in Bretton Woods, USA, gegründet. Die Regierungen der USA und Großbritanniens spielten eine aktive Rolle bei der Gründung der Weltbank. Die Idee der Bank wurde von John Maynard Keynes und Harry White entwickelt. Während des 2. Weltkriegs unterstützte die Geschäftswelt in Europa entweder die Nazis oder musste vor ihnen fliehen. Sozialisten und Kommunisten hatten eine hohe Glaubwürdigkeit, weil sie als die Führer des Nazi-Widerstandes angesehen wurden. Um zu verhindern, dass Linke in Westeuropa an die Macht kommen, war es für die USA und Großbritannien entscheidend, die Wirtschaftsklassen Europas wieder an die Macht zu bringen. Dies erforderte die Einrichtung starker Institutionen, die eine Politik fördern würden, die die Entwicklung der Privatwirtschaft begünstigte. Die Angst vor einer wirtschaftlichen Depression in der Nachkriegszeit förderte auch die Gründung der Weltbank.

Dementsprechend trafen sich Vertreter von 44 Nationen und beschlossen die Gründung der Internationalen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (IBRD) und des Internationalen Währungsfonds (IWF). Diese werden als die Bretton-Woods-Schwestern oder Zwillinge bezeichnet. Der IWF wurde gegründet, um den Welthandel durch den Abbau von Devisenbeschränkungen zu glätten und den Ländern zu helfen, ihre Zahlungsbilanzkrisen mit den dem IWF zur Verfügung stehenden Mitteln zu lösen. Die IBRD konzentrierte sich auf die Kreditvergabe an Regierungen für die langfristige wirtschaftliche Entwicklung durch den Bau von Straßen, Eisenbahnlinien, Dämmen und anderer Infrastruktur. Die IBRD wurde von den Medien fast sofort als Weltbank bezeichnet und dieser Name ist bis heute geblieben.

Die IBRD begann ihre formelle Tätigkeit im Jahr 1946.

Der erste Kredit der Bank wurde 1947 an Frankreich für 250 Millionen $ vergeben. Mit real 2,6 Mrd. $ ist dies einer der größten Kredite, die die Bank je vergeben hat. Als Vorbedingung für diesen Kredit musste Frankreich zustimmen, einen ausgeglichenen Haushalt aufzustellen und der Rückzahlung dieses Kredits Vorrang vor anderen Regierungen zu geben. Außerdem musste die französische Regierung ihre Mitglieder, die mit der kommunistischen Partei in Verbindung standen, entlassen, bevor der Kredit genehmigt wurde. Darlehen wurden auch an Luxemburg, Dänemark und Schweden vergeben. Die Bank verlieh fast 500 Millionen $ (5,2 Milliarden $ in heutigen Begriffen) für den Wiederaufbau nach dem Krieg. Die Weltbank hat auf der Grundlage der ersten Darlehen, die von ihr vergeben wurden, eine Politik festgelegt. Die gewährten Kredite sind immer zu Zinssätzen, die sich an den Kreditkosten der Bank orientieren, die Gelder gehen nur an das vorgesehene Projekt und niemals zur Finanzierung von Handelsdefiziten. Außerdem erhält die Bank Vorrang bei der Kreditrückzahlung gegenüber anderen Regierungen.

Im April 1948 genehmigte Präsident Harry Truman den Marshall-Plan, der 13 Mrd. $ (148 Mrd. $ in heutigen Maßstäben) zur Verfügung stellte, um bei der Erholung der europäischen Nationen zu helfen. Für die europäischen Nationen standen nun alternative Geldquellen zur Verfügung. Angesichts dieser Konkurrenz begann die Weltbank, ihren Schwerpunkt auf die Entwicklungsländer zu verlagern. Im Laufe der Zeit wurden unter dem Dach der Weltbank verschiedene Institutionen gegründet, die zusammenarbeiten, aber leicht unterschiedliche Ziele verfolgen und rechtlich eigenständig sind. Im Jahr 1960 wurde die Internationale Entwicklungsorganisation (IDA) gegründet, die den ärmsten Ländern Kredite zu stark vergünstigten Konditionen gewährt. Länder, die IDA-Kredite erhalten, haben eine tilgungsfreie Zeit von zehn Jahren, nach der sie die Kredite zurückzahlen müssen. Die Rückzahlungsfristen betragen in der Regel etwa 40 Jahre. Diese Kredite werden als „soft loans“ bezeichnet. Die IDA wird heute zusammen mit der IBRD als Weltbank bezeichnet und ist Teil der fünf Institute umfassenden Weltbankgruppe, zu der auch die International Finance Corporation (IFC), das Internationale Zentrum zur Beilegung von Investitionsstreitigkeiten (ICSID) und die Multi-Lateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehören. Die IFC, die 1956 gegründet wurde, vergibt Kredite an den privaten Sektor eines Landes, nachdem sie eine staatliche Garantie erhalten hat. Das 1966 gegründete ICSID bietet Ländern die Möglichkeit, Investitionsstreitigkeiten zu schlichten und hat bisher 283 Fälle gelöst. Die 1988 gegründete MIGA fördert Investitionen in Schwellenländern, indem sie Garantien anbietet, um Investoren vor Verlusten aus nicht-kommerziellen Risiken zu schützen.

Die Prioritäten der Weltbank haben sich im Laufe der Zeit weiterentwickelt, was sich auch in ihrer Kreditvergabe widerspiegelt. Im ersten Jahrzehnt ihres Bestehens arbeitete sie daran, den Wiederaufbau in Europa zu unterstützen. In den 1950er und 1960er Jahren dominierten Investitionen in Industrie und Infrastruktur ihr Portfolio. In den 1970er Jahren setzte die Bank direktere Methoden zur Armutsbekämpfung ein. Strukturanpassungen standen in den 1980er Jahren im Vordergrund. Nachhaltige Entwicklung erhielt in den 1990er und 2000er Jahren Bedeutung. Die Kreditvergabe basiert derzeit auf einem Rahmen für Länderpartnerschaften und der Ausrichtung der Projekte an den elf von der Bank festgelegten Hauptthemen (ländliche Entwicklung, menschliche Entwicklung, Umweltmanagement usw.). Die Weltbankgruppe hat seit ihrer Gründung kumulative Zusagen von 1,067 Billionen $ und 150 Milliarden $ an ausstehenden Krediten an 35 Länder. Sie macht derzeit jährliche Zusagen in der Größenordnung von 60 Mrd. $. Die Bank hat für jedes Land Konzentrationsgrenzen festgelegt. Indien hat mit 20 Mrd. $ das höchste Limit für das Engagement eines einzelnen Kreditnehmers. Auf Kredite über 17,5 Mrd. $ wird ein Aufschlag von 50 Basispunkten erhoben. Die Bank hat noch nie einen Kredit an ein bestimmtes Land abgeschrieben. Die Tatsache, dass die Kunden auch Anteilseigner der Bank sind, ist ein zusätzlicher Anreiz für die Rückzahlung der Kredite. Es ist gängige Praxis, Zins- und Tilgungszahlungen für Kredite nicht umzuschulden. Die Bank verfolgt eine Politik des Einfrierens von Darlehensgenehmigungen und -auszahlungen, wenn ein Land seinen Verpflichtungen nicht pünktlich nachkommt. Die Bank erhebt auf die von der IBRD vergebenen Kredite einen Aufschlag von 1% auf ihre Kosten, um ihre Verwaltungskosten zu decken, die sich auf 2,5 Mrd. $ pro Jahr belaufen. Die Bank ist eine kommerzielle Organisation, die in Anbetracht des Umfangs ihrer Tätigkeit nur einen geringen Gewinn macht. Sie hat in den letzten zehn Jahren Gewinne in der Größenordnung von 600-1000 Mio. $ gemacht. Der erwirtschaftete Gewinn wird wieder in die Stärkung der Bankgeschäfte gesteckt.

Die von der Weltbank ausgewählten Projekte werden durch Gelder finanziert, die auf den Kapitalmärkten der Welt gesammelt werden. Die Weltbank nimmt jährlich 25-35 Mrd. $ durch Anleihen auf. Mit jeder Anleiheemission werden 2-4 Mrd. $ Kapital aufgenommen, wobei die Laufzeiten zwischen 2 und 30 Jahren liegen. Die Kuponzahlungen sind entweder fest, monatlich oder halbjährlich. Die Weltbank gibt auch grüne Anleihen aus, bei denen das eingenommene Geld ausschließlich für saubere Technologien und Aktivitäten im Zusammenhang mit dem Klimawandel verwendet wird. Die von der Bank ausgegebenen Anleihen haben seit über 50 Jahren ein AAA-Rating. Das AAA-Rating der Anleihen ermöglicht es der Bank, Kredite zu einem niedrigen Zinssatz aufzunehmen und somit Entwicklungsländern günstigere Finanzmittel zur Verfügung zu stellen.Die Anleihen der Bank gehören zu den sichersten Instrumenten der Welt. Die Bank ist eine sehr konservative Organisation und hat einen maximalen Verschuldungsgrad von 1:1. Bisher hat sie nur 0,59 $ für jeden $ ihres statuarischen Kreditlimits von 260 Mrd. $ ausgegeben. Die Bank kann 41 Mrd. $ aus eingezahltem Kapital und Rücklagen und 219 Mrd. $ aus dem abrufbaren Kapital der Mitgliedsländer schöpfen. Das abrufbare Kapital ist ein Betrag, den die Mitgliedsländer der Bank schulden, den sie aber nur auf Anfrage der Bank geben müssen. Das abrufbare Kapital der Mitgliedsnationen wurde noch nie abgerufen.

Alle 188 Mitgliedsnationen der Weltbank sind durch den Gouverneursrat vertreten. Der Gouverneursrat ist die oberste politische Instanz der Bank. Jedes Land ernennt einen Gouverneur und einen stellvertretenden Gouverneur in den Gouverneursrat. Aravind Mayaram ist Indiens stellvertretender Gouverneur bei der Weltbank. Der Gouverneur ist normalerweise der Finanzminister oder der Leiter der Zentralbank des jeweiligen Landes. Jeder Gouverneur hat ein Stimmrecht, das dem finanziellen Beitrag des Landes entspricht, das er vertritt. Die Gouverneure treffen sich einmal im Jahr bei den Jahrestagungen der Gouverneursräte der Weltbankgruppe und des Internationalen Währungsfonds. Diese Treffen finden zweimal in Washington und einmal alle drei Jahre in einem Mitgliedsland statt. Nahezu zehntausend geladene Gäste nehmen an diesen Treffen teil und dies dient als Forum für globale Zusammenarbeit und Ideenaustausch. Die fünf größten Anteilseigner ernennen jeweils einen Exekutivdirektor, während die übrigen Nationen ihre gemeinsamen Exekutivdirektoren wählen. Insgesamt werden 25 geschäftsführende Direktoren gewählt, die das Board of Directors bilden. Sie arbeiten vor Ort in der Bank und treffen sich zweimal wöchentlich, um die Geschäfte der Bank, die Richtlinien, die Verwaltungsbudgets und die Strategien zur Länderhilfe zu überwachen. Der Präsident der Bank wird vom Vorstand für eine fünfjährige, verlängerbare Amtszeit gewählt und ist für die Gesamtarbeit der Bank verantwortlich. Der derzeitige Präsident ist Jim Yong Kim, ein Arzt und Anthropologe, der Präsident des Dartmouth College war.

Die Position der Weltbank als führende Quelle für Entwicklungsgelder auf der ganzen Welt ist derzeit durch zwei Hauptfaktoren gefährdet – durch interne, von der Bank selbst geschaffene Probleme wie die Förderung politischer Maßnahmen, die als Voraussetzung für die Kreditvergabe festgelegt wurden und die den Kundennationen schaden, durch Kritik an korrupten Kreditvergabepraktiken in der Bank und durch das gleichzeitige Aufkommen alternativer Finanzierungsquellen für Entwicklungsländer, die leichter zugänglich und von größerem Umfang sind. Die Strukturanpassungsprogramme (SAP) der Bank haben eine Erfolgsquote von weniger als eins zu zwei. Für diejenigen, die Pech haben, sind die Ergebnisse katastrophal. Unter einem SAP wurde Tansania dazu gebracht, seine Kinder zur Zahlung von Schulgebühren zu zwingen. In der Folge brachen die Einschulungszahlen in ganz Tansania ein. In den 1980er Jahren hatte Afrika eine Einschulungsrate von 60%. In den 90er Jahren stieg die Kreditvergabe der Bank an Afrika (und die Einführung von SAP), während die Einschulungsrate auf 50% sank. Die Bank zwingt die SAP-unterworfenen Nationen auch, weniger für die Entwicklung des Gesundheitswesens und der Grundversorgung auszugeben. Dies hat zu einer anhaltenden Spirale der Armut geführt. Der Schuldendienst stieg weiter an, während der Lebensstandard sank. Die ebenfalls befürwortete verfrühte Öffnung der Märkte für den globalen Handel führt zum Tod lokaler Firmen, da sie nicht über die Ressourcen verfügen, um mit den globalen Giganten zu konkurrieren, und führt zu wirtschaftlichen Schocks. Empirische Studien haben die Schlussfolgerung gestützt, dass die SAPs der Weltbanken nicht funktionieren und haben ein hohes Maß an Rückfälligkeit und unbedeutende katalytische Effekte auf andere Kapitalflüsse angeführt. Sie hat auch abnorm hohe Zinssätze für einige Kredite verlangt (Angola 22%, Brasilien 44%, Kongo 56%, Gambia 28%, Madagaskar 60%), was Nationen belastet, die bereits finanziell gestresst sind.Der Präsident der Bank, der immer ein Amerikaner war, reduziert seine Glaubwürdigkeit, wenn er versucht, Politik auf globaler Ebene zu fördern. Die Bank wird nicht als Vermittler globaler Geldströme gesehen, sondern hat sich den Ruf erworben, die internationalen Geldströme zu kontrollieren und oft ihre Dominanz zu nutzen, um Nationen auf Geheiß bestimmter mächtiger Länder zu helfen oder zu schaden. Umfragen unter den Mitarbeitern der Bank zeigen eine Organisation, der das Gespür dafür fehlt, wohin sie sich entwickelt. 60% der Mitarbeiter denken, dass die Bank mehr Wert auf Transaktionen als auf Entwicklung legt. 58% verstehen die Richtung nicht, die das obere Management eingeschlagen hat, und 68% glauben nicht, dass das obere Management als einheitliches Team agiert.

Die Bank sieht auch eine Verringerung ihrer Macht durch das Aufkommen anderer Finanzierungsquellen, die viel größer geworden sind als die Bank. Auch die Kreditvergabe der Banken ist in den letzten Jahren real zurückgegangen. Die Entwicklungsländer finanzieren sich zunehmend über regionale Entwicklungsbanken wie die Chinesische Entwicklungsbank (CDB), die Brasilianische Entwicklungsbank (BNDES) und durch Überweisungen und ausländische Direktinvestitionen. Die CDB hatte im Jahr 2011 886 Mrd. $ an ausstehenden Krediten gegenüber nur 136 Mrd. von der IBRD. Die BRICS-Entwicklungsbank, die jetzt New Development Bank (NDB) getauft wurde, spiegelt die Unzufriedenheit der BRICS-Nationen mit der Weltbank wider. Die NDB hat im Gegensatz zur Weltbank jeder Mitgliedsnation eine Stimme zugewiesen und keine Nation hat ein Vetorecht. Die mit einem Anfangskapital von 100 Mrd. und einem Währungspool im Wert von weiteren 100 Mrd. $ gegründete NDB hat ein genehmigtes jährliches Kreditlimit von 34 Mrd. $. Die NDB ist derzeit zu klein, um als glaubwürdiger Konkurrent der Weltbank zu agieren, aber die Situation könnte sich mit der Zeit und der Aufnahme neuer Mitglieder ändern. Die Überweisungsströme in Entwicklungsländer sind 13-mal höher als die Kreditvergabe der Weltbank und die ausländischen Direktinvestitionen 22-mal höher als die Kreditvergabe der Weltbank. Dies sind bei weitem die größten Geldquellen für die meisten Entwicklungsländer.

In der Tat ist die Welt derzeit in ein Stadium eingetreten, in dem nicht die Verfügbarkeit von Kapital selbst ein Thema ist, sondern die Günstigkeit der Bedingungen die nationale Kreditaufnahme bestimmen. Die Weltbank würde ihre derzeitige Existenzkrise verlängern und riskieren, irrelevant zu werden, wenn sie sich nicht schnell an das veränderte weltwirtschaftliche Umfeld anpasst. Änderungen in der Politikgestaltung und -umsetzung sowie eine stärkere Repräsentation der globalen Gemeinschaft, die alle Interessengruppen berücksichtigt, würden der Bank helfen, ihr wahres Potenzial für einen positiven globalen Wandel auszuschöpfen.

http://www.iie.com/publications/papers/paper.cfm?ResearchID=403

About Reality Tours

https://openknowledge.worldbank.org/

http://treasury.worldbank.org/documents/IBRDInvestorPresentation.pdf

http://www.bicusa.org/wp-content/uploads/2014/07/Some-Evolving-Trends-at-the-World-Bank.pdf

http://www.globalissues.org/article/3/structural-adjustment-a-major-cause-of-poverty

http://www.brettonwoodsproject.org/2005/08/art-320869/

http://www.globalization101.org/why-is-the-world-bank-controversial/

Die Weltbank Archive

Der Weltbank Jahresbericht, 2014

Die Weltbankgruppe von A bis Z