Ponzi-Schema

Was ist ein Ponzi-Schema?

Ein Ponzi-Schema ist ein betrügerischer Anlagebetrug, der hohe Renditen bei geringem Risiko für die Anleger verspricht. Ein Ponzi-Schema ist ein betrügerischer Anlagebetrug, bei dem Renditen für frühere Investoren mit Geld, das von späteren Investoren genommen wird, generiert werden. Es ähnelt einem Schneeballsystem, da beide darauf basieren, die Gelder neuer Investoren zu verwenden, um die früheren Geldgeber zu bezahlen.

Beide, Schneeballsysteme und Pyramidensysteme, erreichen irgendwann ihren Tiefpunkt, wenn die Flut neuer Investoren versiegt und es nicht mehr genug Geld gibt, um es zu verteilen. An diesem Punkt lösen sich die Systeme auf.

Was ist ein Schneeballsystem?

Ponzi-Schemata verstehen

Ein Ponzi-Schema ist ein Anlagebetrug, bei dem den Kunden ein großer Gewinn bei geringem oder gar keinem Risiko versprochen wird. Unternehmen, die sich an einem Schneeballsystem beteiligen, konzentrieren ihre gesamte Energie darauf, neue Kunden für Investitionen zu gewinnen.

Diese neuen Einnahmen werden verwendet, um den ursprünglichen Investoren ihre Rendite auszuzahlen, die als Gewinn aus einer legitimen Transaktion gekennzeichnet ist. Ponzi-Schemata sind auf einen konstanten Fluss neuer Investitionen angewiesen, um älteren Anlegern weiterhin Renditen bieten zu können. Wenn dieser Strom versiegt, bricht das System zusammen.

Ursprünge des Ponzi-Schemas

Der Begriff „Ponzi-Schema“ wurde nach einem Betrüger namens Charles Ponzi im Jahr 1919 geprägt. Die ersten aufgezeichneten Fälle dieser Art von Anlagebetrug lassen sich jedoch bis in die Mitte bis Ende des 19. Jahrhunderts zurückverfolgen und wurden von Adele Spitzeder in Deutschland und Sarah Howe in den Vereinigten Staaten inszeniert. Tatsächlich wurden die Methoden dessen, was als Ponzi-Schema bekannt wurde, in zwei verschiedenen Romanen von Charles Dickens beschrieben: Martin Chuzzlewit, veröffentlicht 1844, und Little Dorrit im Jahr 1857.

Charles Ponzis ursprüngliches Schema im Jahr 1919 konzentrierte sich auf den US Postal Service. Der Postdienst hatte damals internationale Antwortcoupons entwickelt, die es dem Absender ermöglichten, Porto im Voraus zu kaufen und es seiner Korrespondenz beizulegen. Der Empfänger brachte den Coupon zu einem örtlichen Postamt und tauschte ihn gegen die für den Versand einer Antwort benötigten Luftpostmarken ein.

Diese Art des Austauschs ist als Arbitrage bekannt, was keine illegale Praxis ist. Aber Ponzi wurde gierig und weitete seine Bemühungen aus.

Unter dem Namen seiner Firma, Securities Exchange Company, versprach er Renditen von 50 % in 45 Tagen oder 100 % in 90 Tagen. Aufgrund seines Erfolges beim Briefmarken-Schema wurden sofort Investoren angelockt. Anstatt das Geld tatsächlich zu investieren, verteilte Ponzi es einfach weiter und erzählte den Investoren, sie hätten einen Gewinn gemacht. Das Schema dauerte bis August 1920, als die Boston Post begann, die Securities Exchange Company zu untersuchen. Als Ergebnis der Ermittlungen der Zeitung wurde Ponzi am 12. August 1920 von den Bundesbehörden verhaftet und in mehreren Fällen von Postbetrug angeklagt.

Ponzi Scheme Red Flags

Das Konzept des Ponzi-Schemas endete nicht 1920. Als sich die Technologie veränderte, veränderte sich auch das Schneeballsystem. Im Jahr 2008 wurde Bernard Madoff für das Betreiben eines Schneeballsystems verurteilt, bei dem Handelsberichte gefälscht wurden, um zu zeigen, dass ein Kunde einen Gewinn mit Investitionen erzielte, die nicht existierten.

Ungeachtet der Technologie, die im Schneeballsystem verwendet wurde, weisen die meisten ähnliche Merkmale auf:

1. Ein garantiertes Versprechen von hohen Renditen bei geringem Risiko
2. Ein gleichbleibender Fluss von Renditen unabhängig von den Marktbedingungen
3. Investitionen, die nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert wurden
4. Anlagestrategien, die geheim sind oder als zu komplex beschrieben werden, um sie zu erklären
5. Kunden dürfen die offiziellen Unterlagen für ihre Anlage nicht einsehen
6. Kunden haben Schwierigkeiten, ihr Geld abzuheben