Ponzi vs: Pyramid Scheme: Ein Überblick
Pyramidensysteme und Ponzi-Schemata haben viele ähnliche Merkmale, die auf dem gleichen Konzept basieren: ahnungslose Personen werden von skrupellosen Investoren getäuscht, die ihnen im Austausch für ihr Geld außergewöhnliche Renditen versprechen. Im Gegensatz zu einer regulären Investition können diese Arten von Schemata jedoch nur so lange beständige „Gewinne“ bieten, wie die Zahl der Investoren weiter steigt.
Ponzi und Pyramidensysteme sind selbsttragend, solange die Geldabflüsse durch Geldzuflüsse ausgeglichen werden können. Die grundlegenden Unterschiede liegen in der Art der Produkte, die die Intriganten ihren Kunden anbieten, und in der Struktur der beiden Machenschaften, aber beide können verheerend sein, wenn sie zusammenbrechen.
Key Takeaways
- Bei Schneeballsystemen und Ponzi-Schemata geht es darum, dass skrupellose Investoren ahnungslose Menschen ausnutzen, indem sie ihnen außergewöhnliche Renditen im Austausch für ihr Geld versprechen.
- Bei Ponzi-Schemata geben die Investoren Geld an einen Portfolio-Manager. Wenn sie dann ihr Geld zurückhaben wollen, werden sie mit den eingehenden Geldern späterer Investoren ausgezahlt.
- Bei einem Schneeballsystem wirbt der anfängliche Betrüger andere Investoren an, die wiederum andere Investoren anwerben und so weiter. Später hinzukommende Investoren bezahlen die Person, die sie angeworben hat, für das Recht, sich zu beteiligen oder vielleicht ein bestimmtes Produkt zu verkaufen.
Ponzi-Schemata
Ponzi-Schemata basieren auf betrügerischen Investment-Management-Dienstleistungen – im Grunde zahlen Investoren Geld an den „Portfolio-Manager“, der ihnen eine hohe Rendite verspricht, und wenn diese Investoren dann ihr Geld zurückhaben wollen, werden sie mit den eingehenden Geldern späterer Investoren ausgezahlt. Die Person, die diese Art von Betrug organisiert, kontrolliert die gesamte Operation; sie transferiert lediglich Gelder von einem Kunden zum anderen und verzichtet auf jegliche wirkliche Investitionstätigkeit.
Das berühmteste Ponzi-Schema in der jüngeren Geschichte – und der größte Betrug an Investoren in den Vereinigten Staaten – wurde mehr als ein Jahrzehnt lang von Bernard Madoff inszeniert, der die Investoren der Bernard L. Madoff Investment Securities LLC betrog. Madoff baute ein großes Netzwerk von Investoren auf, von denen er Geld sammelte, indem er die Gelder seiner fast 5.000 Kunden auf einem Konto zusammenführte, von dem er sie abhob. Er hat das Geld nie wirklich investiert, und als die Finanzkrise 2008 einsetzte, konnte er den Betrug nicht mehr aufrechterhalten. Die SEC schätzt den Gesamtverlust für die Investoren auf etwa 65 Milliarden Dollar. Die Kontroverse löste Ende 2008 eine Periode aus, die als Ponzi-Manie bekannt ist, in der Regulierungsbehörden und Investment-Profis auf der Jagd nach anderen Ponzi-Schemata waren.
Pyramidensysteme
Ein Pyramidensystem hingegen ist so strukturiert, dass der anfängliche Intrigant andere Investoren rekrutieren muss, die wiederum andere Investoren rekrutieren, und diese Investoren werden wiederum weitere Investoren rekrutieren, und so weiter. Manchmal gibt es einen Anreiz, der als Investitionsmöglichkeit präsentiert wird, z. B. das Recht, ein bestimmtes Produkt zu verkaufen. Jeder Investor bezahlt die Person, die ihn angeworben hat, für die Chance, diesen Artikel zu verkaufen. Der Empfänger muss den Erlös mit denen auf den höheren Ebenen der Pyramidenstruktur teilen.
Ein wesentlicher Unterschied ist, dass Pyramidensysteme schwieriger zu beweisen sind als Schneeballsysteme. Sie sind auch besser geschützt, weil die juristischen Teams hinter Unternehmen viel mächtiger sind als die, die eine Einzelperson schützen. Eines der größten angeklagten Schneeballsysteme war das der Nahrungsmittelfirma Herbalife (HLF). Obwohl sie als illegales Schneeballsystem eingestuft wurden und mehr als 200 Millionen Dollar Schadenersatz zahlen mussten, werden ihre Produkte immer noch verkauft, und der Aktienkurs sieht gesund aus.
Besondere Überlegungen
In der gleichen Weise, wie Investoren die Unternehmen untersuchen sollten, deren Aktien sie kaufen, ist es genauso wichtig, diejenigen zu untersuchen, die ihr Geld verwalten. Es ist hilfreich, die Securities and Exchange Commission (SEC) anzurufen, um zu fragen, ob es offene Ermittlungen gegen einen Geldverwalter oder frühere Betrugsfälle gibt.
Geldverwalter sollten nachprüfbare Finanzdaten anbieten können; echte Investitionen können leicht überprüft werden.
Wenn ein Anleger in Erwägung zieht, sich auf ein scheinbares Schneeballsystem einzulassen, wäre es von Vorteil, einen Anwalt oder Wirtschaftsprüfer einzuschalten, um die Dokumente auf Ungereimtheiten zu untersuchen.
Das Fazit
Es gibt zwei weitere wichtige Faktoren zu beachten: Der einzige Schuldige beim Ponzi- und Schneeballsystem ist der Urheber der korrupten Geschäftspraktiken, nicht die Teilnehmer (solange sie sich der illegalen Geschäftspraktiken nicht bewusst sind). Zweitens: Ein Schneeballsystem unterscheidet sich von einer Multi-Level-Marketing-Kampagne, die legitime Produkte anbietet.