2020 tem sido (e continua a ser) um ano desafiante. Nestes tempos difíceis, a primeira prioridade para as empresas tem sido manter os seus empregados e empresas em segurança. No entanto, muitas empresas demonstraram resistência mesmo durante este período turbulento e conseguiram tomar decisões estratégicas para crescer e expandir os seus negócios através de aquisições.
Aqui está um olhar sobre algumas das aquisições proeminentes de 2020 até agora (em termos de valor de negócio, sem ordem específica).
Intuit – Credit Karma
Em Fevereiro, o gigante Fintech, Intuit (a INTU anunciou que iria adquirir Credit Karma por aproximadamente $7,1 mil milhões, tornando-a a maior aquisição de sempre da Intuit. A Intuit é uma empresa de plataforma financeira global com TurboTax, QuickBooks, e Mint como os seus principais produtos. As soluções de gestão financeira da Intuit servem aproximadamente 50 milhões de clientes em todo o mundo, enquanto que o Credit Karma é uma empresa de tecnologia de consumo com mais de 100 milhões de membros no Reino Unido, EUA e Canadá, com uma base de utilizadores milenar. O Credit Karma tinha reportado quase mil milhões de dólares em receitas não auditadas em 2019 CY, mais 20% do que em 2018 CY. Espera-se que a transacção seja concluída durante 2H 2020.
Grubhub – Just Eat Takeaway
Em Junho, Just Eat Takeaway celebrou um acordo para adquirir o Grubhub (GRUB por $7,3 mil milhões. A mudança marca a incursão da Just Eat Takeaway na entrega online de alimentos nos EUA com as duas empresas a criarem em conjunto a maior empresa de entrega online de alimentos do mundo fora da China. O Grubhub é um dos principais mercados de encomenda e entrega de alimentos online e móveis nos EUA, com quase 300.000 restaurantes em 4.000 cidades americanas. O acordo afastado Uber, que tinha estado em conversações com o Grubhub para aquisição.
Uber – Correios
Em Julho, Uber (a UBER celebrou um acordo de 2,65 mil milhões de dólares para adquirir os Correios. Isto vem depois de a oferta de Uber de 6,5 mil milhões de dólares para o Grubhub ter sido aprovada. Os correios são complementares ao Uber Eats, com áreas geográficas de enfoque diferenciadas e demografia do cliente. Os correios são pioneiros na “entrega como serviço”, o que complementaria os esforços crescentes de Uber na entrega de produtos alimentares, essenciais e outros bens.
Visa – Plaid
Visa (V anunciou a decisão da aquisição da Plaid por $5,3 mil milhões em Janeiro de 2020. A conectividade entre as instituições financeiras e os criadores tornou-se cada vez mais importante com a crescente procura para facilitar a capacidade dos consumidores de utilizarem aplicações fintech. O Plaid permite aos consumidores partilhar convenientemente as suas contas bancárias com milhares de aplicações e serviços, tais como Acorns, Betterment, Chime, TransferWise, e Venmo. O Plaid liga com mais de 11.000 instituições financeiras a mais de 2.600 criadores de fintech. A aquisição abrirá novas oportunidades de mercado no espaço fintech para a Visa, tanto nos EUA como internacionalmente.
Morgan Stanley – E*TRADE
O anúncio de aquisição de E*TRADE (ETFC por aproximadamente $13 biliões de dólares pela Morgan Stanley (MS em Fevereiro de 2020 tem sido uma das maiores aquisições de 2020. Espera-se que a decisão aumente a posição da Morgan Stanley em todos os canais e segmentos do negócio de gestão de património. E*TRADE tem mais de 5,2 milhões de contas de clientes com mais de $360 biliões de activos de clientes de retalho, que serão adicionados aos actuais 3 milhões de relações com clientes da Morgan Stanley e $2,7 triliões de activos de clientes. Espera-se que o negócio seja fechado em Q4 CY 2020.
Outros negócios
Outras aquisições que aconteceram nos últimos sete meses, aqui estão mais alguns que estão em milhares de milhões em valor de negócio:
- Em Fevereiro, a Salesforce (CRM anunciou um $1.33 mil milhões para adquirir a Vlocity, um fornecedor líder de software de nuvem e móvel específico da indústria construído nativamente na plataforma Salesforce
- Para reforçar as suas capacidades em 5G, a Microsoft (MSFT anunciou a intenção de adquirir a Affirmed Networks em Março e completou o processo em Abril por aproximadamente $1.35 biliões
- Zoox, uma empresa baseada na Califórnia que trabalha em tecnologia autónoma para permitir a mobilidade como serviço, foi adquirida pela Amazon (AMZN por cerca de $1,2 biliões
Antes empresas privadas:
- Koch Industries decidiu adquirir a restante participação na Infor detida pela Golden Gate Capital, num negócio no valor aproximado de $13 biliões. A Koch concluiu a aquisição da Infor em Abril. Com receitas anuais estimadas em 110 mil milhões de dólares, a Koch Industries é uma das maiores empresas privadas americanas
- Para reforçar as ofertas actuais e alargar o seu ecossistema, SoFi, uma empresa financeira pessoal online, celebrou um acordo para adquirir Galileo, uma API de serviços financeiros e plataforma de pagamentos, por $1,2 mil milhões
li> Em Janeiro, a Insight Partners, um investidor líder em software, celebrou um acordo para adquirir a Veeam, uma empresa suíça de gestão de dados na nuvem, num negócio de 5 mil milhões de dólaresli> Em Março, a BMC, líder mundial em soluções de TI para a empresa digital (uma empresa da carteira KKR, assinou um acordo definitivo para a aquisição da Compuware por um valor estimado em 2 mil milhões de dólares. O processo foi concluído até Maio
p>Atividade global no M&Um espaço permaneceu subjugado no meio da pandemia. Durante o 1S 2020, foram anunciados 24.698 negócios a nível mundial, marcando um declínio de 15,1% a partir do 1S 2019. A queda é mais acentuada em termos de valor do negócio, que testemunhou uma queda de 44,7% de $1,85 triliões no 1S 2019 para $1,02 triliões no 1S 2020, de acordo com um relatório da GlobalData.
p>Embora o destino destas aquisições só seja conhecido com o tempo, um relatório da BCG demonstra que “os negócios feitos durante tempos económicos fracos criam valor para os negociadores e os seus accionistas”.
Disclaimer: O autor não tem qualquer posição em quaisquer acções mencionadas. Os investidores devem considerar a informação acima referida não como uma recomendação de facto, mas como uma ideia para consideração posterior. O relatório foi cuidadosamente preparado, e quaisquer exclusões ou erros nele contidos são totalmente involuntárias.