Após um 2020 em voga dominado pela COVID-19 pandemia e as suas consequências económicas, 2021 parece ser um ano que verá taxas de juro relativamente estáveis e baixas. Com riscos significativos para a economia ainda em jogo e com a inflação sob controlo, é pouco provável que as taxas se movimentem muito mais alto no ano que se avizinha. Além disso, a Reserva Federal prometeu não aumentar as taxas até 2023 para apoiar uma recuperação.
O ano passado foi uma montanha-russa que viu a pandemia e os bloqueios associados atirar a economia dos EUA para a recessão. À medida que a pandemia se instalava, o Fed agiu rapidamente para instituir cortes de emergência nas taxas, aumentou as suas compras de dívida e criou inúmeras facilidades de crédito para ajudar a obter crédito àqueles que dele necessitavam. Os mercados estabilizaram, os preços da dívida firmaram-se e os stocks dispararam.
Agora espera-se que as taxas sejam em grande parte limitadas, pelo menos aquelas que o Fed pode controlar.
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“A taxa dos fundos federados está fixada no piso de 0 a 0.25% até cerca de 2023, mas uma parte igual da estratégia do Fed é manter baixas as taxas de juro de longo prazo”, diz Greg McBride, CFA, analista financeiro principal da Bankrate.
Enquanto as taxas de curto prazo estão ancoradas no piso, o Fed tem uma série de ferramentas à sua disposição, em particular a compra de dívida, o que pode ajudar a empurrar as taxas para onde o Fed as quer.
“Esperar que o Fed mude para mais compras de obrigações de longo prazo, num esforço para manter uma tampa nas taxas hipotecárias em particular e facilitar mais refinanciamento hipotecário”, diz McBride. Ele diz que taxas hipotecárias mais baixas devem ter alguns efeitos benéficos significativos para os gastos dos consumidores.
“Quando milhões de proprietários de casas podem cortar os seus pagamentos em $150, $200, $300 ou mais por mês, isso tem um efeito muito estimulante na economia”, diz McBride.
P>P>Paralisado, ele espera que a nota do Tesouro a 10 anos seja levantada até ao final de 2021, a partir da sua taxa actual de cerca de 0,94 para 1,25 por cento. O Tesouro a 10 anos é importante porque ajuda a fixar taxas de juro para uma variedade de produtos financeiros de consumo, incluindo hipotecas.
O ambiente moderado também significa que as taxas para empréstimos pessoais, bem como empréstimos a estudantes, provavelmente permanecerão baixas em 2021.
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E com a economia ainda em modo de recuperação activa, o Fed continua a apoiar a recuperação com uma política monetária altamente acomodatícia.
Pule para as previsões da Bankrate:
- taxas de crédito hipotecário
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taxas de crédito hipotecário para começar baixo, depois subir
Como as taxas de juro desceram em 2020, as taxas de crédito hipotecário também desceram, tornando as casas mais acessíveis e levando a um aumento da procura. Em alguns casos, a procura de hipotecas foi tão elevada que os mutuantes não conseguiram acompanhar, e anunciaram taxas acima do mercado para abrandar a inundação de mutuários.
Mas durante a maior parte de 2020, as taxas de hipotecas continuaram a apresentar uma tendência de descida constante à medida que as taxas atingiram o rendimento em queda na nota do Tesouro a 10 anos. Tipicamente as taxas hipotecárias acompanham o rendimento desta obrigação governamental, mas têm um “spread” adicional no topo que aumenta a sua taxa.
Mas essa tendência constante para a baixa parece estar definida para inverter em 2021, diz McBride, embora com uma cabeça falsa para dar o pontapé de saída do ano.
“Será um ano especialmente volátil para as taxas hipotecárias, com as taxas fixas a caírem para valores ainda mais baixos no início de 2021 por preocupações económicas, mas recuperando na segunda metade do ano à medida que as vacinações generalizadas levam a um aumento surpreendentemente forte da actividade económica e das preocupações com a inflação que lhe estão associadas”, diz ele.
McBride prevê taxas hipotecárias fixas médias de 30 anos a 3,1%, ligeiramente acima dos 2,95% na semana de 23 de Dezembro. Apesar da subida prevista, as taxas permaneceriam tremendamente baixas por medidas históricas.
E o Fed irá provavelmente ajudar a manter uma tampa sobre os aumentos demasiado altos das taxas hipotecárias.
“Quaisquer grandes aumentos serão eliminados pela compra pelo Fed de mais obrigações a longo prazo e pela competição entre os credores que aproxima o crédito hipotecário – o Tesouro espalha-se mais próximo das normas históricas”, diz McBride.
Por isso, para aqueles que são capazes de tirar partido das baixas taxas, pode ser um grande momento para o fazer.
Para mais detalhes, leia a previsão da taxa hipotecária de 2021 da Bankrate.
As taxas de equidade doméstica podem cair
“Os proprietários com linhas de equidade doméstica existentes não precisam de se preocupar com o aumento das taxas com o Fed empenhado em taxas de curto prazo ultra-baixas”, diz McBride.
Com apenas uma modesta pressão ascendente sobre a nota do Tesouro a 10 anos e os mutuantes a tentarem agressivamente aumentar o seu negócio, as taxas de equidade doméstica podem cair à medida que 2021 se desenrola. Isso sucederia a um ano em que as taxas de home equity desceriam após o corte das taxas do Fed, e depois seriam niveladas antes de um pequeno aumento no final do ano.
“A taxa média disponível para novos mutuários será mais baixa no final do ano, à medida que os mutuantes de home equity lançarem novas ofertas introdutórias, particularmente no final do ano, caso a actividade de refinanciamento de hipotecas diminua”, diz McBride.
Quando se trata de empréstimos de home equity, “os mutuantes continuam a afastar-se deste produto”, diz McBride. “Os que permanecerem tornar-se-ão mais competitivos à medida que o ano avança”
Ele espera que a taxa média HELOC chegue aos 4,61%, enquanto que o empréstimo médio para habitação deverá chegar aos 5,05%.
Para mais detalhes, leia a previsão da taxa de juro de habitação de 2021 da Bankrate.
Savers ainda não vão conseguir uma grande pausa
As taxas de juro em CDs e contas de poupança caíram quando o Fed cortou as taxas de juro em Março e depois continuaram a ter uma tendência mais baixa, uma vez que mesmo os bancos mais competitivos reduziram gradualmente as suas taxas, também. E os aforradores não devem ter muitas esperanças de mudanças positivas em 2021.
Parte da causa é que os depósitos bancários incharam em triliões de dólares em 2020, à medida que o dinheiro se precipitava para activos seguros, empurrando as taxas para baixo e permitindo aos bancos reduzir o que pagam aos depositantes.
“Mesmo com taxas de juro muito baixas, os bancos têm sido inundados com depósitos, tal como a procura de empréstimos caiu”, diz McBride. “Esta dinâmica não vai mudar sensivelmente durante grande parte de 2021, embora uma recuperação mais forte da actividade económica e da procura de empréstimos na segunda metade do ano possa dar um pequeno impulso aos rendimentos da poupança e dos CD.”
“A menos que e até que isso aconteça, os rendimentos das contas de poupança e das contas do mercado monetário serão planos a um pouco mais baixos, enquanto que os CD não têm qualquer objectivo”, diz ele.
Um CD com a duração de um ano deverá ter uma média de 0,22 por cento a nível nacional em 2021, embora os aforradores experientes possam encontrar uma taxa média de 0,55 por cento para ofertas de CD de alto rendimento, disponíveis a nível nacional. Um CD com a duração de cinco anos deverá ter uma média de 0,36% a nível nacional, ou 1,1% nos bancos com rendimentos mais elevados.
Mercado monetário e contas de poupança deverão ter uma média de 0,75% em 2021 para as contas com rendimentos mais elevados disponíveis a nível nacional. Contudo, as médias nacionais deveriam ser muito mais baixas para contas de poupança (0,07 por cento) e contas do mercado monetário (0,1 por cento).
Para mais, leia a previsão da taxa bancária 2021 sobre contas de poupança e do mercado monetário e a previsão da taxa bancária 2021 sobre taxas de CD.
Taxas sobre empréstimos para automóveis a diminuir, mas lentamente
As taxas de juro globais baixas ajudaram as taxas sobre empréstimos para automóveis a baixar em 2020, e essa tendência deverá continuar em 2021. Mas a dinâmica competitiva também deverá ajudar a colocar mais pressão sobre as taxas.
“O pano de fundo das baixas taxas de juro e de uma economia em recuperação trará uma flexibilização dos termos, especialmente das taxas, à medida que a concorrência aquece”, diz McBride.
Mas não espere quaisquer movimentos bruscos, diz ele. “Vamos ver as taxas para os empréstimos de automóveis novos e usados a tender mais baixas ao longo do ano, mas a um ritmo de caracol”
McBride espera que as taxas rondem em média 4,08 por cento para os empréstimos de automóveis novos e 4,75 por cento para os empréstimos de automóveis usados.
Para mais detalhes, leia a previsão de empréstimos para automóveis de 2021 da Bankrate.
Taxas de cartão de crédito esperadas mais altas
Cartões de crédito podem quebrar de forma diferente de outros produtos financeiros, com algumas taxas a subir e outras a descer. A mudança não será realmente impulsionada pelo aumento das taxas subjacentes, mas sim por uma economia difícil onde alguns consumidores estão bem mas outros estão a ter problemas significativos.
As taxas dos cartões de crédito deverão em média 16,15% no final do ano, prevê McBride, e isso ainda está bem abaixo de onde começaram em 2020, a norte de 17%.
“Os titulares de cartões de crédito existentes não terão de se preocupar com a mudança das suas taxas de juro, uma vez que o Fed pretende manter taxas de juro de referência aos níveis actuais até 2021 e mais além”, diz ele. “Quanto às taxas que estão a ser comercializadas aos potenciais titulares de cartões, o aumento das inadimplências e incumprimentos levará a uma bifurcação”
Esta divergência será baseada na solvabilidade e na percepção do risco dos consumidores individuais.
“Os emissores aumentarão as taxas oferecidas aos consumidores com crédito mais fraco e mais dívida para compensar o risco, ao mesmo tempo que se tornarão mais competitivos com taxas mais baixas e maiores recompensas para os consumidores com crédito forte e considerados com menor risco de incumprimento”, diz ele.
Apesar desta divisão, McBride ainda vê as taxas dos cartões de crédito subirem em 2021. “Resultado líquido, a taxa média subirá apesar de um ambiente de taxas estáticas”, diz ele.
Para mais detalhes, leia a previsão da taxa de cartão de crédito do Bankrate 2021.
Bottom line
Saber onde estamos no ciclo económico e onde é provável que estejamos durante o próximo ano pode ajudá-lo a planear os seus próprios movimentos financeiros. Por exemplo, aqueles que procuram obter uma grande taxa de hipoteca podem ainda ter bastante tempo sem se sentirem pressionados a comprar e a falhar. Entretanto, aqueles que confiam em contas de poupança e CDs devem saber que não podem esperar que as taxas aumentem com o Fed a darem uma palmadinha nas taxas durante anos.
Então use estas previsões para o ajudar a definir a sua estratégia para 2021 e mais além, e ponha-se em melhor forma financeira.
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