Como são determinados os preços das acções não é uma ciência exacta na realidade, embora possamos em teoria compreender o que faz com que os preços subam ou baixem. Provavelmente aprendeu que se pode ganhar muito dinheiro com a negociação de acções, e quer saber mais sobre isso.
Naturalmente, talvez queira experimentar a sua mão na negociação de acções. No entanto, antes de poder ganhar dinheiro a negociar acções, terá de compreender como funcionam e o que faz com que os preços subam ou desçam. Compreender como são determinados os preços das acções permitir-lhe-á ver as oportunidades quando elas surgem e aproveitá-las rapidamente.
Então o que é que faz com que uma acção suba e bata recordes enquanto outra solha? Neste guia rápido, descobriremos as entradas e saídas dos factores que influenciam os preços das acções.
Como Tudo Começa – O IPO
No início, quando uma empresa decide “abrir ao público” ou abrir-se a investidores externos, deve passar por um processo rigoroso que pode durar anos, assegurando que é adequado à oferta pública.
P>Eventualmente, quando for determinado que a empresa pode ser tornada pública, uma equipa de analistas especializados, comissários de câmbio, investidores, e banqueiros de investimento, reunir-se-á e tentará determinar uma IPO, também conhecida como oferta pública inicial.
A IPO é decidida de uma forma demasiado complexa para ser detalhada neste artigo, mas pode envolver banqueiros que comparem a empresa em questão com outra empresa que negoceie no mercado, e envolverá quase certamente uma equipa independente de analistas financeiros que tentarão determinar a saúde da empresa e o seu valor global.
Quando isto tiver sido feito e um preço de IPO tiver sido atingido, caberá à bolsa ter a palavra final sobre se o preço é ou não justo.
Quando o fizer, a empresa será trazida ao mercado por esse valor. As IPO são frequentemente momentos emocionantes e algumas empresas vêem o preço das suas acções disparar inicialmente antes de mais tarde se estabelecerem e alcançarem um equilíbrio.
Quando as Forças de Mercado assumem o controlo
Após o hype e a excitação da IPO, o preço das acções será determinado principalmente pela oferta e procura.
Por exemplo, quando mais pessoas exigem uma acção de uma empresa, digamos porque esta está a ter um bom desempenho e a obter lucros muito elevados, então o preço sobe, uma vez que existe apenas um determinado número de acções.
Likewise, quando uma empresa está a ter um desempenho abaixo do esperado, a ter uma hemorragia monetária e a não conseguir fazer os tipos de lucros que os investidores desejam, o preço das acções cai à medida que os investidores vendem as suas acções, e menos pessoas querem comprá-las.
É a oferta e a procura – simples e simples. Esta força fundamental determinará em grande parte o preço das acções para o resto da sua existência.
Ordens de compra/venda
As ordens de compra são uma oferta de compra. Os investidores podem acreditar que uma empresa vai ter um bom desempenho em época de ganhos e em torno da época de ganhos, ou em qualquer altura, e querer comprar. A isto também se chama a oferta.
As ordens de venda são exactamente o oposto. Pense nisso, se tivesse acções na empresa X, e acreditasse que elas estavam prestes a anunciar uma perda, provavelmente venderia antes dessa perda ser anunciada ou pouco depois, uma vez que as acções valerão menos em breve. Isto também é chamado de ask.
O preço de uma acção em qualquer momento é determinado ao encontrar o preço a que o número máximo de acções será negociado. Depois de este ser determinado, essas transacções são realizadas, e esse preço aparece no mercado. Isto passa durante todo o horário de negociação e até mesmo após o horário de negociação.
Nota: movimentos rápidos de preços em aberto podem em grande parte ser atribuídos a ordens de compra/venda colocadas após o sino de fecho.
Para encontrar o valor global total de uma empresa, basta pegar no preço da acção e multiplicá-lo pelo número de acções. Se comparar apenas o preço das acções de duas empresas, não aprenderá nada de útil.
O que faz com que os preços das acções se movam?
Num mundo perfeitamente racional, os preços das acções só se moveriam com base na oferta e na procura.
No entanto, o mercado é constituído por seres humanos, e como pode ser óbvio para qualquer pessoa que preste atenção, nem sempre nos comportamos de forma racional.
Embora os ganhos afectem definitivamente o preço das acções em qualquer empresa, o sentimento do investidor, as expectativas, e as atitudes desempenham um papel enorme.
Por exemplo – sabia que é possível que o preço de uma acção desça se uma empresa anunciar bons ganhos?
Acontece, e é sobretudo porque os investidores esperavam que os ganhos fossem ainda melhores, e ficam assim desapontados.
Têm havido muitas tentativas de compreender e explicar completamente o que faz com que os preços das acções se movam, mas nenhuma teoria pode cobrir tudo.
É melhor adoptar uma abordagem holística e perceber que existem múltiplos factores em acção, todos ao mesmo tempo. Delineámos alguns deles abaixo.
Company Outlook
Se as coisas estão actualmente a correr bem numa empresa, ou se é provável que comecem a correr bem no futuro, isso pode ter um enorme impacto no preço das suas acções.
Likewise, se as coisas estiverem sombrias, isso pode ter exactamente o efeito oposto.
Uma das coisas fundamentais que os investidores pesquisam e procuram para determinar as perspectivas de uma empresa é o seu potencial de crescimento.
Para determinar o potencial de crescimento que se pode ter:
- Leve as suas informações financeiras;
- Avalia em que mercados está a prosperar e como poderia expandir-se geograficamente;
>Verifica o quão competitivo é em relação a outras empresas do sector;
Li>Dê uma vista de olhos ao historial da gestão e ao desempenho actual;Li>Paga atenção a anúncios de empresas como lucros, fusões e aquisições, lançamentos ou recolhas de produtos, processos judiciais, etc.
Industry Outlook
Nenhuma empresa é uma ilha, e mesmo uma empresa fantástica que opera numa indústria em dificuldades vai sofrer.
No outro lado, mesmo uma empresa decente que opera numa indústria em rápido crescimento é susceptível de ver algum crescimento, uma vez que afinal, todos os barcos sobem com a maré.
É importante compreender a indústria em que qualquer potencial perspectiva está a operar. Ninguém pode ser um perito em tudo, mas é essencial ter um controlo firme sobre o básico.
Ler revistas de comércio e opiniões de analistas especializados sobre a indústria e tentar confiar nas suas próprias avaliações, em vez de outras.
Condições Económicas
A economia como um todo determinará em grande medida o desempenho de qualquer indústria.
Quando o crédito está a fluir, o emprego é elevado, a esfera política é estável, e outros indicadores fundamentais apontam para um futuro brilhante, então é provável que todas as indústrias continuem a florescer. Da mesma forma, o inverso é verdadeiro.
Condições de mercado
O mercado em que a empresa está a negociar também desempenhará um papel.
Remmbrar, é tudo uma questão de oferta e procura. As pessoas têm menos probabilidades de comprar acções em empresas que operam em mercados que pensam que terão um desempenho inferior, e de facto são susceptíveis de vender qualquer acção que possuam em tais mercados.
Likewise, se o sentimento geral sobre o mercado em questão for brilhante e alegre, com esperança de muitos lucros, as empresas que operam nesse mercado são susceptíveis de enfrentar uma elevada procura de acções, fazendo com que os preços subam.
World/National Events
Um enorme furacão na Florida poderia prejudicar gravemente as companhias de seguros com muita responsabilidade nessa área. A morte de um líder político importante ou um golpe de estado, provavelmente enviará vários mercados para um tailspin. Uma crise económica provocará o pânico dos investidores e a venda de acções. Um confronto no Médio Oriente enviará os preços do petróleo pelo telhado à medida que as preocupações com a oferta se instalam.
Como se vê, os acontecimentos mundiais podem ter um enorme impacto nos preços das acções, fazendo com que os preços subam e descamem a par com eles. Preste atenção a estes.
Instrato do Pastor
A maioria dos seres humanos segue o rebanho e isto é tão verdadeiro nos mercados financeiros como em qualquer outro lugar.
É preciso nervos de aço para manter uma posição de compra que está a cair rapidamente quando todos à sua volta estão a vender e a prever a desgraça e a desgraça para uma dada empresa ou para a economia como um todo.
Gostemos ou não, somos todos afectados pelo instinto de rebanho e esta compra/venda em massa desempenha um grande papel nos preços das acções.
P>Dito isto, muitas das maiores fortunas alguma vez alcançadas resultaram da exploração e não de seguir o rebanho.
Há uma grande analogia entre o instinto de rebanho e os seus efeitos nos preços das acções.
P>Pense no mercado como um personagem chamado Sr. Mercado. Ele é um sujeito temperamental, e quando se move, os mercados movem-se com ele. Ele está sujeito a ataques de medo, ansiedade, e pânico, causando a queda dos preços, e está igualmente sujeito a ataques de alegria maníaca, alegria e optimismo, causando um rápido aumento dos preços.
P>Paga atenção ao estado de espírito do Sr. Mercado. Se não o fizer, logo se encontrará em apuros.
Conclusão
Como os preços das acções são determinados não é uma pergunta fácil de responder, e haverá sempre um elemento de mistério envolvido.
Dito isto, se levar em conta o que foi delineado neste guia rápido, estará tão bem equipado como a maioria para prever o que poderá acontecer a seguir com as acções de uma empresa.
Lembrar, ninguém tem uma bola de cristal e ninguém pode dizer com qualquer certeza o que poderá acontecer a seguir com qualquer acção dada. O acima exposto são meramente observâncias baseadas no que tende a acontecer dadas certas condições.
Se prestar atenção, notará estes mesmos padrões e será capaz de capitalizar em tem.